IBM Aktie: DZ Bank hebt Kursziel auf 280 US-Dollar an
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Die DZ Bank erhöht ihr Kursziel für IBM von 255 auf 280 US-Dollar und bestätigt die Kaufempfehlung.
- IBM steigerte im dritten Quartal den Umsatz auf 17,1 Milliarden US-Dollar und das bereinigte Ergebnis je Aktie auf 2,95 US-Dollar.
- Der Konzern hält an seinem Umsatzziel für das Gesamtjahr fest und hob die Prognose für den freien Cashflow an.
- Am 23. Oktober lag die IBM-Aktie bei 223,75 Euro; seit Jahresbeginn steht sie 13,88 Prozent im Minus.
Marktanalyse & Details
DZ Bank sieht höheren fairen Wert
Die DZ Bank setzt den fairen Wert der IBM-Aktie nun bei 280 statt zuvor 255 US-Dollar an und bekräftigt die Einstufung „Kaufen“. Die Anhebung folgt auf die Quartalszahlen, die bei Umsatz und bereinigtem Gewinn über den Markterwartungen lagen.
Quartalsergebnis über Erwartungen
Im dritten Quartal erzielte IBM einen Umsatz von 17,1 Milliarden US-Dollar – ein Plus von 4,7 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das bereinigte Ergebnis je Aktie betrug 2,95 US-Dollar. Besonders stark entwickelte sich das Softwaregeschäft: Die Erlöse dort stiegen um 8 Prozent auf 7,8 Milliarden US-Dollar. Auch das Infrastruktursegment legte zu.
Für das Gesamtjahr hält IBM an seiner Umsatzwachstumsprognose von 4 bis 5 Prozent fest. Zugleich erhöhte das Unternehmen sein Ziel für den freien Cashflow auf mehr als eine Milliarde US-Dollar.
Analysten-Einordnung und Aktienreaktion
Analysten-Einordnung: Die höhere Bewertung der DZ Bank signalisiert, dass sie dem besser als erwarteten Quartal und der Erholung bei Software und Infrastruktur mehr Gewicht beimisst als den jüngsten Unsicherheiten. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung jedoch keine Garantie für eine schnelle Kurserholung: Nach den Zahlen geriet die Aktie zunächst unter Druck, und die Jahresperformance blieb laut den vorliegenden Marktdaten deutlich negativ. Entscheidend dürfte sein, ob IBM die Erholung bei verzögerten Großaufträgen in den kommenden Quartalen verstetigen kann.
Fazit & Ausblick
Das höhere Kursziel setzt auf eine Fortsetzung des operativen Aufschwungs, während IBM seine Jahresziele beibehält und den Cashflow-Ausblick verbessert hat. Im Fokus stehen nun die Umsetzung der Umsatzprognose und die Entwicklung des Softwaregeschäfts. Ein nächster konkreter Unternehmenstermin ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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