Visa Aktie: Analysten sehen Mastercard vor dem Q3-Bericht stärker wachsen
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Ein Analysehaus erwartet bei Visa und Mastercard für das Septemberquartal stabile Ausgabentrends.
- Für Visa wird ein Wachstum des Zahlungsvolumens von rund 10 Prozent prognostiziert, für Mastercard von etwa 11 Prozent.
- Mastercard gilt langfristig als Favorit; Visa bleibt dennoch mit „Overweight“ eingestuft und erhält ein Kursziel von 430 US-Dollar.
- Für Visa werden beim bereinigten Gewinn je Aktie 14 Prozent Wachstum sowohl für das Geschäftsjahr 2027 als auch für 2028 erwartet.
Marktanalyse & Details
Stabile Ausgaben, leicht unterschiedliche Volumenprognosen
Vor den anstehenden Quartalszahlen rechnen Analysten für Visa und Mastercard mit weitgehend stabilen Konsumausgaben. Die nach der Pandemie beobachtete Annäherung zwischen dem Wachstum der persönlichen Konsumausgaben und dem Kaufvolumen in den Zahlungsnetzwerken habe sich fortgesetzt. Das spricht dafür, dass sich das Wachstum der Netzwerkvolumina normalisiert hat, statt sich weiter abzuschwächen.
Für das Septemberquartal liegt die Prognose für das Zahlungsvolumen bei Visa bei rund 10 Prozent. Mastercard könnte mit etwa 11 Prozent etwas schneller wachsen. Zugleich gewinnen Zusatzleistungen an Bedeutung: Die Erlöse aus diesen Angeboten steigen bei beiden Unternehmen schneller als der Gesamtumsatz und machen das Wachstum damit weniger abhängig von den reinen Zahlungsvolumina.
Wachstum und Bewertung im Vergleich
Langfristig bevorzugt das Analysehaus Mastercard. Für das Unternehmen werden beim bereinigten Gewinn je Aktie Zuwächse von rund 16 Prozent im Geschäftsjahr 2027 und 17 Prozent im Geschäftsjahr 2028 erwartet. Bei Visa liegen die entsprechenden Prognosen bei rund 14 Prozent in beiden Geschäftsjahren; für das vierte Quartal 2026 werden etwa 16 Prozent erwartet.
Als Gründe für die Präferenz nennt die Analyse höhere Nettoerlöse je Dollar Zahlungsvolumen bei Mastercard und damit ein günstigeres langfristiges Monetarisierungsprofil. Außerdem habe sich das relative Kurs-Gewinn-Verhältnis von Mastercard der Parität mit Visa angenähert, nachdem die Aktie historisch meist mit einem Aufschlag gehandelt worden sei. Beide Aktien werden weiterhin mit „Overweight“ bewertet. Das Kursziel beträgt 430 US-Dollar für Visa und 710 US-Dollar für Mastercard.
Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass die Debatte bei Visa weniger von einer akuten Schwäche der Ausgaben als vom relativen Wachstumstempo und der Bewertung geprägt ist. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung: Visa bleibt nach den vorliegenden Einschätzungen ein positiv bewerteter Zahlungsnetzwerk-Titel, könnte beim erwarteten Gewinnwachstum 2027 und 2028 aber hinter Mastercard zurückbleiben. Die Wachstumsprognosen sind Erwartungen, keine garantierten Ergebnisse.
Fazit & Ausblick
Im Mittelpunkt stehen nun die Quartalszahlen für das Septemberquartal. Entscheidend wird sein, ob sich die stabilen Ausgabentrends in den tatsächlichen Zahlungsvolumina bestätigen und wie stark Zusatzleistungen zum Umsatzwachstum beitragen. Die genannten Prognosen und Kursziele bieten dabei einen Vergleichsrahmen, ersetzen aber keine Unternehmenszahlen.
Hinweise zu diesem Inhalt
Diese Inhalte wurden ganz oder teilweise automatisiert unter Einsatz künstlicher Intelligenz erstellt und können Fehler, Ungenauigkeiten oder unvollständige Informationen enthalten. Trotz sorgfältiger Prüfung übernehmen wir keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen.
Die Inhalte dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie ersetzen keine individuelle, fachkundige Beratung.
Eine Haftung für Vermögensschäden oder sonstige Schäden, die aus der Nutzung der Inhalte entstehen, ist – soweit gesetzlich zulässig – ausgeschlossen.
