20 % Kursanstieg nach Quartalszahlen: Analysten bleiben dennoch skeptisch!
Palantir Technologies enthüllte nach Handelsschluss am Montag seine beeindruckenden Quartalsergebnisse, welche die Prognosen deutlich übertrafen. Dies löste einen Kursanstieg von über 20 % aus. Trotz dieser positiven Entwicklung äußern einige Wall Street-Analysten Bedenken hinsichtlich der Zukunft der Aktie. Doch mehr dazu im folgenden Beitrag.
Die Zahlen zum ersten Quartal und der Ausblick
Palantir Technologies hat die Schätzungen der Wall Street für das erste Quartal 2023 übertroffen, sowohl beim Gewinn pro Aktie als auch beim Umsatz. Das in den USA ansässige Softwareunternehmen meldete einen Gewinn von 0,05 USD pro Aktie, was die Schätzungen der Wall Street um 0,01 USD übertrifft.
In Bezug auf den Umsatz erzielte Palantir 525,19 Millionen USD. Dies bedeutet einen Anstieg von 17,8 % im Vergleich zum Vorjahr. Die Schätzungen der Analysten konnten somit um 19,25 Millionen USD übertroffen werden. Speziell in den USA konnte das Unternehmen einen Umsatzzuwachs von 23 % verzeichnen, was 337 Millionen USD entspricht.
In der kommerziellen Sparte des Unternehmens konnte ein Umsatzwachstum von 15 % auf 236 Millionen USD verzeichnet werden, wobei der Umsatz im US-amerikanischen Sektor um 26 % auf 107 Millionen USD anstieg. Im Regierungssektor stieg der Umsatz um 20 % auf 289 Millionen USD, wobei der Umsatz der US-Regierung um 22 % auf 230 Millionen USD zulegen konnte.
Darüber hinaus verzeichnete Palantir sowohl im Jahres- als auch im Quartalsvergleich ein signifikantes Kundenwachstum. Im Jahresvergleich wuchs die Kundenzahl um 41 % und im Quartalsvergleich um 7 %. Insbesondere in der kommerziellen Sparte des US-Marktes stieg die Zahl der Kunden um beeindruckende 50 % von 103 Kunden im ersten Quartal 2022 auf 155 Kunden im ersten Quartal 2023.
Für das Gesamtjahr 2023 stellt Palantir folgende Prognosen auf: Das Unternehmen erwartet einen Umsatz zwischen 2,185 und 2,235 Milliarden USD, was im Einklang mit dem Konsens von 2,2 Milliarden USD steht. Es wird auch ein bereinigtes Betriebsergebnis zwischen 506 und 556 Millionen USD prognostiziert und erwartet, in jedem Quartal einen GAAP-Nettogewinn zu erzielen.
Für das zweite Quartal 2023 erwartet Palantir einen Umsatz zwischen 528 und 532 Millionen USD. Diese Zahl liegt jedoch unter dem Konsens von 536,2 Millionen USD. Außerdem wird ein bereinigtes Betriebsergebnis zwischen 118 und 122 Millionen USD prognostiziert und erneut wird ein GAAP-Nettogewinn erwartet.
Analysten haben gemischte Gefühle nach den Quartalszahlen
Die Aktie von Palantir Technologies stieg gestern nach den Quartalszahlen im nachbörslichen Handel um mehr als 20 %, nachdem das Unternehmen die genannten Ergebnisse und Prognosen für das erste Quartal veröffentlicht hatte. Trotz der positiven Reaktion des Marktes, zeigten sich Analysten der Wall Street vorsichtig bezüglich der Aussichten des Unternehmens für den Rest des Jahres.
Tyler Radke, Analyst bei der Citibank, der Palantir mit “sell” und einem Kursziel von 5 USD pro Aktie bewertet, merkte an, dass das überdurchschnittliche Umsatzwachstum im ersten Quartal teilweise auf spezielle Akquisitionsunternehmen zurückzuführen sei, die ihre Geschäftstätigkeit eingestellt hatten. Der Umsatz war im Voraus bezahlt und infolge der Insolvenzen vorgezogen worden. Er bemerkte weiterhin, dass die Jahresprognose des Unternehmens auf Vertrauen in die kommerziellen und staatlichen Segmente in den USA beruhe, obwohl Unsicherheiten hinsichtlich des Abschlusses von US-Regierungsverträgen bestünden.
Louie DiPalma, Analyst bei William Blair, der Palantir mit “underperform” bewertet, äußerte die Vermutung, dass die Aktie einem ähnlichen Muster wie im letzten Quartal folgen könnte – einem starken Anstieg nach der Veröffentlichung der Ergebnisse, gefolgt von einem Rückgang, der schlechter ausfiel als der breitere Nasdaq. Trotz der Tatsache, dass Palantir die Konsenserwartungen für das Quartal übertraf, prognostizierte das Unternehmen für das zweite Quartal ein Umsatzwachstum von nur 12 %, was die langsamste Wachstumsrate seit dem Börsengang beinhalten würde.
DiPalma wies darauf hin, dass das Umsatzwachstum im März 2020 seinen Höhepunkt mit 57 % erreicht hatte und seitdem aufgrund des verschärften Wettbewerbs stetig zurückgegangen sei. Er warnte, dass sich das Wachstum weiter verlangsamen könne, wenn es Palantir nicht gelingen würde, wichtige Regierungsverträge zu erneuern. Er erwartet, dass sich der Aktienkurs von Palantir im Laufe des nächsten Jahres im Bereich von 5 bis 6 USD bewegen werde, da der Bewertungsmultiplikator das reifere Wachstumsprofil widerspiegele.
Mariana Perez Mora, Analystin bei der Bank of America, die eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 13 USD pro Aktie ausgegeben hat, äußerte sich etwas positiver. Sie verwies auf den “starken” Umsatz im ersten Quartal und den positiven Betriebsgewinn. Sie sieht weiteres Potenzial für die Aktie nach oben. Das Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von über 35 %.
Technische Einordnung
Nach einem Rückgang von über 60 % im vergangenen Jahr hat die Aktie von Palantir seit Anfang des Jahres bereits einen beachtlichen Aufschwung von nahezu 50 % erfahren. Aktuell bewegt sich der Kurs unter einer signifikanten Widerstandsmarke bei 10 USD, welche nachhaltig durchbrochen werden muss, um den aktuellen Aufwärtstrend fortzusetzen. Danach könnte das nächste Ziel in der Widerstandszone liegen, die zwischen 11 USD und 11,70 USD angesiedelt ist.
Falls jedoch eine Kurskorrektur einsetzen sollte, würde die Unterstützungszone, die zwischen 9 USD und 8,50 USD liegt, als Sicherheitsnetz fungieren. Falls der Kurs weiter fallen sollte, könnte eine zusätzliche Unterstützungszone zwischen 8 USD und 7,50 USD als weitere Absicherung dienen. Darüber hinaus könnten die 200- und 50-Tage-Linien als zusätzliche Unterstützungspunkte wirken.
Siehe auch: Berkshire Hathaway: Starker Quartalsbericht und Einblicke in die Hauptversammlung
Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte
Der Autor ist in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.