Levi Strauss A Aktie: BofA senkt Kursziel trotz starkem Gewinnquartal auf 25 US-Dollar
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- BofA senkt das Kursziel für Levi Strauss von 27 auf 25 US-Dollar, bestätigt aber die Kaufempfehlung.
- Im dritten Quartal lag der bereinigte Gewinn je Aktie mit 0,48 US-Dollar deutlich über den erwarteten 0,36 US-Dollar.
- Der Quartalsumsatz von 1,61 Milliarden US-Dollar verfehlte die Schätzung knapp; Levi hob die bereinigte Jahresgewinnprognose an.
- Für das vierte Quartal stellt Levi 0,36 bis 0,38 US-Dollar bereinigten Gewinn je Aktie in Aussicht, unter dem Konsens von 0,48 US-Dollar.
Marktanalyse & Details
BofA bleibt bei „Buy“, reduziert aber das Kursziel
BofA hat das Kursziel für die A-Aktie von Levi Strauss am 8. Oktober von 27 auf 25 US-Dollar gesenkt. Die Kaufempfehlung bleibt bestehen. Die vorliegenden Angaben nennen keine Begründung der Bank für die Anpassung; ein direkter Zusammenhang mit einzelnen Quartalskennzahlen lässt sich daher nicht bestätigen.
Gewinn überrascht positiv, Umsatz und Direktgeschäft bleiben Herausforderungen
Levi Strauss erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 1,61 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 4 Prozent zum Vorjahr. Damit blieb der Konzern knapp hinter der Markterwartung von 1,617 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 0,48 US-Dollar gegenüber erwarteten 0,36 US-Dollar. Die Bruttomarge stieg im Jahresvergleich um 4,5 Prozentpunkte auf 66,2 Prozent.
Für das Geschäftsjahr 2026 hob Levi die Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie auf 1,54 bis 1,56 US-Dollar an, zuvor waren 1,46 bis 1,52 US-Dollar erwartet worden. Zugleich wurde die Aussicht für das ausgewiesene Umsatzwachstum auf rund 7 Prozent eingeengt. Die Prognose für das organische Umsatzwachstum verbesserte sich dagegen auf etwa 6 Prozent.
Ein Gegenpol zur starken Gewinnentwicklung ist das Direktgeschäft: Die Entwicklung im Quartal blieb laut Unternehmen hinter den internen Erwartungen zurück, vor allem wegen schwächerer Besucherzahlen in den USA und Europa. Für das vierte Quartal erwartet Levi einen bereinigten Gewinn je Aktie von 0,36 bis 0,38 US-Dollar – deutlich weniger als der Konsens von 0,48 US-Dollar. Das Unternehmen rechnet zugleich mit einem Umsatzplus von 4 Prozent.
Analysten-Einordnung: Die Kurszielsenkung bei unveränderter Kaufempfehlung signalisiert eine vorsichtigere Einschätzung des Kurspotenzials, nicht zwingend einen Bruch mit der langfristigen Investmentthese. Dies deutet darauf hin, dass die starke Gewinnüberraschung und die angehobene Jahresgewinnprognose durch schwächeres Umsatzmomentum und die verhaltene Quartalsprognose relativiert werden. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die Qualität des Gewinnwachstums und eine Erholung des Direktgeschäfts wichtige Prüfsteine bleiben. Die Levi-Aktie lag am 8. Oktober im europäischen Handel 2,28 Prozent im Minus; daraus lässt sich jedoch keine eindeutige Ursache ableiten.
Fazit & Ausblick
Im Fokus steht nun, ob Levi Strauss im vierten Quartal die erwartete Belebung des Direktgeschäfts erreicht und die höhere Jahresgewinnprognose bestätigt. Besonders relevant sind die Entwicklung der Kundenfrequenz in den USA und Europa sowie die Umsetzung der geplanten Wachstumsmaßnahmen. Einen Termin für die nächsten Quartalszahlen enthalten die vorliegenden Angaben nicht.
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