Bristol-Myers Squibb Aktie: DZ Bank senkt fairen Wert trotz Kaufempfehlung
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Die DZ Bank senkt den fairen Wert für Bristol-Myers Squibb von 73 auf 69 US-Dollar, hält aber an der Kaufempfehlung fest.
- Truist bestätigt sein Kaufurteil und das Kursziel von 70 US-Dollar.
- Bristol-Myers hob nach einem starken dritten Quartal die Umsatzprognose für 2026 an, senkte aber die bereinigte EPS-Spanne.
- Die Aktie notierte am 30. Oktober um 16:19 Uhr an der Lang & Schwarz Exchange bei 56,33 Euro und lag 2,85 Prozent im Tagesplus.
Marktanalyse & Details
Analysten bleiben positiv, DZ Bank wird vorsichtiger
Die DZ Bank reduzierte ihren fairen Wert für Bristol-Myers Squibb auf 69 US-Dollar nach zuvor 73 US-Dollar. Das Votum bleibt dennoch „Kaufen“. Truist Securities bestätigte ebenfalls die Kaufempfehlung und das Kursziel von 70 US-Dollar. Die Analystin Srikripa Devarakonda begründet ihre Zuversicht mit dem starken Quartal, der angehobenen Umsatzprognose und erwarteten Studiendaten, die bis Ende 2026 und 2027 wichtige Impulse liefern könnten.
Analysten-Einordnung: Die Absenkung des fairen Werts bei unverändertem Kaufurteil signalisiert eine vorsichtigere Bewertung, aber keinen grundlegenden Zweifel an der Geschäftsentwicklung. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die kurzfristige Einschätzung zwar weiterhin konstruktiv ist, die Bewertung jedoch weniger Spielraum einräumt. Die beiden Einschätzungen sind zudem nicht direkt gleichzusetzen: Die DZ Bank nennt einen fairen Wert, Truist ein Kursziel.
Umsatzprognose steigt, EPS-Ausblick sinkt
Im dritten Quartal erzielte Bristol-Myers 13,07 Milliarden US-Dollar Umsatz, ein Plus von 7 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 1,35 US-Dollar und damit über den in den Meldungen genannten Analystenerwartungen. Für das Gesamtjahr 2026 erwartet der Pharmakonzern nun 49,75 bis 50,25 Milliarden US-Dollar Umsatz, verglichen mit zuvor 49 bis 50 Milliarden US-Dollar.
Gleichzeitig senkte das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie auf 6,35 bis 6,55 US-Dollar von zuvor 6,75 bis 7,00 US-Dollar. Als Belastung wurde eine akquisitionsbezogene Sonderbelastung genannt. Damit fällt das Bild gemischt aus: Die Nachfrage stärkt den Umsatz, während die Gewinnerwartung unter Druck steht.
- Der Umsatz mit neueren Medikamenten stieg im Quartal laut den vorliegenden Angaben um 12 Prozent.
- Der Umsatz mit Opdivo sank um 6 Prozent auf 2,37 Milliarden US-Dollar; die Verkäufe der subkutanen Version Qvantig stiegen auf 334 Millionen US-Dollar.
- Truist verwies auf mehrere erwartete klinische Datenauswertungen als mögliche Wendepunkte für das Wachstumsportfolio.
Kursentwicklung und Einordnung
Zum angegebenen Kurszeitpunkt stand die Aktie bei 56,33 Euro und damit 2,85 Prozent höher als am Vortag; seit Jahresbeginn beträgt das Plus 22,44 Prozent. Diese Kursdaten zeigen eine positive Entwicklung, erlauben für sich genommen aber keine eindeutige Zuordnung zu den Analystenkommentaren. Im Mittelpunkt der fundamentalen Abwägung bleiben die stärkere Umsatzperspektive und die zugleich gesenkte EPS-Prognose.
Fazit & Ausblick
Die bestätigten Kaufurteile und die höhere Umsatzprognose stützen die positive Sicht auf Bristol-Myers Squibb. Entscheidend wird sein, ob das Unternehmen das Umsatzwachstum in steigende bereinigte Gewinne übersetzen und mit klinischen Fortschritten neue Wachstumstreiber etablieren kann. Anleger sollten insbesondere die nächsten Studiendaten bis Ende 2026 und 2027 sowie die Entwicklung der Jahresprognose im Blick behalten.
Hinweise zu diesem Inhalt
Diese Inhalte wurden ganz oder teilweise automatisiert unter Einsatz künstlicher Intelligenz erstellt und können Fehler, Ungenauigkeiten oder unvollständige Informationen enthalten. Trotz sorgfältiger Prüfung übernehmen wir keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen.
Die Inhalte dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie ersetzen keine individuelle, fachkundige Beratung.
Eine Haftung für Vermögensschäden oder sonstige Schäden, die aus der Nutzung der Inhalte entstehen, ist – soweit gesetzlich zulässig – ausgeschlossen.
