Okta Aktie: BofA hebt Rating auf Neutral und Kursziel auf 170 US-Dollar

Marktanalyse & Details

BofA reagiert auf Quartalszahlen und Prognose

Die Bank of America hat ihre Einschätzung zur Okta-Aktie am 27. August von Underperform auf Neutral angehoben. Gleichzeitig wurde das Kursziel deutlich von 75 auf 170 US-Dollar erhöht. Analyst Tal Liani bezeichnete die Ergebnisse des zweiten Quartals als solide und verwies insbesondere auf die Entwicklung bei den zukunftsträchtigen Produkten.

Okta meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 805 Mio. US-Dollar. Damit lag der Identitäts- und Zugriffsmanagement-Spezialist über der Markterwartung von rund 793 Mio. US-Dollar und steigerte den Erlös im Jahresvergleich um 11 Prozent. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 1,05 US-Dollar nach erwarteten rund 0,97 US-Dollar. Das nach GAAP ausgewiesene Nettoergebnis stieg von 67 auf 116 Mio. US-Dollar.

Neue Produkte gewinnen an Gewicht

Ein zentraler Punkt der BofA-Einordnung ist die zunehmende Bedeutung von Okta-Produkten außerhalb des etablierten Kerngeschäfts. Diese neueren Angebote machten im zweiten Quartal bereits 30 Prozent der Buchungen aus. Zudem habe Okta bei den verbleibenden Vertragswerten, den sogenannten RPO, in mehreren aufeinanderfolgenden Quartalen besser als erwartet abgeschnitten.

Für das dritte Quartal stellt Okta einen Umsatz von 813 bis 817 Mio. US-Dollar sowie einen aktuellen RPO von 2,59 bis 2,60 Mrd. US-Dollar in Aussicht. Für das Gesamtjahr 2027 wurde die Umsatzprognose von zuvor 3,185 bis 3,205 Mrd. auf 3,216 bis 3,226 Mrd. US-Dollar angehoben. Die bereinigte Gewinnprognose liegt nun bei 3,90 bis 3,94 US-Dollar je Aktie, nachdem zuvor 3,79 bis 3,87 US-Dollar erwartet worden waren.

Analysten-Einordnung

Dies deutet darauf hin, dass sich das Anlag thesis bei Okta von einer möglichen Wachstumsverlangsamung hin zu einer Stabilisierung mit zusätzlichen Wachstumstreibern verschiebt. Die höhere Prognose, das starke RPO-Momentum und der steigende Buchungsanteil neuer Produkte sprechen für eine bessere Visibilität im Geschäft. Zugleich signalisiert die Hochstufung auf Neutral, dass BofA trotz des deutlich angehobenen Kursziels noch keinen ausreichend starken Anlass für eine Kaufempfehlung sieht.

Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die operative Verbesserung bereits auf eine deutlich höhere Bewertung trifft. Die Okta-Aktie notierte im europäischen Handel zuletzt bei 139,20 Euro und lag damit am 27. August 1,13 Prozent im Plus. Seit Jahresbeginn summiert sich der Kursanstieg auf 86,05 Prozent. Nach einer solchen Rally bleiben die Umsetzung der Jahresprognose, das Wachstum der neuen Produkte und die Entwicklung der RPO die entscheidenden Prüfsteine.

Fazit & Ausblick

Okta hat mit Umsatz, Gewinn und Ausblick die Erwartungen übertroffen und damit die Grundlage für die BofA-Hochstufung geschaffen. Der nächste wichtige Termin ist die Veröffentlichung der Zahlen zum dritten Quartal. Bis dahin dürften Anleger besonders darauf achten, ob Okta das zweistellige Umsatzwachstum hält und die Dynamik bei neuen KI- und Identitätslösungen weiter in steigende Buchungen übersetzt.