Solaredge: Nach den Zahlen ist dieser Konkurrent interessanter

Solaredge Technologies ist ein weltweit führender Anbieter von Smart Energy-Technolgien. Das Unternehmen stellt hauptsächlich Wechselrichter für Photovoltaikanlagen her. Darüber hinaus beliefert Solaredge seine Kunden mit Energiespeichersystemen, Ladelösungen für Elektroautos, kompletten PV-Aufdachanlagen und vielem mehr.

Der Wechselrichterhersteller aus den USA hat nach Börsenschluss am 13. Februar 2023 seine Zahlen für das abgelaufene vierte Quartal präsentiert. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf 2,86 USD und schlug hiermit die Erwartungen von 1,55 USD deutlich. Auch auf der Umsatzseite konnten die Schätzungen geschlagen werden. Hier wurden 890,7 Millionen USD erzielt (erwartet wurden 879,23 Millionen USD).

Charttechnisch in einer auffälligeren Situation ist allerdings der Konkurrent Enphase Energy. Wie dessen Zahlen zuletzt ausfielen und wie es um die Charttechnik steht, schauen wir uns nun an.

Die Konkurrenz schläft nicht

Der Konkurrent von Solaredge – Enphase Energy – entwickelt ebenfalls Wechselrichter und Batterietechnologie für Photovoltaikanlagen. Die Zahlen von Enphase wurden vor genau einer Woche, am 7. Februar, veröffentlicht und konnten mit der positiven Entwicklung der Wettbewerber mithalten.

Die folgenden Zahlen beziehen sich auf die GAAP-Ergebnisse (Generally accepted accounting principles). Beim Umsatz erzielte das Unternehmen ein Rekordergebnis von 724,65 Millionen USD (plus 14,2 % gegenüber dem Vorquartal). Die Bruttomarge konnte um 0,7 Prozentpunkte auf 42,9 % gesteigert werden. Im Vergleich dazu stiegen die operativen Ausgaben allerdings von 132,47 Millionen auf 153,74 Millionen USD.

Dieser Anstieg liegt mit 15,9 % somit leicht über dem Umsatzwachstum. Im Hinblick auf das Ergebnis je Aktie konnte Enphase 1,13 USD im Vergleich zu 0,85 USD im Q3 2022 erwirtschaften.

Charttechnik

Warum ist Enphase meiner Ansicht nach nun interessanter? Mir gefällt die charttechnische Ausgangslage einfach besser. Darüber hinaus reagierte Solaredge nach den gestrigen Zahlen zwar zunächst mit einem Kursplus von zeitweise 8 %, gab die Gewinne nachbörslich aber wieder vollständig ab und ist nun vorbörslich wieder im Minus.

Der Chart von Enphase hatte hingegen bereits eine Woche Zeit, sich nach den Ergebnissen einzupendeln. Der Bereich um 200 USD stellt eine starke Support-Zone dar. Hier könnte sich in nächster Zeit ein Doppelboden ausbilden, sollte dieser Bereich nicht nach unten verlassen werden. Wird hingegen die Zone um 225 USD überwunden, könnte bald der Widerstandsbereich bei 275 USD angelaufen werden.

Der Trade könnte bei Bedarf auch mit einem Open-End-Turbo-Zertifikat umgesetzt werden. Mit relativ konservativem Hebel (2,07) bietet sich beispielsweise ein Produkt der HSBC mit der WKN: TT6WYE an.

Fazit

Sowohl Solaredge als auch Enphase profitieren von der starken Nachfrage nach ihren Produkten rund um Photovoltaikanlagen. Beide Aktien sind allerdings in der Vergangenheit gut gelaufen. Im aktuellen Analystencall wurde bei beiden Unternehmen darauf hingewiesen, dass die Nachfrage im Heimatmarkt (USA) zuletzt etwas nachgelassen habe. Das Geschäft in Europa wachse allerdings weiter stark.
Das Setup bei Enphase kann nach unten mit geringer Risikotoleranz abgesichert werden und ist daher für mich aktuell attraktiver.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist in keinem der besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert.

Transparenzhinweis

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