EyePoint Aktie: Analysten stufen nach Duravyu-Rückschlag weiter herab
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Jones Trading senkte EyePoint am 23. Oktober von Buy auf Hold; weitere Analysten stuften die Aktie nach den Studiendaten ebenfalls herab.
- Duravyu verfehlte in der Phase-3-Studie LUCIA bei feuchter altersbedingter Makuladegeneration den primären Endpunkt.
- EyePoint will sich nun stärker auf die Phase-3-Studien COMO und CAPRI bei diabetischem Makulaödem konzentrieren.
- Die wichtigsten Studiendaten zu COMO und CAPRI werden für das vierte Quartal 2027 erwartet.
Marktanalyse & Details
Weitere Herabstufungen nach gescheiterter Studie
Jones Trading senkte seine Einstufung für EyePoint am 23. Oktober von Buy auf Hold. Zuvor hatten unter anderem Laidlaw ebenfalls auf Hold, Mizuho auf Neutral und JPMorgan auf Underweight herabgestuft. Jefferies reduzierte sein Kursziel nach dem Fehlschlag der LUCIA-Studie auf 1 US-Dollar von zuvor 8 US-Dollar. Mizuho nannte ein neues Kursziel von 0,50 US-Dollar; ein Kursziel gab Jones Trading nicht an.
Im Mittelpunkt der Neubewertungen steht Duravyu: Das Präparat erreichte in LUCIA bei feuchter altersbedingter Makuladegeneration (wet AMD) den primären Endpunkt nicht. Es verfehlte damit die geforderte Nichtunterlegenheit gegenüber Aflibercept. Auch die zuvor ausgewertete Phase-3-Studie LUGANO in derselben Indikation hatte ihren primären Endpunkt verfehlt. EyePoint hat die Entwicklung bei wet AMD deshalb zurückgestuft.
Fokus auf diabetisches Makulaödem
EyePoint richtet seine klinische Entwicklung nun stärker auf diabetisches Makulaödem (DME) aus. Duravyu wird dafür in den laufenden Phase-3-Studien COMO und CAPRI untersucht; die Topline-Daten sind für das vierte Quartal 2027 angekündigt. JPMorgan sieht bis zu diesen Ergebnissen wenig kurzfristige Kurstreiber und verweist zugleich auf den künftigen Finanzierungsbedarf. EyePoint hat eine strategische Priorisierung angekündigt, die die Betriebskosten senken soll.
Analysten-Einordnung: Die Herabstufungen spiegeln nicht nur den Rückschlag bei wet AMD wider, sondern auch die längere Wartezeit auf belastbare Daten aus dem DME-Programm. Dies deutet darauf hin, dass Anleger den Wert von Duravyu vorerst stärker an den noch ausstehenden Studienergebnissen und an EyePoints finanzieller Reichweite messen dürften. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die klinische Unsicherheit und mögliche Finanzierungsschritte zentrale Risiken bleiben; die unterschiedlichen Kursziele und Ratings zeigen zugleich, dass die Einschätzungen der Analysten nicht einheitlich sind.
Fazit & Ausblick
Als nächster wichtiger Termin gelten die für November 2026 erwarteten Ergebnisse des dritten Quartals, die einen genaueren Einblick in die finanzielle Lage geben sollen. Für die klinische Perspektive sind anschließend vor allem die für das vierte Quartal 2027 erwarteten Daten aus COMO und CAPRI entscheidend. Bis dahin bleibt die Aktie stark von der Frage abhängig, ob EyePoint das DME-Programm finanzieren und mit überzeugenden Studiendaten untermauern kann.
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