Advance Auto Parts kehrt im Q4 2025 in Gewinnzone zurück; gibt 2026er Guidance vor
Kurzüberblick
Advance Auto Parts, der US-Händler für Autoteile, meldete im vierten Quartal 2025 einen Nettogewinn aus fortgeführten Operationen von 30 Mio. USD bei einem Umsatz von rund 1,97 Mrd. USD. Die Non-GAAP-EPS lag bei 0,86 USD. Die Anleger reagierten positiv, die Aktie setzte den Aufwärtstrend fort. Für das Gesamtjahr 2025 zeigen sich Fortschritte beim Umsatzwachstum der vergleichbaren Filialen und eine deutliche Margenverbesserung, während das Unternehmen die Guidance für 2026 vorlegt hat, die moderates Umsatzwachstum und einen fokussierten Kostenfokus vorsieht.
Die Zielsetzung für 2026 fokussiert auf moderates Umsatzwachstum, fortgesetzte Margensteigerungen und eine konsequente Kostenkontrolle, gestützt durch CapEx-Investitionen in Filialen und Markthubs.
Marktanalyse & Details
Finanzdaten
Q4 2025: Nettogewinn aus fortgeführten Operationen 30 Mio. USD; Umsatz rund 1,97 Mrd. USD; Non-GAAP EPS 0,86 USD. Comparable-Sales im Q4 +1,1%. Die bereinigte operative Marge verbesserte sich im Geschäftsjahr 2025 um mehr als 200 Basispunkte auf 2,5%.
- Q4 2025: Comparable-Sales wuchsen 1,1%.
- FY25: Bereinigte operative Marge um >200 Basispunkte verbessert.
Strategische Ausrichtung & operative Fortschritte
Im Rahmen des fortgeführten Restrukturierungsprogramms hebt das Management Fortschritte hervor. Die Rückkehr zu positivem Umsatzwachstum nach drei Jahren negativer Ergebnisse und die deutliche Margenverbesserung zeigen, dass Kostenstruktur, Bestandsmanagement und operative Effizienz greifen. Die Ergebnisse untermauern die Transformation des Geschäftsmodells in Richtung profitablerem Wachstum.
Kapitalallokation & Cashflow
- FY26 plant CapEx von rund 300 Mio. USD und rechnet mit einem freien Cashflow von ca. 100 Mio. USD.
- Geplante Filial- und Markthub-Eröffnungen: 40–45 Stores; 10–15 Markthubs.
- Guidance FY26: Umsatz ca. 8,485–8,575 Mrd. USD; bereinigte EPS 2,40–3,10 USD; Konsensus ca. 2,63 USD; Comparable-Sales-Wachstum ca. 1–2%.
Analysten-Einschätzung: Die Zahlen deuten darauf hin, dass der Turnaround greift. Die Margin-Expansion und das wieder positive Umsatzwachstum liefern solides Fundamentaldaten, doch bleibt das Umsatzziel 2026 im moderaten Bereich. Für Anleger bedeutet dies, dass sich das Geschäftsmodell stabilisiert und die Profitabilität in den kommenden Quartalen weiter zunehmen könnte. Die Umsetzung des Transformationsplans wird entscheidend sein, ebenso wie, ob die Umsatzziele erreicht oder übertroffen werden. Konsensus liegt bei rund 2,63 USD pro Aktie für 2026 und einer Umsatzrange von ca. 8,57–8,58 Mrd. USD.
Fazit & Ausblick
Der Turnaround bei Advance Auto Parts nimmt Fahrt auf. Die Fiskalziele für 2026 setzen auf moderates Umsatzwachstum und fortgesetzte Margenverbesserung, während Investitionen in Filialnetz und Markthubs die Kapitalallokation prägen. Die nächsten Ergebnisse im Frühjahr 2026 werden entscheidend sein, um die Haltbarkeit des Trends zu bestätigen. Anleger sollten insbesondere die Entwicklung der vergleichbaren Verkäufe sowie die Umsetzung der strategischen Maßnahmen beobachten.
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