Stocks on Fire: Fortinet, Nu Holdings & Alphabet – Rebound nach dem Abverkauf?
Aktien im Artikel
Minus 20 % an einem Tag: Die Fortinet Aktie, Nu Holdings und Alphabet wurden in der vergangenen Woche massiv abverkauft. Wir zeigen, wo kurzfristige Rebound-Chancen liegen könnten.
In dieser Ausgabe von Stocks on Fire geht es um drei Aktien, die in der vergangenen Woche heftig unter die Räder gekommen sind: die Fortinet Aktie und Alphabet nach ihren Quartalszahlen, Nu Holdings nach der Wiederwahl von Lula in Brasilien. Bei allen dreien ist der Abverkauf deutlich stärker ausgefallen, als es die Geschäftszahlen auf den ersten Blick rechtfertigen.
Solche Übertreibungen bieten oft die Chance auf eine technische Gegenbewegung. Wichtig ist aber: Das sind kurzfristige Rebound-Trades gegen einen frischen Abwärtsimpuls. Ein enger Stop und eine kleinere Positionsgröße sind hier Pflicht, denn der Abverkauf kann sich auch fortsetzen.
Die ersten Indikationen des ersten Handelstages der neuen Woche deuten zumindest auf eine kleine Erholung. Für ein besseres CRV wäre allerdings ein weiterer Sell-off zu Wochenbeginn noch besser gewesen. Viel Spaß beim Lesen!
1. Fortinet Aktie – starke Zahlen, trotzdem minus 20 %
Key Facts (Q3 2026):
- Umsatz: 2,08 Mrd. USD (+20 % YoY), Erwartung 2,06 Mrd. USD
- Bereinigter Gewinn je Aktie: 0,91 USD (Vorjahr: 0,74 USD), Erwartung 0,86 USD
- Billings: 2,34 Mrd. USD (+29 % YoY)
- Jahresprognose 2026: Umsatz auf 8,125 bis 8,215 Mrd. USD angehoben, Service-Umsatz gesenkt
Fundamentale Lage & Aktuelle News
Auf dem Papier hat der Cybersecurity-Spezialist Fortinet ein gutes Quartal abgeliefert. Laut den Zahlen zum dritten Quartal lagen Umsatz und Gewinn über den Erwartungen, der Produktumsatz wuchs um 37 % und der Free Cashflow lag bei 865 Mio. USD. Auch die Jahresprognose für Umsatz und Gewinn wurde angehoben.
Der Markt sah aber vor allem zwei Dinge: Das Umsatzwachstum verlangsamte sich von 26 % im Vorquartal auf 20 %, und die Prognose für das wiederkehrende Service-Geschäft wurde gesenkt. Nachdem sich die Aktie seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt hatte, reichte das für einen heftigen Abverkauf. Am 29. Oktober verlor die Fortinet Aktie rund 20 %, auch Palo Alto, CrowdStrike und Zscaler gaben nachbörslich 6 bis 7 % ab.
Vom Hoch bei 186 USD am 27. Oktober bis zum Freitagsschluss bei 136,08 USD summiert sich der Rückgang auf rund 26 %. Auf diesem Niveau ist ein Großteil der Rally seit dem Sommer wieder abgegeben, während das Geschäft weiter wächst.
Fortinet Aktie Chartanalyse – große Kurslücke, Unterstützung am SMA200
Die Fortinet Aktie hat nach den Zahlen eine Kurslücke zwischen 139,44 und 173 USD gerissen und ist damit unter die Spanne von Ende August gefallen. Am Freitag notierte sie zwischen 134,40 und 138,69 USD und schloss bei 136,08 USD. Rund 6 % darunter, bei etwa 128 USD, verläuft die 200-Tage-Linie (SMA200), die als nächste Unterstützung dient und auf welche die Aktie bereits reagiert hat.
Für einen Rebound müsste die Aktie zunächst das Hoch vom Donnerstag bei 139,44 USD zurückerobern. Ziele wären dann die Tiefs von Ende August bei rund 150 USD – hier hat sich auch eine Widerstandszone gebildet. Danach rückt der Bereich um 158 USD in den Fokus, wo die Aktie Anfang September seitwärts lief. Mittelfristiges Ziel wäre ein Gap-Close bei rund 173 USD.
- Trading-Szenario (aggressiv): Long bei einem Schlusskurs über 139,50 USD mit Stop unter 134,40 USD, erstes Ziel bei 150 USD, zweites Ziel bei 158 USD, drittes Ziel bei 173 USD.
- Alternatives Szenario: Long bei einem Schlusskurs über 139,50 USD mit Stop unter 125 USD und Ziel bei 173 USD
- Weitere Möglichkeit: Long bei einem erneuten Rücklauf zur 200-Tage-Linie um 128 USD, dann aber mit sehr engem Stop unter 125 USD und Ziel bei 150 USD.
2. Nu Holdings Aktie – Lula-Sieg löst Ausverkauf aus
Key Facts (Q2 2026):
- Umsatz: 5,88 Mrd. USD
- Nettogewinn: 1,06 Mrd. USD
- Eigenkapitalrendite: 33 %
- Kunden: rund 139 Mio., davon etwa 118 Mio. in Brasilien
Fundamentale Lage & Aktuelle News
Die Digitalbank Nu Holdings (Nubank) ist operativ eine der profitabelsten Banken Lateinamerikas: Im zweiten Quartal verdiente sie 1,06 Mrd. USD bei einer Eigenkapitalrendite von 33 %. Das Problem: Rund 85 % der Kunden sitzen in Brasilien, und damit hängt die Aktie stark an der politischen Stimmung im Land.
Nach dem ersten Wahlgang Anfang Oktober hatte der Markt noch auf einen Sieg von Flávio Bolsonaro und eine strengere Haushaltspolitik gesetzt, die Nu-Aktie stieg an einem Tag um rund 13 %. Die Stichwahl am 25. Oktober gewann dann aber Amtsinhaber Lula mit 51,8 %. Am Montag darauf brach der Ibovespa um 13,7 % ein, der Handel wurde zeitweise ausgesetzt, und der Real verlor gegenüber dem Dollar rund 12 %. Anleger fürchten höhere Staatsausgaben, steigende Zinsen und eine weiter wachsende Staatsverschuldung.
Für Nu ist der schwache Real doppelt unangenehm, weil die Bank in US-Dollar berichtet. Die Aktie fiel am 26. Oktober um rund 17 % und hat seitdem weiter nachgegeben. Am selben Tag startete Monness Crespi die Bewertung mit „Buy“ und Kursziel 20 USD, ARK Invest kaufte laut Berichten nach. Am 12. November legt Nu die Q3-Zahlen vor, entscheidend dürfte der Ausblick sein.
Nu Holdings Aktie Chartanalyse – Test des 52-Wochen-Tiefs
Vom Schlusskurs vor der Wahl bei 15,16 USD ist die Nu Holdings Aktie bis Freitag auf 11,61 USD gefallen, ein Minus von rund 23 %. Damit notiert sie nur knapp über dem 52-Wochen-Tief bei 11,20 USD und deutlich unter den Septembertiefs um 12,15 USD. Beide gleitenden Durchschnitte (SMA50 und SMA200) liegen bei rund 14,50 USD.
Hält die Zone um 11,20 USD, ist eine Gegenbewegung bis auf 13 USD und weiter in den Bereich der gleitenden Durchschnitte bei etwa 14 USD möglich. Wichtig: Die Zahlen am 12. November können in beide Richtungen für deutlich Bewegung sorgen.
- Trading-Szenario: Long bei positiver Reaktion an der Zone und Einstieg bei Schlusskurs über 12 USD. Stop unter 11 USD, erstes Ziel bei 13 USD, zweites Ziel bei 14 USD.
3. Alphabet Aktie – Cloud boomt, aber die KI-Ausgaben schrecken ab
Key Facts (Q3 2026):
- Umsatz: 127,6 Mrd. USD (+25 % YoY), knapp unter den erwarteten rund 128 Mrd. USD
- Google Cloud: 30,7 Mrd. USD (+103 % YoY)
- Gewinn je Aktie: 2,12 USD, erwartet waren rund 3,00 USD
- Investitionen (Capex): 51,4 Mrd. USD im Quartal, Free Cashflow -9,1 Mrd. USD
Fundamentale Lage & Aktuelle News
Operativ läuft es bei Alphabet stärker denn je. Laut den Zahlen zum dritten Quartal hat sich der Umsatz der Google Cloud mehr als verdoppelt, die operative Marge der Sparte stieg auf 36 %. Die Suche wuchs um 12 %, das operative Ergebnis des Konzerns um 30 % auf 40,6 Mrd. USD.
Der Gewinn je Aktie lag mit 2,12 USD aber weit unter den Erwartungen. Hauptgrund waren Verluste von 8,7 Mrd. USD aus Beteiligungen, also ein Buchverlust außerhalb des operativen Geschäfts. Mehr Sorgen macht dem Markt die Kasse: Die Investitionen in KI-Rechenzentren haben sich auf 51,4 Mrd. USD im Quartal mehr als verdoppelt, der Free Cashflow rutschte mit 9,1 Mrd. USD ins Minus. Zur Finanzierung nahm Alphabet zusätzlich Anleihen und Eigenkapital auf.
Die Aktie verlor am 29. Oktober rund 13 % und gab am Freitag weiter nach. Anleger belohnen hohe KI-Ausgaben offenbar nicht mehr automatisch, sondern wollen sehen, dass sie sich auch rechnen.
Alphabet Aktie Chartanalyse – Unterstützungszone 270 bis 280 USD
Die Alphabet Aktie hat nach den Zahlen eine Kurslücke zwischen 288 und 322 USD gerissen und schloss am Freitag bei 279,84 USD. Damit ist sie in die Zone zwischen 271,80 und 279 USD gelaufen. Dort lag die Basis der Rally aus dem ersten Halbjahr.
Für einen Rebound sollte die Aktie zunächst positiv aus der Zone reagieren. Ziele wären dann die runde Marke von 300 USD und der nächste Widerstand bei 314 USD.
- Trading-Szenario: Long bei einem Schlusskurs über 284,50 USD mit Stop unter 270 USD und Zielen bei 300 und 314 USD.
Zusammenfassung & Ausblick
| Aktie | Ticker | Auslöser | Minus seit Auslöser | Rebound-Signal | Nächster Termin |
|---|---|---|---|---|---|
| Fortinet Aktie | FTNT | Q3-Zahlen, langsameres Wachstum | rund 26 % | Schlusskurs über 139,50 USD | Q4-Zahlen im Februar |
| Nu Holdings Aktie | NU | Lula-Sieg in Brasilien | rund 23 % | positive Reaktion über 12 USD | Q3-Zahlen am 12. November |
| Alphabet Aktie | GOOGL | Gewinn verfehlt, hohe KI-Ausgaben | rund 14 % | positive Reaktion über 284,50 USD | Q4-Zahlen im Februar |
Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte
Der Autor ist in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert: Fortinet.
Häufige Fragen
Warum ist die Fortinet Aktie trotz guter Zahlen eingebrochen?
Umsatz und Gewinn lagen zwar über den Erwartungen, das Wachstum verlangsamte sich aber von 26 auf 20 % und die Prognose für das Service-Geschäft wurde gesenkt. Nach mehr als einer Verdopplung seit Jahresbeginn verlor die Aktie an einem Tag rund 20 %.
Warum ist die Nu Holdings Aktie nach der Wahl in Brasilien gefallen?
Anleger hatten auf einen Sieg von Flávio Bolsonaro und eine strengere Haushaltspolitik gesetzt. Nach Lulas Wiederwahl brachen Ibovespa und Real ein, und weil Nu in US-Dollar berichtet, belastet der schwache Real die Ergebnisse zusätzlich.
Warum ist die Alphabet Aktie nach den Q3-Zahlen gefallen?
Der Gewinn je Aktie lag mit 2,12 USD deutlich unter den Erwartungen, vor allem wegen Verlusten aus Beteiligungen. Dazu kommen Investitionen von 51,4 Mrd. USD im Quartal und ein negativer Free Cashflow, trotz über 100 % Wachstum in der Google Cloud.
Was ist ein Rebound-Trade?
Ein Rebound-Trade setzt auf eine kurzfristige Gegenbewegung nach einem starken Kursrückgang, ohne dass der Abwärtstrend schon gedreht hat. Deshalb sind ein enger Stop und eine kleinere Positionsgröße wichtig.
