ExlService hebt FY26-Ausblick: Adjusted EPS auf 2,25–2,29 USD und Umsatzband steigt – Aktie reagiert stark

Kurzüberblick

ExlService Holdings hat am 28.07.2026 nach starken Quartalszahlen den Ausblick für das Gesamtjahr 2026 angehoben. Das Unternehmen erwartet nun ein adjusted diluted EPS von 2,25 bis 2,29 USD statt zuvor 2,18 bis 2,23 USD. Gleichzeitig steigt die Prognose für den Jahresumsatz auf 2,390 bis 2,415 Mrd. USD (vorher: 2,30 bis 2,33 Mrd. USD).

Im Handel zeigte sich die Aktie zum Zeitpunkt der Notiz bei 27,34 EUR mit +9,14% Tagesperformance, während die Entwicklung seit Jahresbeginn bei -25,26% liegt. Verantwortlich für die Optimierung sind laut Unternehmen die anhaltend gute operative Entwicklung im zweiten Quartal, ein gefüllter Pipeline-Ausblick sowie die Einbindung der iMerit-Übernahme, deren Closing für den 31.07.2026 erwartet wird.

Marktanalyse & Details

Q2-Ergebnis: Ergebnis- und Umsatzdynamik über Konsens

Für das zweite Quartal meldete ExlService adjusted EPS von 59 US-Cent (Konsens: 55 US-Cent). Beim Umsatz lag das Unternehmen bei 594,76 Mio. USD nach 573,95 Mio. USD im Konsens. CEO Rohit Kapoor betonte dabei den Momentum-Effekt über das erste Halbjahr hinweg und verwies auf eine daten- und KI-getriebene Strategie.

• Adjusted EPS Q2: 59 US-Cent vs. 55 US-Cent Konsens
• Umsatz Q2: 594,76 Mio. USD vs. 573,95 Mio. USD Konsens
• Wachstum laut Unternehmen: 16% Umsatzwachstum (YoY) im zweiten Quartal
• Ausblickslogik: „double-digit growth“ und gute Sicht bis Jahresende

FY26-Guidance: EPS- und Umsatzband steigen deutlich

Die neue Prognose erhöht die erwartete Ergebnisentwicklung spürbar. ExlService rechnet mit einer Steigerung des adjusted diluted EPS um 16% bis 18% gegenüber 2025 (vorherige Prognose war niedriger). Auch der Umsatzrahmen wurde nach oben gezogen: Für das Gesamtjahr 2026 erwartet das Management ein Plus auf Basis der berichteten Entwicklung von 14% bis 16%.

• Adjusted diluted EPS FY26: 2,25–2,29 USD (vorher: 2,18–2,23 USD)
• Umsatz FY26: 2,390–2,415 Mrd. USD (vorher: 2,30–2,33 Mrd. USD)
• Organisches Umsatzwachstum: Guidance auf 13% bis 14% erhöht

iMerit-Einbindung als Guidance-Treiber

Ein zentraler Bestandteil der angehobenen Umsatzannahmen ist die geplante iMerit-Transaktion. Das Unternehmen aktualisiert die Prognose um 28,0 bis 32,0 Mio. USD erwartete Umsatzerlöse aus der Akquisition. Das Closing wird für 31.07.2026 erwartet.

Analysten-Einordnung

Analysten-Einordnung: Die Kombination aus einem Q2-Ergebnis über Konsens und einer gleichzeitigen Anhebung von EPS- sowie Umsatzband deutet darauf hin, dass ExlService seine operative Umsetzung im laufenden Jahr nicht nur stabilisiert, sondern beschleunigt. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung typischerweise mehr Visibilität über die zweite Jahreshälfte – allerdings bleiben bei Guidance-Updates zwei Risikofaktoren im Blick: Erstens die tatsächliche Einbindung von iMerit zum erwarteten Zeitpunkt und zweitens die Frage, ob das KI- und Datenangebot weiter so konvertiert wird, dass Margen und Auslastung parallel mitwachsen.

Fazit & Ausblick

ExlService startet mit gestärktem Rückenwind in die zweite Jahreshälfte: Der Konzern hat die FY26-Erwartungen für Ergebnis und Umsatz erhöht und nennt eine solide Sicht auf das verbleibende Jahr. Der nächste zentrale Meilenstein ist das erwartete Closing der iMerit-Übernahme zum 31.07.2026; anschließend wird die Marktreaktion vor allem daran festmachen, ob das Unternehmen die angehobene organische Wachstumsdynamik sowie die Akquisitionserwartungen in den Folgemonaten bestätigt.