BP Aktie: RBC hebt Kursziel nach starkem Quartal auf 720 Pence
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- RBC erhöht das Kursziel für BP von 700 auf 720 Pence und bestätigt die Einstufung Outperform.
- Der bereinigte Gewinn je Aktie lag im dritten Quartal bei 0,54 US-Dollar nach geschätzten 0,40 US-Dollar.
- Der bereinigte Replacement-Cost-Gewinn stieg auf 8,46 Milliarden US-Dollar; mehr als die Hälfte kam aus Raffinerie und Handel.
- BP senkte die Nettoverschuldung auf 13,87 Milliarden US-Dollar und kündigte keine zusätzlichen Aktienrückkäufe an.
Marktanalyse & Details
RBC sieht weiteres Potenzial
RBC hebt das Kursziel für die BP-Aktie von 7,00 auf 7,20 britische Pfund beziehungsweise von 700 auf 720 Pence an. Die Einstufung lautet weiterhin Outperform. Die Erhöhung folgt auf ein Quartal, in dem BP die Gewinnerwartungen deutlich übertraf. Das neue Kursziel liegt rund 2,9 Prozent über dem bisherigen Ziel.
Ölpreise und Raffineriemargen treiben den Gewinn
Im dritten Quartal erzielte BP einen bereinigten Replacement-Cost-Gewinn von 8,46 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 2,21 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Der ausgewiesene Nettogewinn betrug 4,70 Milliarden US-Dollar nach 1,16 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor. Der Umsatz erreichte 68,40 Milliarden US-Dollar und lag damit ebenfalls über der Marktschätzung von 55,74 Milliarden US-Dollar.
Der bereinigte Gewinn je Aktie belief sich auf 0,54 US-Dollar; erwartet worden waren 0,40 US-Dollar. Hohe Ölpreise und kräftige Raffineriemargen stützten das Ergebnis. Mehr als die Hälfte des Gewinns entfiel auf das Raffinerie- und Handelsgeschäft. Damit profitierte BP nicht nur von der Förderung, sondern auch von Engpässen und höheren Margen entlang der nachgelagerten Wertschöpfungskette.
Schuldenabbau, aber vorerst keine neuen Rückkäufe
Der operative Cashflow stieg auf 14,83 Milliarden US-Dollar. Zugleich reduzierte BP die Nettoverschuldung auf 13,87 Milliarden US-Dollar, nach 22,25 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Ein geplanter Verkauf des Schmierstoffgeschäfts Castrol soll voraussichtlich weitere sechs Milliarden US-Dollar einbringen. Zusätzliche Aktienrückkäufe kündigte der Konzern trotz des starken Quartals nicht an.
Analysten-Einordnung: Die Kurszielanhebung signalisiert eine positive Einschätzung der Ertragskraft, doch ein erheblicher Teil des aktuellen Gewinnsprungs beruht auf hohen Ölpreisen und außergewöhnlich starken Raffinerie- und Handelsmargen. Dies deutet darauf hin, dass die Quartalszahlen nicht ohne Weiteres als dauerhaftes Gewinnniveau fortgeschrieben werden sollten. Für Anleger bedeutet die niedrigere Nettoverschuldung einen finanziellen Puffer; entscheidend bleibt, ob BP auch bei normalisierten Margen stabile Cashflows erzielt und wie das Management Kapital künftig zwischen Schuldenabbau, Investitionen und Ausschüttungen verteilt.
Fazit & Ausblick
RBCs höheres Kursziel trifft auf ein starkes Quartal und deutliche Fortschritte beim Schuldenabbau. Die Nachhaltigkeit der Gewinne bleibt angesichts der Abhängigkeit von volatilen Energiepreisen und Raffineriemargen ein zentraler Prüfstein. Am 15. Dezember will BP ein strategisches Update vorlegen; dabei dürfte die Ausrichtung des Konzerns unter der neuen Führung besonders im Fokus stehen.
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