Trotz Skepsis nach Q1: Bis zu 160 % Kurspotenzial für diese EV-Aktie!

Nachdem Rivian seine Quartalszahlen für das erste Quartal gestern nach Börsenschluss veröffentlicht hat, zeichnet sich für einige Wall Street-Analysten ein Bild von “beschleunigtem Wachstum” ab. Dennoch gibt es nach wie vor Analysten, die Bedenken äußern. Doch wie genau vielen die Zahlen aus? Und welche detaillierten Einschätzungen geben die Analysten ab? Mehr dazu im folgenden Beitrag.

Das erste Quartal und der Ausblick

Rivian, der aufstrebende Elektroautohersteller, hat seine Quartalsergebnisse für das erste Quartal 2023 gestern nach Börsenschluss bekanntgegeben. Trotz einer beeindruckenden Umsatzsteigerung und besser als erwarteten Gewinnergebnissen, verfehlte das Unternehmen die Umsatzerwartungen der Wall Street und verzeichnete ein erneut negatives Bruttoergebnis.

Rivian übertraf die Gewinnerwartungen der Analysten, indem es einen Verlust von 1,25 USD pro Aktie verzeichnete, was 0,34 USD über den Schätzungen lag. Das Unternehmen erzielte einen Umsatz von 661 Millionen USD. Dies entspricht einer beeindruckenden Steigerung von 595,8 % gegenüber dem Vorjahr. Dieser Umsatz verfehlte jedoch die Erwartungen der Wall Street um 4,28 Millionen USD.

Die Produktions- und Auslieferungszahlen für das erste Quartal 2023 zeigten ein kontinuierliches Wachstum des Unternehmens, mit 9.395 produzierten Fahrzeugen und 7.946 ausgelieferten Einheiten. Trotz dieses Wachstums generierte Rivian ein negatives Bruttoergebnis von 535 Millionen USD, verglichen mit einem ebenfalls negativen Bruttoergebnis von 502 Millionen USD für das erste Quartal 2022.

Obwohl Rivian mit finanziellen Hürden konfrontiert ist, weist das Unternehmen eine robuste Liquiditätslage auf. Das Unternehmen beendete das erste Quartal mit 11,78 Milliarden USD an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und Barmitteln mit Verfügungsbeschränkung.

In Bezug auf den Ausblick bekräftigt Rivian seine Jahresprognose, die während der Gewinnbenachrichtigung für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2022 abgegeben wurde. Das Unternehmen erwartet eine Produktion von 50.000 Einheiten und einen bereinigten Verlust von 4,30 Milliarden USD. Darüber hinaus prognostizierte Rivian, dass es im Jahr 2024 einen positiven Bruttogewinn erreichen wird.

Bis zu 160 % Kurspotenzial?

Trotz der anhaltenden Sorgen einiger Wall Street-Analysten über Rivian, insbesondere aufgrund von steigenden Zinsen und Lieferkettenproblemen, sind die jüngsten Ergebnisse für viele ermutigend und könnten nach Ansicht einiger Analysten auf ein “beschleunigtes Wachstum” hinweisen.

George Gianarikas von Canaccord Genuity zeigte sich in der jüngsten Mitteilung an seine Kunden vom Dienstag positiv gestimmt über die Zukunft von Rivian. Er wies darauf hin, dass die Ergebnisse des ersten Quartals 2023 in vielen Aspekten die Erwartungen übertroffen hätten, insbesondere im Hinblick auf die Rentabilität. Gianarikas behielt seine positive Einstellung zur Rivian-Aktie bei und setzte sein Kursziel auf 40 USD fest, was einen potenziellen Anstieg von über 160 % gegenüber dem aktuellen Kurs von 15,20 USD bedeuten würde.

Er vertritt die Ansicht, dass Rivian gut positioniert sei, um einen bedeutenden Marktanteil im Elektrofahrzeugmarkt zu gewinnen. Seiner Meinung nach könnte das Modell R1S von Rivian die bevorzugte Wahl für einen (elektrischen) Familien-SUV werden und ein beschleunigtes Wachstum könnte eintreten, sobald mehr Fahrzeuge auf die Straße kommen.

Adam Jonas von Morgan Stanley hält ebenfalls an seiner positiven Bewertung der Rivian-Aktie fest. Seiner Meinung nach hat Rivian im ersten Quartal die Erwartungen hinsichtlich des EBITDA-Verlusts übertroffen und das Quartal mit mehr als 11 Milliarden USD an flüssigen Mitteln abgeschlossen. Dies sieht er als willkommenes Zeichen dafür, dass Rivian sich selbst hilft und mehr Zeit für strategische Anpassungen schafft. Sein Kursziel für die Aktie beträgt 24 USD und könnte ein Aufwärtspotenzial von nahezu 60 % bedeuten.

Allerdings teilen nicht alle Analysten diesen Optimismus. Colin Langan von Wells Fargo hat eine neutrale Einstufung für die Rivian-Aktie bestätigt und darauf hingewiesen, dass das Verbrennen von Bargeld weiterhin ein Problem darstelle, auch wenn das Unternehmen daran arbeite, seine Ausgaben zu verbessern. Sein Kursziel für die Aktie liegt bei 14 USD und bedeutet ein Abwärtsrisiko von ca. 10 %.

“Q1 zeigte eine Verbesserung der Kosten im Quartalsvergleich, aber es sind noch erhebliche Fortschritte nötig, um die positive Bruttomarge für 2024 zu erreichen.”

Colin Langan, Analyst bei Wells Fargo

Technische Einordnung

Trotz eines beachtlichen Rückgangs von über 80 % im vergangenen Jahr und eines weiteren Abschwungs von 18 % seit Beginn dieses Jahres, hält sich die Rivian-Aktie derzeit über dem unteren Rand der Widerstandszone, die zwischen 15 und 16,20 USD liegt. Eine nachhaltige Überwindung dieser Zone wäre entscheidend, um eine neue Aufwärtsbewegung zu initiieren. Der nächste wichtige Schritt wäre dann das Durchbrechen der Widerstandszone zwischen 18,70 und 20 USD. Jenseits dieser Marke visiert die Aktie die 200-Tage-Linie als nächstes Ziel an.

Falls die Aktie allerdings zunächst einen Rückgang verzeichnet, könnten die 50-Tage-Linie und die Unterstützungszone, die sich zwischen 12 und 10 USD erstreckt, als potenzielle Unterstützung dienen.

Übrigens: 20 % Kursanstieg nach Quartalszahlen: Analysten bleiben dennoch skeptisch!

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.