Riester-Vertrag ins Altersvorsorgedepot umwandeln — So geht's
Rund 16 Millionen Riester-Verträge existieren in Deutschland — viele davon ruhend gestellt, viele mit enttäuschender Rendite. Ab dem 1. Januar 2027 steht eine echte Alternative bereit: das Altersvorsorgedepot. Der Gesetzgeber ermöglicht eine steuerneutrale Übertragung des Riester-Guthabens ins neue Depot. Die Zulagen-Historie bleibt erhalten, Rückzahlungen fallen nicht an.
Aber: Der Wechsel lohnt sich nicht für jeden. Auf dieser Seite zeigen wir dir, wann der Wechsel sinnvoll ist, wann du besser beim Riester bleibst — und wie die Übertragung konkret abläuft.
Bestandsschutz: Was mit bestehenden Riester-Verträgen passiert
Drei Fakten vorweg:
- Alle bestehenden Riester-Verträge laufen weiter. Es gibt keine automatische Umwandlung oder Kündigung. Wer seinen Riester behalten will, kann das tun.
- Ab 2027 sind keine neuen Riester-Verträge mehr abschließbar. Das Neugeschäft wird eingestellt.
- Der Wechsel ins Altersvorsorgedepot ist möglich, aber freiwillig. Niemand wird gezwungen.
Wann sich der Wechsel lohnt — und wann nicht
Wechsel empfohlen
Hohe Kosten im Altvertrag: Wenn dein Riester-Vertrag Effektivkosten von 1,5 % oder mehr hat (typisch bei klassischen Versicherungs-Riester und vielen Banksparplänen), sparst du durch den Wechsel in ein günstiges Altersvorsorgedepot bei einem Neobroker 1–2 Prozentpunkte pro Jahr. Über die Restlaufzeit summiert sich das auf Tausende Euro — wie viel genau, zeigt unsere Langzeit-Tabelle auf Kosten im Altersvorsorgedepot.
Niedriger ETF-Anteil: Viele Riester-Verträge investieren wegen der Beitragsgarantie überwiegend in Anleihen und Geldmarkt. Im Altersvorsorgedepot ohne Garantie fließt dein Geld zu 100 % in Aktien-ETFs — bei langem Horizont die renditestärkere Variante.
Beitragsfrei gestellter Vertrag: Wenn du deinen Riester schon beitragsfrei gestellt hast, liegt das Guthaben unproduktiv herum und wird von den laufenden Kosten aufgefressen. Übertrag ins neue Depot, wo es weiterarbeitet — ohne Garantiekosten.
Restlaufzeit von 15+ Jahren: Je länger das Geld noch Zeit hat, desto größer der Effekt des günstigeren Altersvorsorgedepots.
Wechsel prüfen, nicht automatisch umstellen
Fondsgebundener Riester mit guter Performance: Wenn dein Riester-Vertrag bereits in Aktienfonds investiert und eine solide Rendite liefert (z. B. DWS RiesterRente Premium oder UniProfiRente), lohnt sich eine Vergleichsrechnung: Kosten Altvertrag vs. Kosten Altersvorsorgedepot vs. Performance-Differenz.
Kurze Restlaufzeit (unter 10 Jahre): Bei weniger als 10 Jahren bis zur Rente ist der Kosteneffekt geringer, und die Garantie des Altvertrags kann einen Wert haben (Kapitalerhalt in der Nähe des Auszahlungszeitpunkts).
Wechsel eher nicht empfohlen
Geringverdiener mit vielen Kindern und altem Riester: Die alte Riester-Kinderzulage (300 €/Kind) wurde unabhängig vom Eigenbeitrag gezahlt — ein Mindesteigenbeitrag von 60 € pro Jahr reichte. Im neuen Altersvorsorgedepot brauchst du 25 €/Monat pro Kind für die volle Kinderzulage. In Einzelfällen kann der alte Riester für diese Konstellation günstiger sein.
Riester-Banksparplan mit hohem Guthaben kurz vor Rente: Bei geringem Restlaufzeit und einem Banksparplan mit fester Verzinsung ist das Verlustrisiko im Altersvorsorgedepot (Aktienmarkt) relevant.
Schritt für Schritt: So läuft die Übertragung ab
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Neues Altersvorsorgedepot eröffnen bei einem zertifizierten Anbieter (ab Q1 2027). Die Depoteröffnung funktioniert wie bei einem normalen ETF-Depot — Video-Ident oder PostIdent, Dauerzulagenantrag stellen.
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Übertragungsantrag beim neuen Anbieter stellen. Du gibst die Daten deines Riester-Altvertrags an (Anbieter, Vertragsnummer). Der neue Anbieter wickelt die Übertragung ab — du musst nicht selbst beim alten Anbieter kündigen.
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Kosten prüfen: In den ersten 5 Jahren nach Vertragsschluss kann der alte Anbieter eine Wechselgebühr von bis zu 150 € erheben. Nach 5 Jahren ist der Wechsel kostenlos. Bei beitragsfrei gestellten Verträgen kann die Gebühr niedriger ausfallen.
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Guthaben wird übertragen. Das gesamte Riester-Guthaben (Eigenbeiträge + Zulagen + Erträge) wird steuerneutral ins Altersvorsorgedepot überführt. Es fallen keine Steuern, keine Zulagen-Rückzahlung und keine Abgeltungsteuer an.
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ETF-Sparplan einrichten. Nach der Übertragung legst du fest, in welchen ETF dein Guthaben und deine zukünftigen Beiträge fließen sollen.
Was kostet der Wechsel?
| Situation | Wechselgebühr |
|---|---|
| Riester-Vertrag jünger als 5 Jahre | Bis zu 150 € |
| Riester-Vertrag älter als 5 Jahre | Kostenlos |
| Beitragsfrei gestellter Vertrag | Meist kostenlos oder reduziert |
Die 150 € Wechselgebühr klingen erstmal ärgerlich, amortisieren sich aber bei einer jährlichen Kostenersparnis von 1 % auf ein Guthaben von 15.000 € bereits im ersten Jahr.
Riester und Altersvorsorgedepot parallel — geht das?
Ja. Du kannst einen bestehenden Riester-Vertrag weiterlaufen lassen und parallel ein Altersvorsorgedepot eröffnen. Die Zulagen musst du dann einem der beiden Verträge zuordnen — du bekommst sie nicht doppelt. Wie die volle Zulagen-Mechanik funktioniert, erklären wir auf Förderung.
Sinnvoll kann das sein, wenn du einen gut laufenden fondsgebundenen Riester behalten und das geförderte Depot zusätzlich als neuen Sparplan starten willst. Die Förderung fließt dann nur in den Vertrag, für den du den Dauerzulagenantrag stellst. Für die strategische Aufteilung über mehrere Altersvorsorge-Töpfe siehe Strategie.
Entscheidungshilfe: Bleiben, Wechseln oder Stillegen?
| Deine Situation | Empfehlung | Begründung |
|---|---|---|
| Hohe Kosten (>1,5 %), 15+ Jahre bis Rente | Wechsel ins Altersvorsorgedepot | Kostenersparnis überwiegt, langer Hebel |
| Beitragsfrei gestellt, Guthaben unter 5.000 € | Wechsel ins Altersvorsorgedepot | Guthaben wird von Kosten aufgefressen, besser produktiv anlegen |
| Fondsgebundener Riester, gute Performance | Vergleichsrechnung | Nicht reflexhaft wechseln — erst Kosten und Rendite vergleichen |
| Geringverdiener, 3 Kinder, kleiner Eigenbeitrag | Genau prüfen | Alte Riester-Kinderzulage war unabhängig vom Eigenbeitrag |
| Unter 10 Jahre bis Rente, Banksparplan | Eher bleiben | Kurze Restlaufzeit, Garantie hat Wert |
| Riester schon gekündigt | Nicht mehr relevant | Zulagen bereits zurückgezahlt — Altersvorsorgedepot als Neustart |
Lohnt sich der Wechsel für dich?
Rechne dein Riester-Guthaben als Startkapital im Rechner ein — und vergleiche die Szenarien: Weiter-Riester vs. Wechsel ins Altersvorsorgedepot.
Häufige Fragen zum Riester-Wechsel
- Nein. Du überträgst das Guthaben — das ist keine Kündigung. Bei einer Kündigung müsstest du Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Bei einer Übertragung bleiben alle Zulagen erhalten, und es fallen keine Rückzahlungen an.
- Sie bleiben vollständig erhalten und werden mit dem Guthaben ins neue Depot übertragen. Die Zulagen-Historie geht nicht verloren.
- Nach aktuellem Stand muss das gesamte Guthaben übertragen werden — ein Teilübertrag ist nicht vorgesehen. Entweder ganz oder gar nicht.
- Ja, wenn du in ein freies Altersvorsorgedepot ohne Garantie wechselst. Das Kapital wird dann am Kapitalmarkt investiert und unterliegt Schwankungen. Wer die Garantie behalten will, kann ein Garantieprodukt (80 % oder 100 %) wählen — allerdings mit den bekannten Kosten- und Rendite-Einschränkungen.
- Das hängt vom alten Anbieter ab. Bei der Riester-Übertragung zwischen Anbietern dauert es heute typischerweise 4–12 Wochen. Wir rechnen damit, dass es zum Start des Altersvorsorgedepots ähnlich lange dauert — in der Anlaufphase eventuell länger wegen der hohen Nachfrage.
Quellen
- Altersvorsorgereformgesetz (BT-Drs. 21/4996) — Übergangsregelungen für bestehende Riester-Verträge
- Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) — Zuständig für die Übertragung der Zulagen-Historie
- Bundesministerium der Finanzen — FAQ zur Reform der privaten Altersvorsorge — Details zum Übertragungsverfahren
- Goldesel-Depotvergleich — Broker-Vergleich, falls du nach Übertragung neu ausrichten willst
Stand: 27.05.2026 · Redaktion: Goldesel Redaktion