Arrowhead Pharmaceuticals Aktie: UBS startet mit Buy und hebt Kursziel auf 109 Dollar
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- UBS nimmt Arrowhead Pharmaceuticals mit einer Buy-Einstufung und einem Kursziel von 109 US-Dollar in die Bewertung auf; zuvor lag das Ziel bei 63 Dollar.
- Die Einschätzung stützt sich unter anderem auf positive Phase-3-Ergebnisse für Redemplo bei schwerer Hypertriglyzeridämie.
- UBS prognostiziert für 2035 unbereinigte weltweite Redemplo-Umsätze von 4,2 Milliarden US-Dollar.
- Separat meldete Arrowhead für den Alzheimer-Wirkstoffkandidaten ARO-MAPT in einer laufenden Phase-1/2a-Studie eine anhaltende Senkung des Tau-Proteins im Liquor.
Marktanalyse & Details
UBS sieht Potenzial für Redemplo
UBS-Analyst Joon Lee hat die Beobachtung von Arrowhead aufgenommen und bewertet die Aktie mit Buy. Das Kursziel steigt in der neuen Einschätzung auf 109 US-Dollar, gegenüber zuvor 63 Dollar. Als wichtige Grundlage nennt UBS die positiven Phase-3-Ergebnisse von Redemplo bei schwerer Hypertriglyzeridämie (sHTG).
Die Umsatzschätzung von 4,2 Milliarden US-Dollar für 2035 bezieht sich laut UBS auf unbereinigte globale Verkäufe. Die Bank sieht außerdem einen möglichen leichten Vorteil gegenüber dem Konkurrenzprodukt Tryngolza. Dieser könne trotz eines um zwölf Monate verzögerten Markteintritts zusätzliche Umsätze ermöglichen. Es handelt sich dabei um Prognosen und Einschätzungen des Analysten, nicht um bereits erzielte Erlöse.
Analysten-Einordnung: Die deutliche Anhebung des Kursziels signalisiert, dass UBS Redemplo ein erhebliches langfristiges Marktpotenzial zutraut. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung jedoch keine Garantie für künftige Verkäufe: Entscheidend bleiben unter anderem der tatsächliche Zulassungs- und Markteintritt, die Positionierung gegenüber Konkurrenzprodukten sowie die kommerzielle Nachfrage. Die Umsatzannahme bis 2035 liegt zudem weit in der Zukunft und ist entsprechend unsicher.
ARO-MAPT liefert frühe Daten zum Tau-Protein
In einer separaten Mitteilung veröffentlichte Arrowhead Zwischenergebnisse aus der laufenden Phase-1/2a-Studie zu ARO-MAPT. Der RNAi-Wirkstoffkandidat wird als mögliche Behandlung für Alzheimer und weitere Tauopathien untersucht. Bei gesunden Freiwilligen führte die subkutane Gabe zu anhaltenden Rückgängen des Gesamt-Tau-Proteins in der Gehirn-Rückenmarks-Flüssigkeit (Liquor).
- Bei Dosierungen von 2,1 und 6,4 mg/kg an den Tagen 1, 8 und 15 betrug die mittlere Senkung an Tag 105 jeweils 40 und 69 Prozent.
- Bei 12,8 mg/kg an den Tagen 1 und 15 lag die mittlere Senkung an Tag 105 bei 73 Prozent; die maximale Reduktion betrug 85 Prozent.
- Tag 105 lag 90 Tage nach der letzten Dosis. Arrowhead sieht darin einen möglichen Hinweis auf eine Dosierung im Abstand von drei Monaten oder länger.
Arrowhead bezeichnet die Ergebnisse als erste klinische Validierung seiner Plattform für den Transport von siRNA über die Blut-Hirn-Schranke. Die Daten stammen aus einer frühen Studie mit gesunden Freiwilligen und belegen noch keine Wirksamkeit bei Alzheimer-Patienten. Weitere Untersuchungen müssen zeigen, ob die Biomarker-Veränderungen zu einem klinischen Nutzen führen.
Fazit & Ausblick
Die UBS-Einschätzung rückt das mögliche kommerzielle Potenzial von Redemplo in den Vordergrund, während die frühen ARO-MAPT-Daten einen eigenständigen Fortschritt in der RNAi-Plattform darstellen. Für die weitere Bewertung der Aktie sind konkrete Fortschritte bei Redemplos Entwicklung und Markteinführung sowie zusätzliche Sicherheits- und Wirksamkeitsdaten zu ARO-MAPT maßgeblich. Angaben zu einem konkreten nächsten Veröffentlichungstermin liegen in den vorliegenden Informationen nicht vor.
Hinweise zu diesem Inhalt
Diese Inhalte wurden ganz oder teilweise automatisiert unter Einsatz künstlicher Intelligenz erstellt und können Fehler, Ungenauigkeiten oder unvollständige Informationen enthalten. Trotz sorgfältiger Prüfung übernehmen wir keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen.
Die Inhalte dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie ersetzen keine individuelle, fachkundige Beratung.
Eine Haftung für Vermögensschäden oder sonstige Schäden, die aus der Nutzung der Inhalte entstehen, ist – soweit gesetzlich zulässig – ausgeschlossen.
