Nutanix übertrifft Q4-Schätzungen: FY27-Umsatz soll 3,18–3,23 Mrd. USD erreichen
Kurzüberblick
- Nutanix steigerte den Umsatz im vierten Quartal 2026 um 16 % auf 757,1 Mio. USD.
- Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 0,60 USD und lag damit über der Schätzung von 0,49 USD.
- Für das erste Quartal 2027 stellt Nutanix 755 bis 765 Mio. USD Umsatz und eine operative Marge von 26 bis 28 % in Aussicht.
- Im Geschäftsjahr 2027 erwartet das Unternehmen 3,18 bis 3,23 Mrd. USD Umsatz sowie 850 bis 900 Mio. USD freien Cashflow.
Marktanalyse & Details
Quartalszahlen über den Erwartungen
Nutanix hat das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 mit einem Umsatz von 757,1 Mio. USD abgeschlossen. Das entspricht einem Wachstum von 16 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und übertrifft die Analystenschätzung von rund 738,3 Mio. USD.
Beim bereinigten Gewinn je Aktie erzielte der Cloud- und Infrastruktur-Anbieter 0,60 USD nach erwarteten 0,49 USD. Der Gewinn lag damit deutlich über den Prognosen. Der ausgewiesene GAAP-Nettogewinn von 1.269,6 Mio. USD wurde allerdings durch einen positiven Steuereffekt begünstigt und ist deshalb nur eingeschränkt mit dem operativen Ergebnis vergleichbar. Auf Non-GAAP-Basis belief sich der Nettogewinn auf 175,4 Mio. USD.
- Die jährlichen wiederkehrenden Umsätze (ARR) wuchsen im Geschäftsjahr 2026 um 16 %.
- Nutanix gewann im Gesamtjahr mehr als 3.000 neue Kunden.
- Partnerschaften mit AMD, Lenovo, NetApp und NVIDIA wurden ausgebaut oder neu vereinbart.
Ausblick auf Q1 und Geschäftsjahr 2027
Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet Nutanix einen Umsatz zwischen 755 und 765 Mio. USD. Der Mittelpunkt der Prognose liegt damit leicht über dem Konsens von 755,97 Mio. USD. Die Non-GAAP-operative Marge soll 26 bis 28 % erreichen.
Für das Gesamtjahr 2027 prognostiziert Nutanix 3,18 bis 3,23 Mrd. USD Umsatz. Der Mittelwert von 3,205 Mrd. USD liegt ungefähr auf Höhe des genannten Konsenses von 3,2 Mrd. USD. Zusätzlich erwartet das Unternehmen einen freien Cashflow von 850 bis 900 Mio. USD und eine operative Marge von 24 bis 25 %.
Analysten-Einordnung
Die Zahlen zeigen eine überzeugende Kombination aus Umsatzwachstum, Ergebnisqualität und Cashflow-Potenzial. Dies deutet darauf hin, dass Nutanix seine Skalierung im Geschäft mit hybriden und privaten Cloud-Lösungen weiter vorantreibt. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass neben dem übertroffenen Quartalsgewinn vor allem die erwartete Cashflow-Generierung für die Bewertung der Aktie entscheidend sein dürfte.
Der Q1-Ausblick liegt beim Umsatz nur moderat über den Erwartungen, während die Jahresprognose im Wesentlichen dem Konsens entspricht. Der jüngste Quartals-Beat ist daher stärker als kurzfristiger Beleg für die operative Ausführung zu werten und weniger als Hinweis auf eine massive Prognoseanhebung. Der positive GAAP-Nettogewinn sollte zudem nicht isoliert betrachtet werden, da der Steuereffekt das Ergebnis deutlich erhöht hat. Aussagekräftiger sind der bereinigte Gewinn, das ARR-Wachstum und der freie Cashflow.
Die Aktie notierte am 26. August 2026 um 23:00 Uhr bei 59,69 Euro. Seit Jahresbeginn lag sie zu diesem Zeitpunkt 36 % im Plus, während die Tagesveränderung bei 0 % lag. Nach dieser starken bisherigen Kursentwicklung müssen die kommenden Quartale nun zeigen, ob Nutanix das hohe Wachstum gleichzeitig mit den angekündigten Margen und Cashflows halten kann.
Fazit & Ausblick
Nutanix startet mit einem klaren Gewinn- und Umsatztreffer in das Geschäftsjahr 2027. Im Fokus stehen nun die Entwicklung der wiederkehrenden Umsätze, die Umsetzung der Jahresprognose und der freie Cashflow. Eine nachhaltige Bestätigung dieser Ziele wäre der wichtigste nächste Impuls für die Aktie; die vorläufige Jahresprognose selbst liegt dagegen bereits weitgehend im Rahmen der Markterwartungen.
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