Ross Stores Aktie: UBS stuft auf „Buy“ hoch und erhöht Kursziel auf 315 Dollar
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Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- UBS hebt Ross Stores am 26. Oktober von „Neutral“ auf „Buy“ hoch.
- Das Kursziel steigt von 239 auf 315 US-Dollar.
- UBS erwartet anhaltendes Umsatzwachstum und sieht Aufholpotenzial bei der Produktivität der Filialen.
- Ross-Aktien notierten am Vormittag bei Lang & Schwarz mit 210,75 Euro, 3,69 Prozent über dem Vortag.
Marktanalyse & Details
UBS setzt auf anhaltendes Wachstum
UBS-Analyst Jay Sole hat die Ross-Stores-Aktie auf „Buy“ hochgestuft und das Kursziel von 239 auf 315 US-Dollar angehoben. Die zentrale Annahme: Das zuletzt starke Wachstum der vergleichbaren Filialumsätze könnte auch nach diesem Jahr anhalten. Die Strategien des neuen CEO sollen Ross dabei helfen, den Produktivitätsabstand zu TJX zu verkleinern.
UBS zufolge lagen die Produktivitätsniveaus der Filialen von Ross und TJX 2017 noch ungefähr gleichauf. Bis Ende 2025 sei die Produktivität bei TJX jedoch um 44 Prozent gestiegen, bei Ross um 24 Prozent. Die Bank erwartet, dass ein Aufholen des Rückstands das vergleichbare Umsatzwachstum in den Geschäftsjahren 2027 und 2028 stützen kann.
Prognosen und Einordnung
Für die Geschäftsjahre 2027 bis 2028 prognostiziert UBS ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von rund 8,5 Prozent. Das liegt nach Einschätzung der Bank etwa 2,6 Prozentpunkte über dem Marktkonsens. Die UBS-Prognose für den Gewinn je Aktie im Geschäftsjahr 2028 liegt zudem 9 Prozent über den Konsenserwartungen. Die Bank rechnet nun mit einem jährlichen EPS-Wachstum von rund 15 Prozent und bewertet Ross mit einem höheren Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29 statt zuvor 27.
Analysten-Einordnung: Die Hochstufung beruht nicht nur auf kurzfristiger Umsatzdynamik, sondern auf der Erwartung, dass Ross seine Filialproduktivität strukturell verbessern kann. Dies deutet darauf hin, dass mögliche positive Gewinnrevisionen für UBS ein wichtiger Treiber der Bewertung sind. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung zugleich, dass die optimistische Einschätzung davon abhängt, ob Ross den Abstand zu TJX tatsächlich verringert; die Prognosen sind keine Garantie für künftige Geschäftsergebnisse. Am 21. Oktober hatte Wolfe Research die Aktie mit „Outperform“ und einem Kursziel von 279 US-Dollar in die Bewertung aufgenommen. Der Eurokurs bei Lang & Schwarz lag am 26. Oktober um 10:29 Uhr bei 210,75 Euro; die Aktie war zu diesem Zeitpunkt 3,69 Prozent im Plus und seit Jahresbeginn 38,29 Prozent gestiegen.
Fazit & Ausblick
Mit dem höheren Kursziel stellt UBS auf weiteres Wachstum und eine mögliche Verbesserung der Filialproduktivität ab. Im Fokus stehen nun die kommenden vergleichbaren Umsätze und Hinweise darauf, ob die neuen Strategien den Abstand zu TJX verkleinern. Die vorliegenden Angaben enthalten keinen Termin für die nächsten Quartalszahlen.
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