Alphabet: Wolfe Research bestätigt Outperform und sieht Aktie als Top-Pick für 2027
Kurzüberblick
- Wolfe Research bestätigt für Alphabet ein Outperform-Rating und ein Kursziel von 460 US-Dollar.
- Die Analystin hebt die Umsatzprognose für 2027 um 10 Prozent auf 595 Milliarden US-Dollar an.
- Die EPS-Prognose für 2027 steigt um 6 Prozent auf 15,89 US-Dollar.
- Für das dritte Quartal erwartet Wolfe Research ein Wachstum des Google-Cloud-Umsatzes von 125 Prozent gegenüber dem Vorjahr.
Marktanalyse & Details
Höhere Prognosen für Umsatz und Gewinn
Wolfe-Research-Analystin Shweta Khajuria bestätigt ihre Einstufung der Alphabet-Aktie mit Outperform und bezeichnet die Google-Mutter als einen ihrer Top-Picks für 2027. Gleichzeitig erhöht sie ihre Schätzungen für die kommenden Jahre deutlich: Der erwartete Alphabet-Umsatz 2027 steigt um 10 Prozent auf 595 Milliarden US-Dollar, während die Prognose für den Gewinn je Aktie um 6 Prozent auf 15,89 US-Dollar angehoben wird.
Als zentralen Wachstumstreiber nennt die Analystin die Cloud-Sparte. Für das dritte Quartal rechnet sie mit einem Umsatzwachstum von 125 Prozent im Jahresvergleich. Damit läge Google Cloud deutlich über der derzeit zugrunde gelegten Markterwartung von 87 Prozent.
Kursziel signalisiert weiteres Potenzial
Das Kursziel von 460 US-Dollar liegt rund 34,5 Prozent über dem am Vortag genannten US-Schlusskurs von 342 US-Dollar. Die in Europa gehandelte Alphabet-Aktie notierte am 27. August 2026 um 13:27 Uhr bei 293 Euro und lag damit 0,2 Prozent im Minus. Seit Jahresbeginn steht ein Plus von 10,05 Prozent zu Buche.
Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass Wolfe Research bei Alphabet nicht nur auf das klassische Werbegeschäft, sondern vor allem auf eine beschleunigte Monetarisierung der künstlichen Intelligenz und der Cloud-Infrastruktur setzt. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die Bewertung zunehmend daran gemessen werden dürfte, ob Google Cloud die hohen Wachstumserwartungen tatsächlich erfüllt und ob die steigenden KI-Investitionen in nachhaltiges Gewinnwachstum umschlagen.
Google Cloud als strategischer Hebel für KI
Ein weiteres Signal für die Nachfrage nach Googles Cloud- und KI-Angeboten liefert die angekündigte strategische Partnerschaft mit Clearlake Capital. Dabei soll die Einführung von KI-Technologien und die digitale Modernisierung in den Beteiligungsunternehmen des Finanzinvestors beschleunigt werden. Konkrete finanzielle Auswirkungen wurden nicht genannt; die Vereinbarung zeigt jedoch, wie Google Cloud seine KI-Plattform über einzelne Großkunden hinaus in ein breiteres Unternehmensportfolio bringen will.
- Wolfe Research erwartet für Google Cloud im dritten Quartal ein Wachstum von 125 Prozent im Jahresvergleich.
- Die 2027er Umsatzschätzung von 595 Milliarden US-Dollar liegt laut Analystin deutlich über der bisherigen Markterwartung.
- Der wichtigste Prüfstein bleibt die Umwandlung hoher KI-Nachfrage in margenstarkes und wiederkehrendes Cloud-Geschäft.
Fazit & Ausblick
Die bestätigte Kaufempfehlung und die angehobenen 2027er-Schätzungen stärken die positive Investmentstory von Alphabet. Kurzfristig dürfte der Fokus auf den nächsten Quartalszahlen und insbesondere auf dem Wachstum von Google Cloud liegen. Enttäuschungen bei Cloud-Umsatz, Margen oder den Kosten für KI-Infrastruktur könnten das ambitionierte Kursziel dagegen unter Druck setzen.
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