IBERDROLA Aktie: UBS hebt Kursziel nach höherer Gewinnprognose auf 24 Euro
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Iberdrola erwartet für 2026 nun mindestens zehn Prozent mehr bereinigten Gewinn.
- Der bereinigte Nettogewinn stieg in den ersten neun Monaten um neun Prozent auf 5,1 Milliarden Euro.
- UBS bekräftigt „Buy“ und erhöht das Kursziel von 21,40 auf 24 Euro.
- DZ Bank stufte die Aktie auf „Halten“ hoch; ihr neues Kursziel liegt bei 22 Euro.
Marktanalyse & Details
Netzgeschäft stützt höhere Jahresprognose
Iberdrola rechnet nach dem kräftigen Ergebnis der ersten neun Monate für 2026 mit einem Anstieg des bereinigten Überschusses um mindestens zehn Prozent. Zuvor hatte der Konzern mehr als acht Prozent in Aussicht gestellt. Der bereinigte Nettogewinn erhöhte sich im Jahresvergleich um neun Prozent auf 5,1 Milliarden Euro. Das bereinigte EBITDA legte um sieben Prozent auf 11,9 Milliarden Euro zu, der Umsatz stieg um gut sechs Prozent auf 34,4 Milliarden Euro.
Als wichtiger Treiber erwies sich das Stromnetzgeschäft. Ein weiterer Zahlenüberblick weist für das Neunmonatsergebnis einen Nettogewinn von 5,816 Milliarden Euro aus, ein Plus von zehn Prozent. Die Angaben zum bereinigten und zum ausgewiesenen Ergebnis beziehen sich auf unterschiedliche Ergebnisgrößen.
Analysten setzen unterschiedliche Akzente
Am 22. Oktober hob UBS das Kursziel von 21,40 auf 24 Euro an und bestätigte die Kaufempfehlung. Einen Tag zuvor hatte die DZ Bank ihre Einstufung von „Verkaufen“ auf „Halten“ geändert und den fairen Wert von 19 auf 22 Euro erhöht. Citigroup hatte am 20. Oktober dagegen ihr Kursziel auf 20,60 Euro gesenkt und die Einstufung „Neutral“ beibehalten.
Zum Kurs von 21,30 Euro am 22. Oktober um 08:15 Uhr lag das UBS-Ziel rund 13 Prozent höher; das DZ-Bank-Ziel entsprach einem Abstand von gut drei Prozent. Die Aktie notierte zu diesem Zeitpunkt 1,16 Prozent im Minus, obwohl sie seit Jahresbeginn 15,45 Prozent gewonnen hatte.
Analysten-Einordnung: Die angehobene Gewinnprognose und das Wachstum im Netzgeschäft stützen die Einschätzung, dass Iberdrola seine Ergebnisdynamik ausbauen kann. Dass die Aktie auf die Prognoseanhebung zunächst kaum reagierte, deutet darauf hin, dass ein Teil der besseren Entwicklung bereits eingepreist war. Die deutlich verschiedenen Kursziele zeigen zugleich, dass Analysten den Spielraum für weitere Kursgewinne unterschiedlich bewerten. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung: Entscheidend wird sein, ob das Netzgeschäft die höheren Erwartungen auch in den kommenden Quartalen trägt.
Fazit & Ausblick
Die Prognoseanhebung liefert eine konkrete Ergebnisstütze für die positive UBS-Einschätzung, ist aber offenbar nicht vollständig überraschend. Für die weitere Bewertung zählen die Entwicklung des Netzgeschäfts und die Bestätigung des mindestens zehnprozentigen Gewinnziels. Ein nächster wichtiger Orientierungspunkt ist der Kapitalmarkttag im April 2027, an dem Iberdrola seine längerfristigen Investitions- und Wachstumspläne vorstellen soll.
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