AUTO1 GROUP SE INH O.N. Aktie: Barclays und Goldman senken Kursziele trotz starkem Q3
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Barclays senkt das Kursziel für AUTO1 am 5. November von 37 auf 32 Euro und bestätigt „Overweight“.
- Goldman Sachs reduziert das Kursziel von 32 auf 29,50 Euro, hält aber an „Buy“ fest.
- Im dritten Quartal stieg das bereinigte EBITDA um 45,7 Prozent auf 75,6 Millionen Euro.
- Der Umsatz verfehlte die Markterwartung; AUTO1 bestätigte dennoch seine Jahresziele für 2026.
Marktanalyse & Details
Kursziele sinken, positive Ratings bleiben bestehen
Barclays und Goldman Sachs haben ihre Kursziele für die AUTO1-Aktie nach den Quartalszahlen zurückgenommen. Barclays sieht den fairen Wert nun bei 32 statt 37 Euro und bleibt bei „Overweight“. Goldman senkte sein Ziel auf 29,50 von zuvor 32 Euro und bestätigte die Einstufung „Buy“. Beide Häuser halten damit trotz geringerer Kursziele an einer positiven Einschätzung fest.
Profitabilität wächst schneller als der Umsatz
Die am 4. November veröffentlichten finalen Zahlen zeigen ein gemischtes Bild: AUTO1 verkaufte im dritten Quartal 242.817 Fahrzeuge, 11,1 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Der Umsatz erhöhte sich um 10,4 Prozent auf 2,3456 Milliarden Euro und blieb damit unter der durchschnittlichen Analystenschätzung von 2,4208 Milliarden Euro.
- Das bereinigte EBITDA legte um 45,7 Prozent auf 75,6 Millionen Euro zu.
- Der Bruttogewinn stieg um 15,7 Prozent auf 298 Millionen Euro.
- Der Nettogewinn erreichte 37,3 Millionen Euro nach 19,2 Millionen Euro im Vorjahresquartal.
Das Unternehmen bezeichnete das Quartal als das profitabelste seiner Geschichte. Für 2026 hält AUTO1 an den Zielen von 940.000 bis einer Million verkauften Fahrzeugen, 1,1 bis 1,2 Milliarden Euro Bruttogewinn und 250 bis 275 Millionen Euro bereinigtem EBITDA fest.
Analysten-Einordnung: Die Kurszielsenkungen spiegeln offenbar eine vorsichtigere Einschätzung des verbleibenden Wachstumsspielraums wider, nicht aber eine Abkehr von der positiven Grundhaltung. Barclays hatte insbesondere darauf verwiesen, dass der bestätigte Jahresausblick kaum eine Beschleunigung der Geschäftsdynamik im vierten Quartal signalisiere. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung: Die operative Verbesserung ist sichtbar, doch Umsatzverfehlung und zurückhaltende Erwartungen für das Schlussquartal begrenzen vorerst das Aufwärtspotenzial. Am Vortag war die Aktie zunächst deutlich gefallen, hatte die Verluste im Handelsverlauf aber aufgeholt und zeitweise ins Plus gedreht.
Fazit & Ausblick
Im Mittelpunkt steht nun, ob AUTO1 im vierten Quartal die bestätigten Jahresziele erreicht und die starke EBITDA-Entwicklung fortsetzt. Die kommenden Geschäftszahlen werden zeigen, ob die höhere Profitabilität auch bei anhaltend verhaltener Umsatzdynamik trägt. Konkrete neue Termine für die nächste Zahlenvorlage sind in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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