Ross Stores Aktie: UBS stuft auf „Buy“ hoch und hebt Kursziel auf 315 Dollar
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- UBS hebt Ross Stores von „Neutral“ auf „Buy“ hoch und erhöht das Kursziel von 239 auf 315 US-Dollar.
- Analyst Jay Sole hält das jüngste Wachstum der vergleichbaren Filialumsätze für nachhaltig.
- UBS sieht Potenzial, den Produktivitätsabstand zu TJX zu verringern, und erwartet stärkeres Umsatz- und Gewinnwachstum.
- Der Ross-Stores-Kurs notierte am 26. Oktober um 15:02 Uhr bei 211,45 Euro und lag 4,03 Prozent im Plus.
Marktanalyse & Details
UBS sieht weiteres Wachstum
UBS hat die Einstufung der Ross-Stores-Aktie von „Neutral“ auf „Buy“ angehoben. Zugleich steigt das Kursziel von 239 auf 315 US-Dollar. Analyst Jay Sole begründet die positivere Einschätzung mit dem jüngsten Schwung bei den vergleichbaren Filialumsätzen und erwartet, dass dieser über das laufende Jahr hinaus anhält.
Nach Einschätzung der Bank könnten die Strategien des neuen Vorstandschefs dazu beitragen, die Produktivität der Ross-Filialen näher an die des Wettbewerbers TJX heranzuführen. UBS verweist auf die Entwicklung seit 2017: Während die Filialproduktivität bei TJX bis Ende 2025 um 44 Prozent gestiegen sei, habe Ross Stores ein Plus von 24 Prozent verzeichnet.
Prognosen liegen über dem Marktkonsens
Für die Geschäftsjahre 2027 und 2028 erwartet UBS ein jährliches Umsatzwachstum von rund 8,5 Prozent. Das liegt laut der Analyse etwa 2,6 Prozentpunkte über der Markterwartung. Die Gewinnprognose je Aktie für 2028 sieht UBS 9 Prozent über dem Konsens. Insgesamt rechnet die Bank nun mit einem jährlichen Wachstum des Gewinns je Aktie von rund 15 Prozent.
Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass UBS die Chance auf anhaltende Umsatzdynamik und steigende Filialproduktivität stärker gewichtet als das Risiko einer nachlassenden Wachstumsrate. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die höhere Bewertung im UBS-Szenario an konkrete Verbesserungen bei Umsatz und Gewinn gebunden ist. Die Prognosen sind Erwartungen der Bank, keine zugesicherten Ergebnisse; entscheidend wird sein, ob Ross Stores den Abstand bei der Filialleistung tatsächlich verkleinert.
Kursreaktion und Bewertungsannahme
UBS erhöhte im Zuge der Revision auch das für die Bewertung verwendete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27 auf 29. Als Begründung nennt die Bank erwartete Gewinnanhebungen und die Aussicht, dass Ross Stores Marktanteile hinzugewinnen könnte. Am 26. Oktober lag die Aktie im elektronischen Handel bei 211,45 Euro, ein Tagesplus von 4,03 Prozent. Das Kursziel von UBS lautet auf US-Dollar und ist daher nicht unmittelbar mit dem Euro-Kurs vergleichbar.
Fazit & Ausblick
Die Hochstufung setzt auf anhaltendes Wachstum der vergleichbaren Umsätze und eine Aufholbewegung bei der Filialproduktivität. Ob sich das optimistische Szenario materialisiert, müssen die kommenden Geschäftszahlen zeigen: Besonders relevant sind die Umsatzentwicklung je Filiale und die Gewinnmarge. Ein Termin für die nächste Ergebnisveröffentlichung ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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