Palantir bestätigt Buy-Rating: FAA-SMART-Rollout stärkt Kursziel von 225 Dollar

Marktanalyse & Details

FAA weitet Einsatz von Palantir-Technologie aus

Der US-Analyst John McPeake von Rosenblatt hat seine Kaufempfehlung für Palantir Technologies bestätigt und das Kursziel bei 225 Dollar belassen. Auslöser für die Einordnung ist der Start des FAA-Systems SMART (Strategic Management of Airspace, Routes, and Trajectories). Die KI-gestützte Plattform soll den Flugverkehr an den drei großen Flughäfen im Raum Washington effizienter und sicherer steuern.

Der Einsatz markiert eine Ausweitung der Zusammenarbeit zwischen Palantir und der US-Luftfahrtbehörde. Ursprünglich war die Technologie 2021 als Lösung zur Überwachung der Flugsicherheit im Umfeld der 737-MAX-Krise eingeführt worden. Nach weiteren Unfällen und Zwischenfällen in Washington und an der LaGuardia-Flughafenanlage arbeitet die FAA nun offenbar an zusätzlichen sicherheitsbezogenen Anwendungsfällen.

Regierungsgeschäft bleibt wichtiger Wachstumstreiber

Für Palantir ist der FAA-Einsatz strategisch relevant, weil er das Potenzial für zusätzliche Regierungsaufträge verdeutlicht. Nach Einschätzung von Rosenblatt entfielen im zweiten Quartal 51 Prozent des Gesamtumsatzes auf das Regierungsgeschäft. Gleichzeitig legten die kommerziellen Anwendungsfälle im Jahresvergleich um 110 Prozent zu.

• Rosenblatt verweist auf ein Kursziel von 225 Dollar.
• Die Analysten rechnen für das laufende Jahr mit einem EPS-Wachstum von 119 Prozent.
• Bis 2030 wird eine jährliche EPS-Wachstumsrate von 73 Prozent in Aussicht gestellt.
• Das Kursziel entspricht laut Analysten rund dem 60-Fachen des erwarteten Gewinns je Aktie für die kommenden zwölf Monate.

Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass der FAA-Rollout nicht nur als einzelner Vertrag, sondern als Referenz für weitere sicherheitskritische Behördenanwendungen bewertet wird. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass Palantirs langfristige Wachstumsstory zunehmend von der Fähigkeit abhängt, bestehende Regierungsprojekte innerhalb großer Institutionen auf weitere Einsatzbereiche auszuweiten. Das hohe Bewertungsniveau setzt allerdings voraus, dass sowohl das starke kommerzielle Wachstum als auch die erwartete Gewinnexpansion tatsächlich anhalten.

Aktie zwischen Wachstumshoffnung und Bewertungsrisiko

Die Palantir-Aktie wird am 23. September 2026 an der Lang & Schwarz Exchange mit 162,20 Euro gehandelt und liegt damit 0,41 Prozent über dem Vortag. Seit Jahresbeginn beträgt der Zuwachs 3,29 Prozent. Das Kursziel von 225 Dollar ist wegen der unterschiedlichen Währungen nicht direkt mit dem Euro-Kurs vergleichbar.

Zusätzlichen Gegenwind liefert die bearishe Positionierung des Investors Michael Burry, der Palantir neben mehreren Technologie- und Halbleiterwerten leerverkauft. Seine Begründung zielt jedoch vor allem auf eine mögliche Überversorgung im Speichermarkt und ist daher nicht unmittelbar mit der FAA-Nachfrage nach Palantirs Software gleichzusetzen. Sie unterstreicht dennoch das zentrale Risiko der Aktie: Ein Teil des Marktes hält die Erwartungen an KI-Wachstum und Bewertung bereits für überzogen.

Fazit & Ausblick

Der SMART-Start stärkt Palantirs Position als Anbieter für sicherheitskritische Behördenanwendungen und liefert Rosenblatt ein weiteres Argument für die Kaufempfehlung. Entscheidend wird nun, ob die FAA den Einsatz auf zusätzliche Prozesse ausweitet und ob Palantir das hohe Wachstum im kommerziellen Geschäft fortsetzen kann. Anleger sollten bei den nächsten Quartalszahlen insbesondere auf Regierungsumsatz, kommerzielles Wachstum und die Entwicklung der Gewinnmargen achten.