Becton Dickinson and Aktie: Wells Fargo hebt Rating auf Overweight und Kursziel auf 242 Dollar
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Wells Fargo stuft Becton Dickinson von Equal Weight auf Overweight hoch und erhöht das Kursziel von 170 auf 242 US-Dollar.
- Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 erzielte BD 5,27 Milliarden US-Dollar Umsatz und ein bereinigtes EPS von 4,15 US-Dollar – jeweils mehr als erwartet.
- Für das Geschäftsjahr 2027 stellt das Unternehmen ein bereinigtes EPS von 13,10 bis 13,30 US-Dollar und ein Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Bereich in Aussicht.
- Wells Fargo sieht den Investorentag im Dezember als möglichen Katalysator für eine Rückkehr zu mittlerem einstelligem Umsatzwachstum.
Marktanalyse & Details
Upgrade folgt auf starke zweite Jahreshälfte
Wells-Fargo-Analyst Lawrence Biegelsen begründet die Hochstufung mit einer verbesserten Umsetzung und einer aus seiner Sicht vorsichtigen Anfangsprognose für das Geschäftsjahr 2027. Das neue Kursziel von 242 US-Dollar liegt 72 US-Dollar über dem bisherigen Ziel von 170 US-Dollar. Biegelsen bewertet BD nach der Neuausrichtung als stärker fokussierten Medizintechnikkonzern mit gestrafften Investitionen und besserer Umsetzung.
Im zweiten Halbjahr 2026 wuchs der Umsatz laut Analystenberechnung währungsbereinigt im dritten Quartal um 4,4 Prozent und im vierten um 5,6 Prozent. Beide Werte lagen über den Erwartungen von rund 3 Prozent. Der Gegenwind aus dem Alaris-Geschäft habe das Wachstum nach Biegelsens Einschätzung um etwa einen Prozentpunkt im dritten und 1,5 Prozentpunkte im vierten Quartal gebremst. Ohne diesen Effekt habe das zugrunde liegende Wachstum im zweiten Halbjahr bei mehr als 6 Prozent gelegen.
Ausblick und Bewertung
Die FY27-Prognose sieht ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 13,10 bis 13,30 US-Dollar vor; der zuvor genannte Analystenkonsens lag bei 12,67 US-Dollar. Beim Umsatz rechnet BD mit einem Wachstum im niedrigen einstelligen Bereich. Im Schlussquartal übertraf das Unternehmen mit 5,27 Milliarden US-Dollar Umsatz die Erwartung von 5,11 Milliarden; das bereinigte EPS von 4,15 US-Dollar lag ebenfalls über den erwarteten 4,07 US-Dollar. Für das Gesamtjahr meldete BD 19,5 Milliarden US-Dollar Umsatz, ein Plus von 4,9 Prozent.
Biegelsen setzt das Kursziel mit rund dem 17-Fachen seines für 2028 erwarteten EPS von 14,40 US-Dollar an. Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass die Hochstufung nicht allein auf dem übertroffenen Quartal beruht, sondern vor allem auf der Erwartung, dass BD nach dem Umbau wieder verlässlich wachsen kann. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die entscheidende Frage nun lautet, ob die bessere operative Dynamik trotz der zunächst moderaten Umsatzprognose anhält. Das Kursziel hängt entsprechend an der Umsetzung der Wachstumspläne und den erwarteten Ergebnissen.
Weitere Beschlüsse
Der Verwaltungsrat erhöhte die Quartalsdividende um 1 Prozent auf 1,06 US-Dollar je Aktie. Die Zahlung ist für den 31. Dezember an Anteilseigner vorgesehen, die am 10. Dezember eingetragen sind. Zudem genehmigte BD den Rückkauf von bis zu zehn Millionen zusätzlichen Aktien.
Fazit & Ausblick
Der nächste wichtige Termin ist der für Dezember erwartete Investorentag. Wells Fargo sieht ihn als möglichen Impuls für mehr Klarheit über mittelfristiges Umsatz- und Gewinnwachstum. Entscheidend wird sein, ob BD die starke Entwicklung der zweiten FY26-Hälfte fortsetzt und die vorsichtige FY27-Prognose im Jahresverlauf übertreffen kann.
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