Aktien im Aufwärtstrend: Bayer, Tonies und Target – Trendfolge-Setups im November
Bayer hebt die Prognose an, während die großen US-Indizes keinen klaren Trend zeigen. Was die Setups bei Bayer, Tonies und TARGET jetzt ausmacht.
Aktien im Artikel
In unserer neuen Rubrik Goldesel Trendfolge stellen wir euch heute drei Aktien im Aufwärtstrend vor, die sich in einem starken Aufwärtstrend befinden. Hier den Einstieg zu finden, ist in der Regel nicht ganz leicht, da die Aktie ihren Aufwärtstrend nur kurz korrigieren – bricht der Trend, sind sie nicht mehr interessant.
Wichtig: Trendfolger liegen oft falsch und liegen trotzdem vorn: Viele Trades enden am Stop, wenige laufen lange. Entscheidend ist, Verluste klein zu halten und Gewinne laufen zu lassen. Plant die Positionsgröße deshalb so, dass ein ausgelöster Stop nur einen kleinen Teil des Depots kostet.
Insbesondere der Nasdaq ist im Korrekturmodus, weshalb es gilt, sich auf Aktien vom Deutschen Markt oder Aktien zu konzentrieren, die nicht dem Tech-Universum zuzuordnen sind. Der Dow Jones war zuletzt ebenfalls stark unterwegs.
Bayer hat am 3. November 2026 nach einem besseren Quartal die Prognose angehoben. Der DAX zeigt sich zudem in den letzten Tagen Bärenstark. Für Trendfolger zählt deshalb nicht nur die Unternehmensnachricht, sondern auch, ob die Kursstruktur den Einstieg trägt und der zugrundeliegende Index stärke zeigt.
Tonies zeigt ebenfalls einen Aufwärtstrend, hier gilt es einen sinnvollen Einstieg zu finden. TARGET bildet den dritten Wert. Die Aktie hat nach einem kurzen Rücksetzer in Richtung 146 USD wieder nach Norden gedreht.
Marktlage: S&P 500, Nasdaq 100 und DAX im Trend-Check
| Index | Stand | Trend | Kurs zum SMA50 | Kurs zum SMA200 | Seit Jahresbeginn | Abstand zum 52-Wochen-Hoch |
|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7.689 Punkte | Kein klarer Trend 3/5 | -0,06 % | +5,03 % | +12,32 % | -1,99 % |
| Nasdaq 100 | 28.437 Punkte | Kein klarer Trend 3/5 | -4,37 % | +1,67 % | +12,62 % | -9,32 % |
| DAX | 26.574 Punkte | Aufwärtstrend 5/5 | +3,89 % | +6,62 % | +8,51 % | -0,37 % |
Trend-Check auf dem Tageschart: Abstand des Kurses zum SMA50 und SMA200; Veränderung seit Jahresbeginn ab dem Schluss des letzten Handelstags davor; Abstand zum höchsten Kurs der letzten 252 Handelstage. Quelle: Goldesel
Das Bild an den Aktienmärkten ist gemischt: Beim S&P 500 liegt der Kurs -0,06 % zum SMA50 und +5,03 % zum SMA200; beim Nasdaq 100 sind es -4,37 % zum SMA50 und +1,67 % zum SMA200. Beide Indizes haben keinen klaren Trend, ihre SMA200 steigen jedoch. Das spricht für ein konstruktives längerfristiges Umfeld, aber nicht für eine breite Bestätigung durch den Tagestrend.
Der DAX weist dagegen einen Aufwärtstrend mit 5 von 5 Aufwärts-Kriterien auf und notiert +3,89 % zum SMA50 sowie +6,62 % zum SMA200. Bayer und Tonies zeigen ebenfalls jeweils 5 von 5 Kriterien. Bei TARGET bleibt die Marktstruktur ein Vorbehalt: Die Swing-Tiefs sind nicht höher, obwohl der Trend-Check 4 von 5 Kriterien erfüllt.
1. Bayer Aktie – Der Aufwärtstrend trägt, der Rücksetzer zählt
Auf einen Blick (Stand 05.11.2026):
- Trend-Check: Aufwärtstrend (5 von 5 Kriterien)
- Erfüllt: Kurs über dem SMA50, Kurs über dem SMA200, SMA50 über dem SMA200, SMA200 steigt, Höhere Hochs und höhere Tiefs
- Kurs zum SMA50 und SMA200: +16,80 % und +26,85 %
- Zwölf Monate: +107,40 % (gegen den DAX +96,4 Prozentpunkte)
- Abstand zum 52-Wochen-Hoch: -0,22 %
- Börsenwert: 54,66 Milliarden EUR
Key Facts (Q3 2026)
- Umsatz: 10,15 Milliarden EUR (+5,07 % zum Vorjahresquartal; Erwartung 9,87 Milliarden EUR)
- Ergebnis je Aktie: 0,31 EUR (Vorjahresquartal 0,58 EUR; Erwartung 0,39 EUR)
- EBITDA vor Sondereinflüssen: 1,615 Mrd. EUR (+6,9 % YoY)
- Prognose: Konzern-EBITDA vor Sondereinflüssen 9,8 bis 10,3 Mrd. EUR auf währungsbereinigter Basis; Pharmaceuticals-EBITDA-Marge vor Sondereinflüssen 25 bis 27 %
Fundamentale Lage
Bayer ist ein Arzneimittelhersteller und Agrar-Konzern; aktuell liefert vor allem die Pharmaceuticals-Sparte Rückenwind. Im dritten Quartal stieg der Konzernumsatz gegenüber dem Vorjahresquartal, auch das EBITDA vor Sondereinflüssen legte zu. Die operative Verbesserung veranlasste Bayer am 3. November 2026, die Prognose für das Konzern-EBITDA vor Sondereinflüssen auf 9,8 bis 10,3 Mrd. EUR anzuheben.
Das Bild bleibt dennoch gemischt: Das Ergebnis je Aktie lag unter der Erwartung, und das Konzernergebnis blieb mit minus 672 Mio. EUR negativ, fiel aber weniger schwach aus als im Vorjahresquartal. Auch der Free Cashflow soll für 2026 negativ bleiben. Der Aufwärtstrend wird damit von einer besseren operativen Entwicklung getragen, nicht von einer bereits abgeschlossenen finanziellen Erholung.
Aktuelle News und Analysten
Die Prognoseanhebungen vom 3. November 2026 gaben der Aktie einen frischen fundamentalen Impuls: Bayer hob auch die erwartete Pharmaceuticals-EBITDA-Marge vor Sondereinflüssen auf 25 bis 27 % an und senkte die erwartete Nettoverschuldung zum Jahresende auf 28,0 bis 29,0 Mrd. EUR. Der Kurs steht nahe dem 52-Wochen-Hoch von 55,62 EUR; die Nachrichten kamen also in einer bereits starken Marktphase.
Der Analystenkonsens lautet Übergewichten. Von 19 Analysten kommen positive Einschätzungen; das mittlere Kursziel der Analysten liegt bei 59,48 EUR.
Bayer Aktie Trend-Check – Höhere Hochs und Tiefs stützen den Trend
Der Trend-Check auf Tagesbasis ist mit fünf von fünf Kriterien positiv. Bayer notiert bei 55,50 EUR über dem SMA50 (47,52 EUR) und dem SMA200 (43,75 EUR); zudem liegt der SMA50 über dem SMA200, während der SMA200 steigt. Die Marktstruktur bestätigt das Bild: Auf das Swing-Tief bei 42,56 EUR folgte ein höheres Tief bei 43,08 EUR, und auf das Swing-Hoch bei 45,83 EUR ein höheres Hoch bei 55,62 EUR.
Gegenüber dem DAX hat Bayer auf zwölf Monate eine relative Stärke von +96,4 Prozentpunkte aufgebaut. Gleichzeitig mahnt der RSI von 77,9 zur Vorsicht: Die Aktie ist überkauft und der Abstand zum SMA50 beträgt +16,80 %. Die Unterstützungszone von 49,78 bis 50,90 EUR bietet eine mögliche Orientierung für einen tieferen Pullback; ein Rücksetzer wäre aber nicht automatisch ein Trendbruch.
Trading-Szenario
Long bei einem Rücksetzer auf 54,00 EUR mit Stop unter 49,50 EUR (Anfangsrisiko 8,3 %) und erstem Zwischenziel bei etwa 67,00 EUR (CRV von 2,89). Alternativ bei einem Rücksetzer in die Zone zwischen 50 und 50,80 EUR mit Stop unter 47,50 EUR.
Was den Trend stoppen könnte
Die operative Erholung hängt wesentlich von Pharmaceuticals ab. Eine Abschwächung der Sparte könnte die angehobenen Prognosen gefährden; zugleich bleiben die erwartete Nettoverschuldung von 28,0 bis 29,0 Mrd. EUR und der negative Free Cashflow von minus 1,5 bis minus 0,5 Mrd. EUR Belastungen. Bleibt auch das Konzernergebnis unter Druck, kann das den Aufwärtstrend bremsen.
Der überkaufte RSI und der deutliche Abstand zum SMA50 erhöhen das Risiko eines kräftigen Rücksetzers. Die nächsten Zahlen sind für den 24. Februar 2027 angekündigt.
2. Tonies Aktie – Wachstum trifft auf einen bestätigten Aufwärtstrend
Auf einen Blick (Stand 05.11.2026):
- Trend-Check: Aufwärtstrend (5 von 5 Kriterien)
- Erfüllt: Kurs über dem SMA50, Kurs über dem SMA200, SMA50 über dem SMA200, SMA200 steigt, Höhere Hochs und höhere Tiefs
- Kurs zum SMA50 und SMA200: +12,47 % und +20,52 %
- Zwölf Monate: +59,08 %
- Abstand zum 52-Wochen-Hoch: -5,21 %
- Börsenwert: 1,61 Milliarden EUR
Key Facts (H1 2026)
- Umsatz: 237,43 Millionen EUR (+34,43 % zum Vorjahreszeitraum; Erwartung 230,59 Millionen EUR)
- Ergebnis je Aktie: -0,23 EUR (Vorjahreszeitraum -0,01 EUR; Erwartung -0,24 EUR)
Fundamentale Lage
Tonies entwickelt Audio-Spielsysteme für Kinder und verbindet damit Unterhaltung mit einem wiederkehrenden Produkt- und Figurenangebot. Das kräftige Umsatzwachstum stützt die Trendstory; zugleich zeigt das negative Ergebnis je Aktie, dass Wachstum allein noch keine stabile Profitabilität bedeutet.
Im letzten Halbjahr lag der Umsatz bei 237,43 Millionen EUR und damit über der Erwartung von 230,59 Millionen EUR. Das Ergebnis je Aktie von -0,23 EUR fiel zwar weniger negativ aus als erwartet, blieb aber klar im Verlustbereich. Die nächsten Zahlen veröffentlicht Tonies am 12. November.
Aktuelle News und Analysten
Alle 7 erfassten Analysten stufen Tonies mit Kaufen ein. Das mittlere Kursziel der Analysten liegt bei 17,89 EUR.
Tonies Aktie Trend-Check – Höhere Hochs und Tiefs bestätigen den Trend
Der Trend-Check steht bei Aufwärtstrend mit 5 von 5 Kriterien. Der Kurs von 13,84 EUR liegt über dem SMA50 (12,31 EUR) und dem SMA200 (11,48 EUR); zudem liegt der SMA50 über dem SMA200 und der SMA200 steigt.
Auch die Marktstruktur passt: Auf das Swing-Tief bei 11,18 EUR folgte ein höheres Tief bei 11,50 EUR. Bei den Hochs ging es von 12,22 EUR auf 14,60 EUR nach oben. Der RSI von 62,9 liegt im erhöhten Bereich.
Trading-Szenario
Long beim Anstieg über die letzten Hochs bei 13,92 EUR mit Stop unter der EMA20 und der Zone zwischen 13,08 und 13,36 EUR und erstem Zwischenziel bei etwa 15,84 EUR (CRV von 2). Der Stop sollte jedoch beim Ziel dynamisch, entlang der gleitenden Durchschnitte angepasst werden.
Was den Trend stoppen könnte
Das Umsatzwachstum steht einer weiterhin negativen Ergebnisentwicklung gegenüber. Bleibt die Profitabilität aus oder verschlechtert sich das Ergebnis, kann das die positive Trendstory belasten, auch wenn der Chart-Check aktuell alle Kriterien erfüllt. Die einheitliche Kaufen-Einschätzung der Analysten beseitigt dieses Geschäftsrisiko nicht.
Die nächsten Zahlen am 12. November liegen nah und können neue Volatilität auslösen. Wer das Ereignisrisiko nicht eingehen möchte, kann die Veröffentlichung abwarten oder die Positionsgröße reduzieren.
3. TARGET Aktie – Der Aufwärtstrend steht auf wackligerem Fundament
Auf einen Blick (Stand 04.11.2026):
- Trend-Check: Aufwärtstrend (4 von 5 Kriterien)
- Erfüllt: Kurs über dem SMA50, Kurs über dem SMA200, SMA50 über dem SMA200, SMA200 steigt; offen: Höhere Hochs und höhere Tiefs
- Kurs zum SMA50 und SMA200: +4,09 % und +21,05 %
- Zwölf Monate: +81,26 % (gegen den S&P 500 +67,7 Prozentpunkte)
- Abstand zum 52-Wochen-Hoch: -4,48 %
- Börsenwert: 74,10 Milliarden USD
Key Facts (letztes Quartal)
- Umsatz: 26,54 Milliarden USD (+5,27 % zum Vorjahresquartal; Erwartung 26,13 Milliarden USD)
- Ergebnis je Aktie: 4,11 USD (Vorjahresquartal 2,05 USD; Erwartung 2,35 USD)
Fundamentale Lage
TARGET verkauft als Discounter Waren des täglichen Bedarfs und profitiert im Chart derzeit von einer deutlichen relativen Stärke. Die Entwicklung im Geschäftsjahr 2025 war allerdings weniger überzeugend: Der Umsatz ging zurück, während die operative Marge keinen großen Puffer bietet. Das macht den positiven Trend anfällig, falls sich das operative Geschäft wieder eintrübt.
Im letzten Quartal lagen Umsatz und Ergebnis je Aktie über den Erwartungen. Das ist ein konstruktives Signal, aber noch kein Beleg dafür, dass die operative Schwäche des Geschäftsjahres überwunden ist. Die nächsten Zahlen kommen am 18. November; damit steht der Termin nahe genug, um ihn bei Einstieg und Positionsgröße mitzudenken.
Aktuelle News und Analysten
Die Quartalszahlen fielen besser aus als erwartet. Eine konkrete Kursreaktion direkt auf die Veröffentlichung ist im Faktenblatt nicht ausgewiesen; die längerfristige Entwicklung zeigt aber Stärke: TARGET liegt über zwölf Monate deutlich vor dem S&P 500. Das allein bestätigt den Trend nicht, passt jedoch zum positiven Bild im Chart.
33 Analysten kommen insgesamt auf den Konsens Halten. Das mittlere Kursziel der Analysten liegt bei 165,23 USD und damit nur 1,31 % über dem Kurs. Die Einschätzung ist somit kein zusätzlicher starker Rückenwind für den Trade.
TARGET Aktie Trend-Check – Über den Durchschnitten, aber mit tieferem Tief
Der Trend-Check auf Tagesbasis ist mit 4 von 5 Kriterien überwiegend positiv, aber noch nicht vollständig bestätigt. TARGET notiert über dem SMA50 (156,69 USD) und dem SMA200 (134,74 USD); außerdem liegt der SMA50 über dem SMA200 und der SMA200 steigt. Gegenüber dem S&P 500 beträgt die relative Stärke über zwölf Monate +67,7 Prozentpunkte.
Die Marktstruktur liefert das fehlende Kriterium: Auf das Swing-Tief bei 150,46 USD folgte ein tieferes Swing-Tief bei 145,32 USD. Gleichzeitig stieg das jüngste Swing-Hoch von 159,56 USD auf 163,37 USD. Das spricht für eine Erholung, doch erst höhere Tiefs würden die Aufwärtsstruktur überzeugender bestätigen.
Trading-Szenario
Long auf dem aktuellen Niveau (um 163,10 USD) mit Stop unter dem EMA10 im H4-Chart (Anfangsrisiko 4,3 %) und erstem Zwischenziel bei etwa 178,74 USD (CRV von 2,25). Ein festes Kursziel gibt es nicht: Der Stop wird unter jedes neue höhere Tief nachgezogen, bis der Trend bricht.
Was den Trend stoppen könnte
Das tiefere Swing-Tief zeigt, dass die Marktstruktur noch nicht sauber aufwärtsgerichtet ist. Ein Rücksetzer könnte daher mehr als eine kurze Konsolidierung sein. Auch der Abstand zum SMA50 lässt Raum für einen stärkeren Rücklauf, ohne dass allein dadurch bereits ein Trendbruch bestätigt wäre.
Die Zahlen am 18. November können die technische Lage kurzfristig überlagern. Eine kleinere Positionsgröße oder das Abwarten bis nach dem Termin sind deshalb mögliche Wege, das Ereignisrisiko zu begrenzen.
Wie Trendfolge, Stop und Trailing-Stop zusammenspielen, erklärt die Goldesel Akademie in Trendfolge: So reitest du den Trend.
Zusammenfassung & Ausblick
| Aktie | Trend | Richtung | Signal | Anfangs-Stop | Nächste Zahlen |
|---|---|---|---|---|---|
| Bayer Aktie | Aufwärtstrend 5/5 | Long | Rücksetzer auf 54,00 EUR | 49,50 EUR | 24. Februar 2027 |
| Tonies Aktie | Aufwärtstrend 5/5 | Long | Long über 13,92 EUR | 12,96 EUR | 12. November |
| TARGET Aktie | Aufwärtstrend 4/5 | Long | Einstieg auf dem aktuellen Niveau | 156,16 USD | 18. November |
Bei Bayer stehen die Zahlen am 24. Februar 2027 an. Die angehobene Prognose für das Konzern-EBITDA vor Sondereinflüssen auf 9,8 bis 10,3 Mrd. EUR stützt die operative Perspektive; der negative Free Cashflow von minus 1,5 bis minus 0,5 Mrd. EUR und die Nettoverschuldung von 28,0 bis 29,0 Mrd. EUR bleiben Risiken. Charttechnisch wäre ein Rücksetzer auf 54,00 EUR der vorgesehene Einstieg; unter 49,50 EUR liegt der Stop, 67,00 EUR ist die erste Prüfmarke.
Bei Tonies stehen am 12. November Zahlen an. Ein Anstieg über 13,92 EUR würde das Ausbruchsszenario aktivieren, mit Stop unter 12,96 EUR und einer ersten Prüfmarke bei 15,84 EUR. TARGET berichtet am 18. November; dort liegt der Stop unter 156,16 USD und die erste Prüfmarke bei 178,74 USD. Wird die jeweilige Marktstruktur gebrochen, ist der Trendfolge-Ansatz beendet; läuft er weiter, wird der Stop unter neuen höheren Tiefs nachgezogen.
Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte
Der Autor ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse in Tonies investiert.
Hinweis: Dieser Artikel dient nur der Information und stellt keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Kurse, Kennzahlen und Analystenschätzungen können sich jederzeit ändern. Investitionen in Aktien sind mit Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust.
Quellen & weiterführende Berichte
Häufige Fragen
Was bedeutet Trend Following beim Aktienhandel?
Trendfolger versuchen nicht, Wendepunkte vorherzusagen, sondern steigen in einen bereits bestehenden Trend ein. Ein Stop begrenzt das Risiko, während er bei einem weiterlaufenden Trend nachgezogen werden kann.
Woran erkennt ihr einen Aufwärtstrend?
Ein Trend-Check kann unter anderem Kurslage zu SMA50 und SMA200, die Reihenfolge der Durchschnitte und die Marktstruktur berücksichtigen. Höhere Hochs und höhere Tiefs sprechen für einen Aufwärtstrend; ein einzelner steigender Kurs reicht dafür nicht.
Wo gehört der Stop bei einer Trendfolge-Idee hin?
Der Stop liegt hinter einer relevanten Marke der Marktstruktur, etwa unter einem höheren Swing-Tief. Wird diese Struktur unterschritten, ist die ursprüngliche Trendannahme geschwächt oder gebrochen.
Wann steigt man bei Trend Following wieder aus?
Ein Ausstieg erfolgt, wenn der Stop ausgelöst wird oder die zugrunde liegende Trendstruktur bricht. Läuft der Trend weiter, wird der Stop nachgezogen; ein festes Kursziel ist dafür nicht nötig.
