Alphabet A Aktie: OpenAI plant Kauf von Google-TPUs – Nvidia-Konkurrenz wächst
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Das Wichtigste in Kürze
- OpenAI plant laut Medienberichten, KI-Chips von Google für zusätzliche Rechenkapazität zu kaufen.
- Die Bedingungen eines möglichen Geschäfts sind noch nicht abschließend vereinbart.
- Oracle hat angekündigt, Google-TPUs über seine Cloud-Infrastruktur verfügbar zu machen.
- Alphabet veröffentlicht am 28. Oktober nach US-Börsenschluss seine Zahlen für das dritte Quartal.
Marktanalyse & Details
OpenAI soll Google-Chips einsetzen wollen
OpenAI plant einem Bericht zufolge, Tensor Processing Units (TPUs) von Google zu beziehen, um seine KI-Rechenkapazitäten auszubauen. Die Gespräche seien noch nicht abgeschlossen; konkrete Vertragsbedingungen stünden nicht fest. OpenAI und Google äußerten sich dazu nicht. OpenAI soll bereits Google-Chips angemietet haben.
Die mögliche Bestellung wäre ein bedeutender Schritt für Googles Chipgeschäft: Bislang dominieren Grafikprozessoren von Nvidia den Markt für KI-Training und -Betrieb. Oracle kündigte am Dienstag unabhängig davon an, Google-TPUs über seine Cloud-Plattform anzubieten. Damit gewinnt Googles Chiptechnologie neben dem internen Einsatz bei Google weitere Wege zu externen Kunden.
Mehr Anbieter, aber kein abrupter Nvidia-Ersatz
OpenAI verfolgt mehrere Ansätze parallel. Das Unternehmen plant auch eigene KI-Chips, die gemeinsam mit Broadcom entwickelt wurden und noch im laufenden Jahr zum Einsatz kommen sollen. Der mögliche TPU-Kauf ist deshalb eher als Teil einer breiteren Strategie zur Sicherung zusätzlicher Rechenleistung zu verstehen denn als Beleg für einen vollständigen Wechsel weg von Nvidia.
Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass der Wettbewerb im KI-Chipmarkt zunehmend über verfügbare Rechenkapazität und die Einbindung in Cloud-Angebote geführt wird. Für Alphabet eröffnet ein weiterer Großkunde die Chance, TPUs als externe Geschäftssparte zu etablieren. Solange jedoch weder ein verbindlicher Vertrag noch Angaben zu Umfang und Preisen vorliegen, lässt sich der mögliche Umsatzbeitrag nicht belastbar beziffern. Für Anleger bleibt zudem entscheidend, ob Google zusätzliche Nachfrage wirtschaftlich bedienen kann, ohne die nötigen Investitionen in Infrastruktur übermäßig zu steigern.
Quartalszahlen rücken in den Fokus
Alphabet legt seine Ergebnisse für das dritte Quartal am 28. Oktober nach Börsenschluss in den USA vor. Die vorliegenden Markterwartungen liegen bei 127,94 Milliarden US-Dollar Umsatz, 37,27 Milliarden US-Dollar Gewinn und 3,01 US-Dollar Gewinn je Aktie. Neben dem Cloud-Wachstum dürften Investoren darauf achten, ob Google Hinweise auf die Entwicklung externer TPU-Erlöse und die Auslastung seiner KI-Infrastruktur gibt.
Fazit & Ausblick
Ein möglicher TPU-Auftrag von OpenAI würde Googles Position im KI-Chipgeschäft stärken und die Abhängigkeit großer KI-Anbieter von Nvidia zumindest teilweise verringern. Noch ist das Vorhaben nicht vertraglich bestätigt. Die Quartalszahlen und Aussagen zum Cloud- und Chipgeschäft könnten bereits am 28. Oktober konkretere Hinweise auf die wirtschaftliche Bedeutung liefern.
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