Wix.com Aktie: bestätigt Umsatzprognose, senkt FCF-Margenziel auf 16 Prozent

Marktanalyse & Details

Quartalsergebnis und Jahresausblick

Wix meldete für das dritte Quartal 2026 einen Umsatz von 570,17 Millionen US-Dollar, 12,9 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Die Buchungen stiegen um 11,4 Prozent auf 573 Millionen US-Dollar. Der verwässerte Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag bei 1,42 US-Dollar; nach GAAP wies das Unternehmen einen Nettoverlust von 13,70 Millionen US-Dollar aus. Der Free Cashflow betrug 74,47 Millionen US-Dollar beziehungsweise 99,64 Millionen US-Dollar ohne Einmaleffekte.

Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr bleibt unverändert: Wix erwartet weiterhin ein Wachstum im niedrigen bis mittleren Zehn-Prozent-Bereich. Für die Buchungen rechnet das Unternehmen mit einem Zuwachs im niedrigen zweistelligen Bereich. Im vierten Quartal soll der Umsatz gegenüber dem Vorjahr ebenfalls im niedrigen zweistelligen Prozentbereich wachsen. Das Buchungswachstum dürfte dabei hinter dem Umsatz zurückbleiben, unter anderem wegen einer kurzfristig stärkeren Belastung durch die nachlassende Dynamik bei Partnern.

Base44 treibt Investitionen und Margenprognose

Wix führt die anhaltende Nachfrage und die erwartete Beschleunigung des Wachstums im Jahresverlauf maßgeblich auf Base44 zurück. Die annualisierte Umsatzrate des KI-Angebots liege inzwischen bei knapp 250 Millionen US-Dollar. Da viele Abonnements monatlich abgerechnet werden, erwartet das Unternehmen, dass sich die aktuelle ARR-Dynamik erst nach und nach in Buchungen und ausgewiesenem Umsatz niederschlägt.

Die Investitionen in Vertrieb und Marketing für Base44 verändern zugleich die Ertragsprognose: Wix erwartet für 2026 eine Free-Cashflow-Marge von etwa 16 Prozent, bereinigt um akquisitionsbedingte und Restrukturierungskosten. Zuvor hatte das Unternehmen eine Marge im hohen Zehn-Prozent-Bereich in Aussicht gestellt. Für Base44 plant Wix im zweiten Halbjahr mit einer Non-GAAP-Bruttomarge von rund 60 Prozent, die zum Jahresende über 60 Prozent liegen soll. Verbesserungen bei der Bruttomarge sollen im vierten Quartal erneut in Marketing investiert werden. Zusätzlich erwartet Wix im Schlussquartal einen Working-Capital-Gegenwind von rund 10 Millionen US-Dollar durch Vorauszahlungen für GPUs.

Analysten-Einordnung: Dies deutet darauf hin, dass Wix kurzfristig bewusst Wachstum und Marktanteile bei Base44 höher gewichtet als die zuvor angepeilte Cashflow-Marge. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die Umsatzstory intakt bleibt, die Umsetzung aber daran gemessen werden muss, ob die hohen Akquisitionsausgaben dauerhaft in zahlende Kunden, Buchungen und späteren Umsatz münden. Die geplante Bruttomargenverbesserung ist dabei ein positives Signal, wird kurzfristig jedoch teilweise wieder in Wachstum investiert.

Die Wix.com-Aktie notierte am 10. November um 11:45 Uhr bei 63,60 Euro und lag damit 1,6 Prozent im Tagesplus. Seit Jahresbeginn stand sie zu diesem Zeitpunkt 28,3 Prozent im Minus. Der Tagesanstieg ändert damit noch nichts an der schwachen bisherigen Jahresbilanz; die angepasste Cashflow-Prognose bleibt ein zentraler Prüfpunkt für den Markt.

Fazit & Ausblick

Im Fokus stehen nun die Umsatz- und Buchungsentwicklung im vierten Quartal sowie die Frage, ob Base44s ARR-Wachstum wie erwartet in Erlöse übergeht. Zugleich muss Wix zeigen, dass die zusätzlichen Marketing- und GPU-Ausgaben die längerfristige Ertragskraft nicht übermäßig belasten. Einen konkreten Termin für die nächsten Quartalszahlen enthalten die vorliegenden Angaben nicht.