Take-Two-Aktie: B. Riley sieht Kaufchance vor dem GTA-6-Start
Kurzüberblick
- B. Riley bestätigt für Take-Two Interactive die Kaufempfehlung und ein Kursziel von 300 US-Dollar.
- Checks bis Anfang September deuten bei NBA 2K, Grand Theft Auto und dem Mobilgeschäft auf eine planmäßige Entwicklung hin.
- Für das Geschäftsjahr 2027 erwartet der Analyst ein bereinigtes EPS von 7,97 US-Dollar, für 2028 von 9,75 US-Dollar.
- Die Take-Two-Aktie notiert nach einem Rückgang von rund 15 Prozent im vergangenen Monat bei 183,10 Euro.
Marktanalyse & Details
Analyst bestätigt Kaufthese trotz Kursrückgang
B. Riley hat die Kaufempfehlung für Take-Two Interactive Software bekräftigt und das Kursziel bei 300 US-Dollar belassen. Analyst Drew Crum wertet die jüngste Schwäche der Aktie als Gelegenheit, vor dem Start von „Grand Theft Auto VI“ Positionen aufzubauen. Zugleich rechnet er damit, dass die Volatilität bis zur kommerziellen Veröffentlichung des Spiels erhöht bleiben kann.
Die Take-Two-Aktie lag vor dem Wochenstart rund 15 Prozent unter dem Niveau des Vormonats. Als einen Belastungsfaktor nennt Crum Leaks rund um den neuen Rockstar-Titel. An der Lang & Schwarz Exchange notierte die Aktie am 8. September 2026 bei 183,10 Euro. Auf Tagessicht entsprach dies einem Minus von 2,03 Prozent, seit Jahresbeginn summiert sich der Rückgang auf 15,31 Prozent.
Franchise-Checks bleiben laut Analyst im Plan
Zwischen Juli und Anfang September durchgeführte Marktprüfungen hätten laut Crum keine grundlegende Verschlechterung der operativen Entwicklung gezeigt. Die wichtigsten Franchisebereiche von Take-Two, darunter NBA 2K, Grand Theft Auto und das Mobilgeschäft, bewegten sich demnach im Rahmen der Erwartungen.
- Die Vorbestellungen für NBA 2K27 lagen vor dem Start am 4. September auf dem Niveau des Vorjahrestitels.
- Das Engagement rund um Grand Theft Auto nahm nach Rockstars Trailer „An Extended Look“ zu.
- Die Prognose für die Netto-Buchungen im Geschäftsjahr 2027 liegt bei 8,76 Milliarden US-Dollar.
- Davon entfallen laut Schätzung 3,2 Milliarden US-Dollar auf das Grand-Theft-Auto-Franchise, einschließlich 37 Millionen verkaufter Vollversionen von GTA VI.
Bewertung und Ergebnispotenzial
Crum ließ seine Gewinnschätzungen weitgehend unverändert. Für das Geschäftsjahr 2027 erwartet er ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 7,97 US-Dollar, für 2028 ein bereinigtes EPS von 9,75 US-Dollar. Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 25 liegt Take-Two nach seiner Einschätzung unter dem Dreijahresdurchschnitt von 33.
Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass der aktuelle Bewertungsabschlag vor allem die Unsicherheit über den Veröffentlichungszeitpunkt, mögliche weitere Leaks und die hohen Erwartungen an GTA VI widerspiegelt – nicht zwingend eine Verschlechterung der zugrunde liegenden Nachfrage. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die Investmentthese stark an der Umsetzung des nächsten Grand-Theft-Auto-Zyklus hängt. Die niedrigere Bewertung verbessert zwar das Chance-Risiko-Verhältnis aus Sicht von B. Riley, schützt die Aktie aber nicht vor weiteren Rücksetzern, falls sich der Start verzögert oder die kommerziellen Erwartungen verfehlt werden.
Fazit & Ausblick
Der nächste wichtige Kurstreiber bleibt die Entwicklung und Vermarktung von GTA VI. Bis zum kommerziellen Start dürften Vorbestellungen, Nutzungsdaten, Trailer-Reaktionen und Aussagen zum Veröffentlichungsplan im Mittelpunkt stehen. Gleichzeitig bleibt NBA 2K27 ein kurzfristiger Test dafür, ob Take-Two seine Buchungsziele auch außerhalb des GTA-Zyklus stabilisieren kann.
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