Trex Aktie: BofA stuft auf Buy hoch und erhöht Kursziel auf 65 Dollar

Marktanalyse & Details

BofA sieht Wachstumsperspektive bis 2027

BofA hat die Trex-Aktie doppelt hochgestuft: Aus der bisherigen Einstufung Underperform wurde Buy. Zugleich stieg das Kursziel von 46 auf 65 US-Dollar. Analyst Rafe Jadrosich begründete die optimistischere Einschätzung auch mit angehobenen Gewinnschätzungen je Aktie: Für 2026 rechnet BofA nun mit einem um 7 Prozent höheren Wert, für 2027 und 2028 mit Zuwächsen von 1 beziehungsweise 2 Prozent gegenüber den bisherigen Prognosen.

Trex sei nach Einschätzung des Analysten einer der wenigen Bereiche im Wohnungsmarkt, in denen Wachstum bis 2027 möglich sei. Damit stellt BofA die erwartete Geschäftsentwicklung in den Mittelpunkt der Neubewertung – nicht allein die jüngsten Quartalszahlen.

Starke Quartalszahlen stützen die Neubewertung

Am 4. November hatte Trex für das dritte Quartal einen Umsatz von 360 Millionen US-Dollar gemeldet. Das entsprach einem Plus von 26 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum und lag deutlich über den vorliegenden Analystenerwartungen. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 0,55 US-Dollar und übertraf ebenfalls die Schätzungen.

Zudem erhöhte das Unternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr 2026:

• Umsatz: 1,296 bis 1,306 Milliarden US-Dollar, nach zuvor 1,215 bis 1,25 Milliarden US-Dollar.
• Bereinigtes EBITDA: 355 bis 360 Millionen US-Dollar.
• Umsatz im vierten Quartal: 175 bis 185 Millionen US-Dollar.

Trex verwies auf die Umsetzung einer überarbeiteten Vertriebsstrategie, den Hochlauf des Werks in Arkansas und einen Rekordumsatz im dritten Quartal. Diese Faktoren liefern einen operativen Hintergrund für die angehobene Jahresprognose; ob der Produktionshochlauf und die Nachfrage das Wachstum nachhaltig tragen, bleibt für die kommenden Quartale entscheidend.

Analysten-Einordnung: Die Hochstufung verbindet die bessere kurzfristige Geschäftslage mit der Erwartung, dass Trex auch 2027 wachsen kann. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung eine verbesserte Gewinnperspektive, aber keine Garantie für eine gleichmäßige Fortsetzung des Wachstums. Auffällig ist, dass BofA die EPS-Schätzung vor allem für 2026 kräftig anhebt, während die Anpassungen für 2027 und 2028 deutlich kleiner ausfallen. Die jüngste Kursbewegung und der kräftige Anstieg seit Jahresbeginn erhöhen zugleich die Bedeutung, die Erwartungen an Nachfrage und Margen an den nächsten Geschäftszahlen zu messen.

Kursreaktion und Einordnung

Zum angegebenen Kurszeitpunkt lag die Aktie auf Lang & Schwarz bei 53,06 Euro und damit 4,65 Prozent über dem Vortag. Seit Jahresbeginn betrug das Plus 76,87 Prozent. Das Kursziel von 65 US-Dollar ist nicht direkt mit dem Euro-Kurs vergleichbar; Wechselkurs und Handelsplatz sind dabei zu berücksichtigen.

Fazit & Ausblick

Die BofA-Hochstufung folgt auf ein starkes Quartal und eine deutlich angehobene Umsatzprognose. Im weiteren Verlauf kommt es darauf an, ob Trex die höhere Jahresplanung erreicht und der Ausbau der Fertigung in Arkansas wie vorgesehen vorankommt. Der nächste wichtige Prüfstein sind die kommenden Quartalszahlen; ein konkreter Termin dafür liegt in den vorliegenden Angaben nicht vor.