NVIDIA Aktie: Oracle skaliert Vera Rubin auf Multi-Gigawatt-Niveau
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Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Oracle und NVIDIA wollen die Vera-Rubin-Kapazität in der Oracle Cloud Infrastructure auf Multi-Gigawatt-Niveau ausbauen.
- Vera Rubin NVL72-Systeme und Vera-CPUs sind auf OCI jetzt allgemein verfügbar; HGX Rubin NVL8 soll folgen.
- Oracle erweitert zugleich sein Angebot um KI-Chips von Google, Cerebras und SambaNova und setzt teilweise auf eigene Netzwerktechnik.
- Der finanzielle Wert der NVIDIA-Vereinbarung wurde nicht veröffentlicht.
Marktanalyse & Details
Mehr Kapazität für Training und KI-Agenten
Die erweiterte Zusammenarbeit soll Cloud-Kunden Rechenleistung für das Training und den Betrieb großer KI-Modelle sowie für agentische Anwendungen bereitstellen. NVIDIA Vera Rubin NVL72 und Vera CPUs sind laut Ankündigung bereits allgemein über OCI verfügbar. Oracle plant außerdem, HGX Rubin NVL8-Systeme einzuführen.
Die Kombination adressiert unterschiedliche Aufgaben: GPUs übernehmen vor allem rechenintensives Modelltraining und Inferenz, während CPUs etwa bei den Zwischenschritten von KI-Agenten zum Einsatz kommen können – darunter Werkzeuge ausführen, Code testen und Daten abrufen. Kunden sollen CPU- und GPU-Kapazitäten unabhängig voneinander skalieren können.
Oracle hält sich mehrere Chip-Optionen offen
Parallel baut Oracle sein Angebot über NVIDIA hinaus aus. Dazu gehören Googles Tensor Processing Units sowie Chips von Cerebras und SambaNova, die unter anderem für Inferenzanwendungen relevant sind. Auch bei der Netzwerktechnik setzt Oracle teilweise auf eigene Acceleron-Chips statt auf NVIDIA-Komponenten.
Analysten-Einordnung: Die geplante Skalierung unterstreicht die starke Nachfrage nach KI-Rechenleistung und kann NVIDIA einen bedeutenden Zugang zu OCI-Kunden sichern. Sie ist jedoch kein Beleg für einen exklusiven Liefervertrag: Oracles parallele Investitionen in alternative Chips und eigene Netzwerktechnik zeigen, dass der Cloud-Anbieter Anbieter und Komponenten je nach Arbeitslast kombinieren will. Für NVIDIA bleibt deshalb entscheidend, wie viel der angekündigten Kapazität tatsächlich bestellt und ausgelastet wird. Da der Vertragswert nicht offengelegt wurde, lässt sich aus der Multi-Gigawatt-Angabe allein kein konkreter Umsatz ableiten.
Finanzierung bleibt offen
Oracle hat nicht mitgeteilt, wie die zusätzlichen Chipkäufe finanziert werden sollen. Das Unternehmen hatte für das Geschäftsjahr 2027 Investitionen von rund 90 bis 95 Milliarden US-Dollar in Aussicht gestellt und erklärt, dass Kunden zunehmend die Kosten für Chips tragen.
Fazit & Ausblick
Die Vereinbarung stärkt NVIDIA im Ausbau von Cloud-Infrastruktur für KI, während Oracles Multi-Vendor-Strategie den Wettbewerbsdruck bei Inferenz und Netzwerktechnik sichtbar macht. Im weiteren Verlauf werden konkrete Bestellungen, die tatsächliche Inbetriebnahme der Kapazitäten und Oracles Angaben zur Finanzierung wichtige Anhaltspunkte sein. Oracle plant zudem, diese Woche einen Investorentag abzuhalten.
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