ON Semiconductor Aktie: Craig-Hallum stuft nach Quartalszahlen auf Kaufen hoch
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Craig-Hallum hebt die Einstufung von ON Semiconductor am 3. November von „Halten“ auf „Kaufen“ an und setzt das Kursziel auf 85 US-Dollar.
- Im dritten Quartal stieg der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 11 Prozent auf 1,722 Milliarden US-Dollar; der bereinigte Gewinn je Aktie lag mit 0,90 US-Dollar über der Schätzung.
- Für das vierte Quartal stellt das Unternehmen 1,715 bis 1,815 Milliarden US-Dollar Umsatz und ein bereinigtes EPS von 0,95 bis 1,07 US-Dollar in Aussicht.
- Der KI-Rechenzentrumsumsatz legte im dritten Quartal um 175 Prozent zu; mit der Ferric-Übernahme will ON Semiconductor das Angebot für die Stromversorgung von KI-Chips ausbauen.
Marktanalyse & Details
Quartalsergebnis und Ausblick
ON Semiconductor erzielte im dritten Quartal 2026 einen Umsatz von 1,722 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Schätzung von 1,705 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie betrug 0,90 US-Dollar, zwei Cent mehr als erwartet. Der Nettogewinn erhöhte sich gegenüber dem Vorjahresquartal von 255,0 auf 313,9 Millionen US-Dollar.
Für das Schlussquartal erwartet der Konzern einen Umsatz zwischen 1,715 und 1,815 Milliarden US-Dollar sowie ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 0,95 bis 1,07 US-Dollar. Die Prognose signalisiert, dass das Unternehmen mit einer Fortsetzung der Geschäftsdynamik rechnet; entscheidend wird sein, ob die Nachfrage außerhalb des KI-Rechenzentrumsgeschäfts ebenfalls anzieht.
KI-Geschäft und Ferric-Übernahme
Der Umsatz mit Produkten für KI-Rechenzentren wuchs im dritten Quartal um 175 Prozent im Jahresvergleich und um 39 Prozent gegenüber dem Vorquartal. ON Semiconductor hat zudem eine Vereinbarung zur Übernahme des Spezialisten Ferric für 600 Millionen US-Dollar in bar angekündigt; zusätzliche Zahlungen können an Meilensteine geknüpft sein. Bis 2030 peilt das Unternehmen mehr als 3 Milliarden US-Dollar Umsatz mit KI-Rechenzentren an.
Analysten-Einordnung: Craig-Hallum begründet die Hochstufung auf „Kaufen“ mit einer aus seiner Sicht inzwischen attraktiven Bewertung und der Positionierung für weiteres Wachstum im Rechenzentrumsgeschäft. Das Kursziel liegt bei 85 US-Dollar. Die Einschätzungen bleiben jedoch gemischt: Bank of America senkte ihr Kursziel von 120 auf 100 US-Dollar, hält an „Kaufen“ fest; Goldman Sachs reduzierte das Ziel von 95 auf 85 US-Dollar und bestätigte „Neutral“. Dies deutet darauf hin, dass die Chancen durch KI-Wachstum und neue Produkte zwar stärker gewichtet werden, die Bewertung und die Umsetzung aber weiter umstritten sind.
Die ON-Semiconductor-Aktie notierte am 3. November um 15:53 Uhr an der Lang & Schwarz Exchange bei 63,93 Euro und damit 4,63 Prozent über dem Vortag. Die positive Tagesbewegung passt zur freundlichen Reaktion auf die Prognose und die Branchenstimmung, belegt für sich genommen aber keine nachhaltige Trendwende.
Fazit & Ausblick
Die übertroffenen Quartalserwartungen, der kräftige Zuwachs im KI-Rechenzentrumsgeschäft und die höhere Umsatzperspektive für das vierte Quartal stützen die Wachstumsstory. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die weitere Bewertung wesentlich davon abhängt, ob ON Semiconductor die KI-Umsätze ausbauen und zugleich die breitere Nachfrage stabilisieren kann. Ein Termin für die nächste Quartalsveröffentlichung ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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