Simulations Plus schlägt im Q3 2026 Erwartungen: Non-GAAP-EPS 0,30 und Umsatz 21,9 Mio. USD

Kurzüberblick

Simulations Plus hat am 9. Juli 2026 die Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Quartalsende: 31. Mai 2026) vorgelegt. Das Unternehmen meldet einen Umsatz von 21,9 Mio. USD (+7% gegenüber dem Vorjahr) und hebt damit die operative Dynamik hervor – während die Software-Erlöse im Jahresvergleich stabil blieben.

Auf der Ergebnis-Ebene kommt der Gewinnsprung besonders bei der verbesserten Profitabilität zum Tragen: Der Non-GAAP-Earnings-per-Share lag bei 0,30 USD und übertraf damit die Erwartungen um 0,07 USD. Für Anleger ist zudem der aktuelle Börsenkontext relevant: Die Aktie notiert bei rund 16 EUR; seit Jahresbeginn liegt die Performance bei +3,23%.

Marktanalyse & Details

Quartalszahlen: Wachstum mit breiterem Ergebnishebel

• Gesamtumsatz: 21,9 Mio. USD (plus 7%)
• Software-Umsatz: 12,6 Mio. USD (58% des Umsatzes, im Vorjahr unverändert)
• Services-Umsatz: 9,3 Mio. USD (42% des Umsatzes, plus 20%)
• Bruttogewinn: 15,1 Mio. USD; Bruttomarge steigt auf 69% (von 64%)
• Nettoeinkommen: 3,6 Mio. USD; GAAP-Diluted EPS: 0,18 USD (Vorjahr: Nettoverlust 67,3 Mio. USD, Vorjahr: Diluted Loss per Share 3,35 USD)

Die Kombination aus Wachstum im Services-Bereich und einer spürbaren Margenausweitung stützt die Quartalsqualität: Während ein Teil der Umsätze (Software) zumindest kurzfristig nicht zulegt, trägt die Ergebnisentwicklung über höhere Services-Aktivität und bessere Bruttomargen.

Erwartungsniveau getroffen: Non-GAAP-EPS deutlich über Plan

Beim Non-GAAP-Ergebnis weist Simulations Plus ein EPS von 0,30 USD aus. Dieses liegt um 0,07 USD über dem Erwartungsniveau; parallel meldet das Unternehmen einen Umsatz von 21,9 Mio. USD, der um 1 Mio. USD über den Erwartungen liegt.

Auch auf EBITDA-Ebene zeigt sich eine positive Entwicklung: Adjusted EBITDA beläuft sich auf 7,9 Mio. USD und entspricht 36% des Umsatzes (Vorjahr: 7,4 Mio. USD bzw. 37%). Ergänzend nennt das Unternehmen adjusted net income von 6,1 Mio. USD.

Analysten-Einordnung

Dass Services-Erlöse um 20% steigen, während Software-Umsätze im Jahresvergleich flach bleiben, deutet darauf hin, dass der operative Hebel derzeit stärker aus projekt- und umsetzungsnahen Leistungen kommt als aus dem reinen Software-Lizenzwachstum. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung jedoch nicht automatisch „Risiko-frei“: Die Nachhaltigkeit der Margenverbesserung (Bruttomarge von 64% auf 69%) ist ein positives Signal, aber der Fokus dürfte künftig darauf liegen, ob das Software-Wachstum wieder anspringt oder die Profitabilität dauerhaft überwiegend über Services aufgebaut wird.

Was Anleger jetzt prüfen sollten

• Mix-Frage: Bleibt der Umsatzhebel langfristig im Services-Bereich, oder normalisiert sich das Software-Wachstum?
• Margentrend: Hält die starke Bruttomarge (69%) auch in den nächsten Quartalen stand?
• Qualität des Gewinns: Der Sprung von Nettoverlust zu Nettoeinkommen liefert Rückenwind, wichtig ist aber, ob GAAP-Ergebnis und Non-GAAP-Entwicklung künftig synchron überzeugen.

Fazit & Ausblick

Mit einem Non-GAAP-EPS von 0,30 USD (über Erwartungen) und einer deutlichen Verbesserung der Bruttomarge zeigt Simulations Plus im Q3 2026 eine solide Ergebnisverfassung. Der weitere Kursverlauf dürfte davon abhängen, ob der Services-Boost in den Folgequartalen anhält und ob das Software-Wachstum wieder an Dynamik gewinnt.

Im nächsten Quartalsbericht wird vor allem relevant sein, wie sich die Umsatzaufteilung zwischen Software und Services sowie die Margenentwicklung fortsetzen – insbesondere vor dem Hintergrund, dass der kurzfristige Wachstumsmotor aktuell klar bei den Services liegt.