Ross Stores Aktie: UBS stuft auf Kaufen hoch und hebt Kursziel auf 315 Dollar
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- UBS hebt Ross Stores am 26. Oktober von Neutral auf Kaufen hoch.
- Das Kursziel steigt von 239 auf 315 US-Dollar.
- Analyst Jay Sole erwartet für das Geschäftsjahr 2027 bis 2028 ein Umsatzwachstum von rund 8,5 Prozent pro Jahr.
- Wolfe Research hatte Ross Stores bereits am 21. Oktober mit Outperform und einem Kursziel von 279 US-Dollar aufgenommen.
Marktanalyse & Details
UBS setzt auf anhaltendes Wachstum
Die Hochstufung stützt sich vor allem auf die Einschätzung, dass Ross Stores seine jüngste Dynamik bei den vergleichbaren Filialumsätzen über das laufende Jahr hinaus fortsetzen kann. UBS-Analyst Jay Sole sieht in den Strategien des neuen Vorstandschefs Potenzial, den Produktivitätsabstand zu TJX zu verringern.
Als Beleg für diesen Spielraum verweist UBS auf die Entwicklung der Filialproduktivität: Zwischen 2017 und Ende 2025 sei sie bei TJX um 44 Prozent gestiegen, bei Ross Stores dagegen um 24 Prozent. Das sind Analystenangaben und keine Unternehmensprognose.
Prognosen und Bewertung
- UBS prognostiziert für das Geschäftsjahr 2027 bis 2028 ein jährliches Umsatzwachstum von rund 8,5 Prozent – etwa 260 Basispunkte mehr als die Markterwartung.
- Die FY28-EPS-Schätzung von UBS liegt damit 9 Prozent über dem Konsens. Für den Gewinn je Aktie erwartet die Bank ein jährliches Wachstum von rund 15 Prozent; ihre bisherige Prognose wurde um etwa 690 Basispunkte angehoben.
- Zur Bewertung setzt UBS nun ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29 statt zuvor 27 an. Das neue Kursziel von 315 US-Dollar liegt über dem zuvor genannten Ziel von 239 US-Dollar.
Analysten-Einordnung: Die Kaufempfehlung beruht darauf, dass Ross Stores seine Filialproduktivität steigert und dadurch Umsatz- und Gewinnwachstum länger aufrechterhält. Dies deutet darauf hin, dass die erwartete Neubewertung nicht allein von kurzfristigen Umsätzen abhängt, sondern davon, ob die operative Lücke zu TJX tatsächlich kleiner wird. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung: Die optimistischere Prognose bietet Aufwärtspotenzial, bleibt aber an die Umsetzung der Strategie und anhaltendes Wachstum der vergleichbaren Filialumsätze geknüpft. Kursziele und Schätzungen sind Einschätzungen der Analysten, keine Garantie für die tatsächliche Kursentwicklung.
Fazit & Ausblick
Mit der Hochstufung setzt UBS auf weiteres Wachstum und steigende Filialproduktivität bei Ross Stores. Im Mittelpunkt der nächsten Geschäftsentwicklung stehen die vergleichbaren Filialumsätze und die Frage, ob die Produktivitätslücke zu TJX kleiner wird. Ein nächster Berichtstermin ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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