Cipher Digital (Cipher Mining): Wells Fargo startet mit Overweight, Freedom Capital mit Hold
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Wells Fargo nimmt Cipher Mining mit Overweight und einem Kursziel von 25 USD in die Bewertung auf.
- Freedom Capital startet die Beobachtung mit Hold und einem Kursziel von 22 USD.
- Der vertraglich gesicherte Auftragsbestand umfasst 286 MW mit AWS und 207 MW mit Fluidstack, wobei Google die Fluidstack-Verpflichtungen unterstützt.
- Die Erlösumwandlung des Backlogs soll sich nach Einschätzung von Freedom Capital im Jahr 2027 beschleunigen.
Marktanalyse & Details
Analysten setzen unterschiedliche Akzente
Die beiden jüngsten Analystenstarts zeichnen ein differenziertes Bild der Aktie. Wells Fargo bewertet Cipher Mining mit Overweight und einem Kursziel von 25 USD. Freedom Capital ist vorsichtiger und vergibt ein Hold-Rating mit einem Ziel von 22 USD.
Ausgehend von dem von Wells Fargo genannten Schlusskurs von 16,72 USD entsprechen die Kursziele rechnerisch einem Potenzial von rund 49 Prozent beziehungsweise 32 Prozent. Die Ziele beziehen sich auf den US-Handelsplatz und sind daher nicht direkt mit dem aktuellen Eurokurs gleichzusetzen.
Vertraglicher Auftragsbestand als zentraler Werttreiber
Wells Fargo hebt die Qualität der Kundenbasis und des gesicherten Geschäfts hervor. 286 MW sind direkt an AWS vermietet, weitere 207 MW entfallen auf Fluidstack mit Google-Kreditunterstützung. Nach Einschätzung der Bank könnten die Leasingverträge nach ihrer Inbetriebnahme NOI-Renditen im mittleren Zehnerprozentbereich liefern. Der Barwert des vertraglich gesicherten Geschäfts wird mit etwa 10 USD je Aktie beziffert, vor Berücksichtigung von uneingeschränkter Liquidität der Muttergesellschaft und geschätzten aktivierten Verwaltungskosten.
Freedom Capital erkennt ebenfalls den langfristigen Wert des Backlogs, sieht aber bei Neocloud- und Colocation-Aktien noch erhebliche Unsicherheiten. Der entscheidende Beweis müsse in den kommenden Jahren über die tatsächliche Umsetzung der Pipeline und die Umwandlung der Verträge in Umsatz erbracht werden.
Aktuelle Kursreaktion und Risikoprofil
Die in Euro notierte Aktie lag am 18. September 2026 um 13:24 Uhr bei 15,076 Euro und damit 2,68 Prozent im Plus. Seit Jahresbeginn ergibt sich ein Anstieg von 17,78 Prozent. Bereits am 16. September war Cipher Mining laut den vorliegenden Marktdaten zeitweise um mehr als 15 Prozent gestiegen.
Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass die Investmentstory derzeit zwischen einem attraktiven, vertraglich abgesicherten Kern und einem stark ausführungabhängigen Wachstumsteil aufgeteilt ist. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass der Overweight-These von Wells Fargo vor allem die planmäßige Fertigstellung der Kapazitäten und die Realisierung der erwarteten Renditen zugrunde liegt. Das Hold-Rating von Freedom Capital unterstreicht dagegen, dass die Bewertung bereits hohe Erwartungen an die späteren Wachstumsjahre enthalten könnte.
Fazit & Ausblick
Im Mittelpunkt stehen nun die Umsetzung der Pipeline, die Inbetriebnahme der vermieteten Kapazitäten und die Beschleunigung der Umsatzrealisierung ab 2027. Entscheidend wird sein, ob Cipher Mining die vertraglich gesicherten MW tatsächlich termingerecht in operative Erträge überführen kann. Bis dahin bleibt die Aktie trotz hoher Kursziele ein Wert mit ausgeprägtem Chancen-Risiko-Profil.
Hinweise zu diesem Inhalt
Diese Inhalte wurden ganz oder teilweise automatisiert unter Einsatz künstlicher Intelligenz erstellt und können Fehler, Ungenauigkeiten oder unvollständige Informationen enthalten. Trotz sorgfältiger Prüfung übernehmen wir keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen.
Die Inhalte dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie ersetzen keine individuelle, fachkundige Beratung.
Eine Haftung für Vermögensschäden oder sonstige Schäden, die aus der Nutzung der Inhalte entstehen, ist – soweit gesetzlich zulässig – ausgeschlossen.
