NOVARTIS N Aktie: Gewinnziel steigt trotz Milliarden-Abschreibung
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Novartis hebt nach dem dritten Quartal die Prognose für das bereinigte operative Ergebnis 2026 an.
- Der Quartalsumsatz stieg um 4 Prozent auf 14,52 Milliarden US-Dollar, das bereinigte operative Ergebnis um 11 Prozent auf gut 6 Milliarden Dollar.
- Eine Wertminderung von 1,9 Milliarden Dollar drückte den Nettogewinn auf 1,2 Milliarden Dollar nach 3,9 Milliarden im Vorjahresquartal.
- Am 28. Oktober erhöhten ODDO BHF und RBC ihre Kursziele auf 128 beziehungsweise 130 Schweizer Franken; beide Bewertungen blieben neutral ausgerichtet.
Marktanalyse & Details
Operative Entwicklung treibt Prognoseanhebung
Der Pharmakonzern erwartet für 2026 beim bereinigten operativen Ergebnis nun mindestens eine Stagnation oder ein Wachstum im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Zuvor hatte Novartis noch einen leichten Rückgang in Aussicht gestellt. Im dritten Quartal legte diese Kennzahl um 11 Prozent auf gut 6 Milliarden US-Dollar zu und übertraf die Analystenerwartungen.
Der Umsatz erreichte 14,52 Milliarden Dollar, ein Plus von 4 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Für das Gesamtjahr hält Novartis an der Prognose eines Umsatzwachstums im niedrigen einstelligen Prozentbereich fest. Nachlassender Konkurrenzdruck durch Nachahmerpräparate und Produktivitätsverbesserungen stützten die operative Entwicklung.
Wertminderung belastet den Nettogewinn
Unter dem Strich sank der Konzerngewinn deutlich: Novartis meldete 1,2 Milliarden Dollar nach 3,9 Milliarden im Vorjahreszeitraum. Ausschlaggebend war eine Wertminderung von 1,9 Milliarden Dollar im Zusammenhang mit dem gescheiterten Produktkandidaten Del-Desiran. Damit klaffen die Entwicklung des bereinigten operativen Ergebnisses und des ausgewiesenen Nettogewinns im Quartal stark auseinander.
Kursziele steigen, Bewertungen bleiben zurückhaltend
ODDO BHF hob sein Kursziel am 28. Oktober von 121 auf 128 Franken an und bestätigte die Einstufung „Neutral“. RBC erhöhte das Ziel von 120 auf 130 Franken bei unverändertem „Sector Perform“. Bereits am Vortag hatte LBBW das Kursziel von 120 auf 130 Franken angehoben und die Empfehlung „Halten“ beibehalten.
Analysten-Einordnung: Die höheren Kursziele spiegeln die verbesserte operative Perspektive und die angehobene Gewinnprognose wider, signalisieren aber keine einhellig positive Neubewertung: Die unveränderten neutralen beziehungsweise haltenden Einschätzungen zeigen, dass die Experten offenbar weiteres Kurspotenzial gegen bestehende Risiken abwägen. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass neben der Kostenkontrolle auch die Nachhaltigkeit des Umsatzwachstums und der Umgang mit Wertminderungen entscheidend bleiben.
Fazit & Ausblick
Die Prognoseanhebung stärkt das operative Bild von Novartis, während die Milliardenabschreibung die Schwäche des ausgewiesenen Quartalsgewinns sichtbar macht. Im nächsten Quartalsbericht wird wichtig sein, ob das Unternehmen die verbesserte operative Dynamik fortsetzen und die Jahresprognose erfüllen kann. Ein konkreter Termin für die nächsten Zahlen ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
Hinweise zu diesem Inhalt
Diese Inhalte wurden ganz oder teilweise automatisiert unter Einsatz künstlicher Intelligenz erstellt und können Fehler, Ungenauigkeiten oder unvollständige Informationen enthalten. Trotz sorgfältiger Prüfung übernehmen wir keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen.
Die Inhalte dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie ersetzen keine individuelle, fachkundige Beratung.
Eine Haftung für Vermögensschäden oder sonstige Schäden, die aus der Nutzung der Inhalte entstehen, ist – soweit gesetzlich zulässig – ausgeschlossen.
