Folgt bei diesem Bankenhaus die nächste Rallye?

Die Aktie der Deutschen Bank hat in den letzten Monaten eine heftige Aufwärtsbewegung zurückgelegt. Nach einem Doppelboden im Bereich von 7,50 EUR im Juli und Oktober 2022 startete eine Erholungsrallye bis über den Widerstandsbereich von 12 EUR. Hierbei handelt es sich aktuell noch um einen Fehlausbruch. Könnte der aktuelle Rücklauf in den Bereich um 11,50 EUR eine neuerliche Long-Chancen bieten? Aber eins nach dem anderen.

Die aktuellen Zahlen

Am 2. Februar veröffentlichte die Deutsche Bank ihre Quartals- und Jahreszahlen. Hier gab es Licht und Schatten. Beeindruckend im Hinblick auf die Jahreszahlen war der Vorsteuergewinn in Höhe von 5,6 Milliarden EUR – ein Anstieg um 65 % zum Vorjahr und somit das beste Ergebnis bei dieser Kennzahl seit 15 Jahren. Die Erträge stiegen zudem um 7 % auf 27,2 Milliarden EUR.

Die Nachsteuerrendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital (RoTE) lag bei 9,4 %.
Ein Augenmerk sollte auf die Rückstellungen für Kreditausfälle gelegt werden. Hier wurde der Betrag durch das Unternehmen von 515 Millionen im Jahr 2021 auf nun 1,226 Milliarden EUR mehr als verdoppelt. Es gilt in Zukunft darauf zu achten, wie viele Kredite tatsächlich ausfallen. Im besten Falle kann die Deutsche Bank die Rückstellungen irgendwann wieder auflösen und der Bilanz zuführen.

Die Dividende soll von 0,20 Cent auf 0,30 Cent um 50 % gesteigert werden. Zudem wurden die Jahresziele für 2025 bestätigt.

Die Zahlen der Deutschen Bank wurden den Mitgliedern von Goldesel Premium unmittelbar im Trading-Chat zur Verfügung gestellt.

Trading-Szenario

Auf dem aktuellen Niveau könnte sich eine Trading-Chance ergeben. Der Bereich um 11,50 EUR dient hier als Unterstützung, der Stop sollte jedoch eng im Bereich 11,30 EUR gewählt werden. Wer dem Trade mehr Luft lassen möchte, sichert ihn im Bereich von 11 EUR ab oder wartet zunächst auf einen Pullback in diesen Bereich und eröffnet erst hier einen Trade.

Der erste Widerstand befindet sich bei der 12-EUR-Marke. Erste Gewinne würde ich beim Anlaufen des Widerstandes bei 12,50 EUR sichern. Bankaktien sind erfahrungsgemäß etwas träge, weshalb ich den Trade mit einem K.O.-Zertifikat mit Hebel eingegangen bin. Hier könnte beispielsweise das Zertifikat mit der WKN: HG6DCE (Hebel 3,87) genutzt werden.

Das Tradingszenario wurde zuletzt auch in einem unserer Trading-Channels vorgestellt. Bei Goldesel Premium erhaltet ihr täglich neue Trading-Ideen und Markteinschätzungen mit den entsprechenden Ein- und Ausstiegsszenarien.

In diesem konkreten Fall hatte der Analyst Daniele Brupbacher der UBS das Kursziel für die Aktie von 16,30 auf 18,80 EUR angehoben und die Einstufung auf “Buy” belassen.

Fazit

Meiner Ansicht nach liegt bei der Aktie der Deutschen Bank aktuell ein attraktives CRV (Chance-Risiko-Verhältnis) vor. Der Trade kann sehr schön – mit geringer Verlusttoleranz – abgesichert werden. Bei der aktuellen Bewertung und den steigenden Zinsen könnte eine weitere impulsive Aufwärtsbewegung vor der Aktie liegen. Die Umstrukturierung der Deutschen Bank könnte zudem weitere Früchte tragen.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert: Turbo-Open-End K.O. Schein – Deutsche Bank long (WKN:HG6DCE).