Sartorius Vz Aktie: Jefferies erhöht Kursziel auf 315 Euro und bestätigt Kaufempfehlung
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Jefferies hebt das Kursziel für Sartorius am 26. Oktober von 307 auf 315 Euro an und bleibt bei „Buy“.
- Nach starken Quartalszahlen haben mehrere Häuser ihre Kursziele angehoben; die Einschätzungen reichen jedoch von „Sell“ bis „Outperform“.
- Sartorius erzielte im dritten Quartal 926 Millionen Euro Umsatz und 280 Millionen Euro EBITDA und übertraf damit den Konsens.
- Der Konzern bestätigte die Jahresziele und erhöhte die Ziele für das Laborgeschäft.
Marktanalyse & Details
Jefferies folgt auf eine Serie höherer Kursziele
Jefferies setzt das Kursziel für die Vorzugsaktie auf 315 Euro, nach zuvor 307 Euro, und hält an der Kaufempfehlung fest. Bereits zuvor hatten unter anderem RBC, Barclays, Goldman Sachs und LBBW ihre Kursziele angehoben. RBC erhöhte auf 330 Euro und stufte die Aktie auf „Outperform“ hoch. Barclays sieht 320 Euro und bleibt bei „Overweight“, während Goldman Sachs mit 258 Euro und „Neutral“ zurückhaltender urteilt. LBBW nennt 305 Euro und empfiehlt den Kauf. mwb Research erhöhte zwar ebenfalls sein Ziel auf 200 Euro, blieb aber bei „Sell“.
Der zuletzt übermittelte Kurs lag am 23. Oktober bei 280,90 Euro. Jefferies’ neues Kursziel liegt damit rechnerisch rund zwölf Prozent darüber; Kursziele sind Einschätzungen und keine Zusage für die tatsächliche Kursentwicklung.
Quartalsergebnis und Geschäftsausblick
Im dritten Quartal setzte Sartorius 926 Millionen Euro um und erzielte 280 Millionen Euro EBITDA. Nach neun Monaten lagen Umsatz und EBITDA über den Erwartungen. Das Laborgeschäft (LPS) war ein wesentlicher Treiber und überzeugte laut den vorliegenden Einschätzungen besonders deutlich. Sartorius erhöhte für diesen Bereich die Jahresziele, bestätigte aber die Gesamtjahresziele des Konzerns. Die Sparte Bioprocess Solutions (BPS) entwickelte sich im Quartal im Rahmen der Erwartungen; ihr währungsbereinigtes operatives Wachstum wurde als ermutigend bewertet.
Im dritten Quartal erhielt Sartorius zudem weitere fünf Millionen Euro an US-Zollrückerstattungen. Dieser Betrag stützt das Quartalsergebnis, ist aber für sich genommen kein Beleg für eine dauerhaft höhere Ertragskraft.
Analysten-Einordnung: Die Kurszielanhebungen spiegeln die bessere operative Dynamik nach dem starken Quartal wider, vor allem im Laborgeschäft. Die breite Spanne der Ziele zeigt zugleich, dass die Einschätzungen zur Bewertung auseinandergehen: Während einige Häuser weiteres Potenzial sehen, hält mwb die Aktie trotz des angehobenen Kursziels für zu anspruchsvoll bewertet. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die bestätigten Konzernziele und die Umsetzung der höheren LPS-Vorgaben entscheidend bleiben; die Rückerstattung von Zöllen sollte nicht mit wiederkehrendem Wachstum gleichgesetzt werden.
Fazit & Ausblick
Im Mittelpunkt stehen nun die Umsetzung der erhöhten Jahresziele im Laborgeschäft und die Entwicklung der BPS-Sparte. Sartorius hat die Gesamtjahresziele bestätigt; ein nächster konkreter Termin für die Zahlenvorlage ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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