Lockheed Martin Aktie: DZ Bank hebt fairen Wert auf 726 US-Dollar an
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Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Die DZ Bank erhöht ihren fairen Wert für Lockheed Martin von 664 auf 726 US-Dollar und bestätigt die Einstufung „Kaufen“.
- Auch Morgan Stanley stufte die Aktie jüngst hoch und setzte ein Kursziel von 835 US-Dollar.
- Ein Zehnjahres-Rahmenabkommen sieht mindestens 850 F-35-Jets und eine jährliche Produktionsrate von 156 Maschinen vor.
- Ein neuer Auftrag der US-Luftwaffe über 694 Millionen US-Dollar betrifft die Produktion der Hyperschallwaffe ARRW.
Marktanalyse & Details
DZ Bank sieht höheren fairen Wert
Die DZ Bank hat ihren fairen Wert für die Lockheed-Martin-Aktie auf 726 US-Dollar angehoben, nach zuvor 664 US-Dollar. Die Kaufempfehlung bleibt bestehen. Die Anpassung folgt auf eine Reihe positiver Unternehmensmeldungen, darunter bessere Quartalszahlen, eine angehobene Jahresprognose und eine langfristige Vereinbarung zur F-35-Produktion.
Morgan Stanley hatte die Aktie zuvor von „Equal Weight“ auf „Overweight“ hochgestuft und das Kursziel von 690 auf 835 US-Dollar erhöht. Die Analystin verwies auf geringere Risiken rund um die F-35-Produktion und erwartetes Wachstum im Raketengeschäft. Die unterschiedlichen Kursziele zeigen zugleich, dass Analysten die Perspektiven nicht identisch bewerten.
F-35-Abkommen und verbesserte Geschäftsaussichten
Lockheed Martin und das US-Verteidigungsministerium haben einen Zehnjahres-Rahmen für Produktion und Unterstützung von mindestens 850 F-35-Kampfjets vereinbart. Vorgesehen ist eine Fertigungsrate von 156 Flugzeugen pro Jahr. Die endgültigen Vertragsbedingungen, darunter die Preise, sollen noch festgelegt werden; auch die Zustimmung des US-Kongresses steht aus. Lockheed will zunächst mindestens sieben Milliarden US-Dollar in das Vorhaben investieren.
Im dritten Quartal stieg der Umsatz im Jahresvergleich um elf Prozent auf 20,7 Milliarden US-Dollar, der Nettogewinn legte um 14 Prozent auf 1,8 Milliarden US-Dollar zu. Für 2026 erwartet das Unternehmen nun Erlöse von 80 bis 82 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn je Aktie von 30,35 bis 30,75 US-Dollar.
Zusätzlicher Impuls aus dem Raketengeschäft
Die US-Luftwaffe vergab zudem einen Auftrag über 694 Millionen US-Dollar zur Produktion der Air-Launched Rapid Response Weapon (ARRW), einer luftgestützten Hyperschallwaffe. Der Auftrag ergänzt die zuletzt gemeldete Dynamik im Rüstungsgeschäft. Lockheed schloss außerdem die Übernahme von Ultra Maritime ab, die das Angebot bei Sonar- und U-Boot-Abwehrsystemen erweitern soll.
Analysten-Einordnung: Die höheren Kursziele spiegeln vor allem die bessere Planbarkeit der F-35-Produktion und die Wachstumserwartungen für Raketen wider. Dies deutet darauf hin, dass Analysten einen Teil des zuvor wahrgenommenen Produktionsrisikos geringer einschätzen. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung jedoch nicht, dass die höheren Erwartungen bereits gesichert sind: Preise und endgültige Bedingungen des F-35-Rahmens stehen noch aus, und Investitionen in zusätzliche Kapazitäten müssen sich wirtschaftlich auszahlen.
Fazit & Ausblick
Die angehobene Bewertung der DZ Bank fügt sich in ein insgesamt konstruktiveres Analystenbild ein, während Aufträge und die höhere Jahresprognose die Geschäftsperspektive stützen. Im Blick bleiben die noch ausstehenden F-35-Vertragsdetails und die politische Freigabe des Rahmenabkommens. Entscheidend wird sein, ob Lockheed die geplante Produktion und das Wachstum im Raketengeschäft profitabel umsetzen kann.
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