“Gesundes Setup” – BofA-Analyst sieht über 45 % Upside für diese Solaraktie!
SolarEdge Technologies, ein führendes Unternehmen im Photovoltaik-Bereich, gab am 03. Mai positive Zahlen zum ersten Quartal bekannt, welche die Erwartungen der Analysten übertrafen. Wenn es nach der Meinung des Bank of America-Analysten Julien Dumoulin-Smith geht, könnte die SolarEdge-Aktie aufgrund starker Wachstumsaussichten noch um mehr als 45 % zulegen. Doch was sind seine Hauptargumente? Und wie fiel das erste Quartal und der Ausblick im Detail aus? Mehr dazu im folgenden Beitrag.
So verlief das vergangene Quartal und der Ausblick
Das Unternehmen meldete einen Gewinn von 2,90 USD pro Aktie, womit die Schätzungen der Analysten deutlich übertroffen wurden. Von Experten war zuvor ein Gewinn von 1,95 USD pro Aktie erwartet worden.
Im Hinblick auf den Umsatz hat SolarEdge im Jahresvergleich eine erhebliche Steigerung um 44,1 % auf 943,9 Millionen USD verzeichnet. Dieser Wert liegt um 12,05 Millionen USD über den Prognosen der Wall Street.
Blickt man in die Zukunft, erwartet SolarEdge für das zweite Quartal einen Umsatz in einer Spanne von 970 Millionen USD bis 1,01 Milliarden USD. Damit liegt die Prognose des Unternehmens in etwa im Rahmen der Konsensschätzungen von 989,82 Millionen USD.
Was die Rentabilität betrifft, so erwartet SolarEdge für das kommende Quartal eine bereinigte Bruttomarge von 32 % bis 35 %. Zudem prognostiziert das Unternehmen ein bereinigtes Betriebsergebnis in einer Spanne von 195 bis 215 Mio. USD.
Bezogen auf das Solarsegment, dem Kerngeschäft von SolarEdge, erwartet das Unternehmen einen Umsatz in einer Spanne von 930 Millionen USD bis 980 Millionen USD.
Starke Wachstumsaussichten in Europa und operative Hebelwirkung möglich
Laut Dumoulin-Smith ist SolarEdge in einer “gesunden” Position. Zudem hebt der Analyst sein Kursziel für die Aktie von 379 USD auf 396 USD an, was bedeutet, dass die Aktien gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag um mehr als 45 % steigen könnten.
Diese optimistische Prognose beruht darauf, dass sich die Erwartungen der Marktteilnehmer für das Jahr 2023 mit denen der Geschäftsführung von SolarEdge decken, die einen allmählichen Rückgang des US-Wachstums prognostizieren. Trotz einiger Anlegerbedenken, insbesondere im europäischen Markt, die durch den Einbruch der Polysiliziumpreise ausgelöst wurden, sieht der Analyst diese als unbegründet an.
Dumoulin-Smith glaubt, dass SolarEdge in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 eine Beschleunigung des EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) aufgrund zunehmender operativer Hebelwirkung und weiterer kommerzieller und industrieller Implementierungen erleben werde.
SolarEdge hat laut dem Analysten auch gute Chancen, das obere Ende seiner Umsatzprognose für das zweite Quartal zu erreichen, vor allem aufgrund der Stärke des Unternehmens in Europa. Er schätzt das Technologieangebot und die Erfolgsbilanz von SolarEdge in den letzten 5 bis 10 Jahren in diesen Märkten als positiv ein.
Das Unternehmen hat seine starken Wachstumsaussichten für Privat- und Geschäftskunden in ganz Europa bekräftigt und der Analyst rechnet mit weiterem Wachstum. Dies soll vor allem durch die Entlastung der Kapazitäten für dreiphasige Wechselrichter für Speicheranwendungen erreicht werden. Dieser Produkttyp ist entscheidend für den deutschen Markt und für den Einsatz in gewerblichen und industriellen Speichern.
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Technische Einordnung: SolarEdge Technologies
Nach einem turbulenten Jahr 2022, in dem die Aktie von SolarEdge nur einen marginalen Zuwachs von knapp über 1 % verzeichnen konnte, hat sie seit Beginn des aktuellen Jahres bereits 5 % ihres Wertes eingebüßt. Zurzeit befindet sich die Aktie südlich des unteren Endes der Widerstandszone, die zwischen 275 USD und 285 USD liegt. Um einen neuen Aufwärtstrend einzuläuten, muss diese Zone nachhaltig überwunden werden.
Erreicht die Aktie dieses Ziel, so könnte die nächste Hürde bei der Widerstandszone von 300 USD bis 316 USD liegen, gefolgt von der finalen Widerstandszone, die sich zwischen 334 USD und dem Jahreshoch von ungefähr 346 USD erstreckt.
Falls die Aktie jedoch kurzfristig an Boden verlieren sollte, läge die nächste Unterstützungszone zwischen 260 USD und 250 USD. Falls diese Zone durchbrochen wird, könnte die nächste Unterstützungszone von 235 USD bis 225 USD als weitere Rückhaltlinie dienen.
Siehe auch: Analyse: Wachstums-Champion der Telemedizin
Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte
Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.