Monday.Com Aktie: Q3 schlägt Erwartungen, doch der Ausblick enttäuscht
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Monday.com erzielt im dritten Quartal 377,5 Millionen US-Dollar Umsatz und übertrifft damit die Markterwartung von 369,2 Millionen.
- Der bereinigte Gewinn je Aktie erreicht 2,14 US-Dollar statt der erwarteten 1,37 US-Dollar.
- Für das vierte Quartal stellt das Unternehmen 380 bis 382 Millionen US-Dollar Umsatz in Aussicht – weniger als die Markterwartung von 385,65 Millionen.
- Die Aktie notiert am 9. November zum genannten Kurszeitpunkt bei 73,30 Euro und liegt 6,98 Prozent im Minus.
Marktanalyse & Details
Starkes Quartal bei Umsatz und Ergebnis
Monday.com steigerte den Umsatz im dritten Quartal im Jahresvergleich um 19 Prozent auf 377,5 Millionen US-Dollar. Auch beim bereinigten Gewinn je Aktie lag der Anbieter von Arbeitsmanagement-Software deutlich über der Erwartung: 2,14 US-Dollar standen prognostizierten 1,37 US-Dollar gegenüber. Das operative Ergebnis nach Non-GAAP-Rechnung stieg um 88,2 Prozent auf 89,4 Millionen US-Dollar; die entsprechende Marge betrug 24 Prozent.
Auf GAAP-Basis lag der Gewinn je Aktie bei 0,80 US-Dollar, verglichen mit 0,25 US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Zahl der Kunden mit einem jährlichen wiederkehrenden Umsatz von mehr als 50.000 US-Dollar wuchs um 26 Prozent auf 5.038. Der annualisierte wiederkehrende Umsatz mit KI-Produkten erreichte 36 Millionen US-Dollar.
Umsatzausblick für Q4 unter Markterwartung
Für das vierte Quartal erwartet Monday.com einen Umsatz von 380 bis 382 Millionen US-Dollar und ein Non-GAAP-Betriebsergebnis von 68 bis 70 Millionen US-Dollar. Die Umsatzspanne bleibt damit unter der vorliegenden Markterwartung von 385,65 Millionen US-Dollar. Für das Gesamtjahr 2026 prognostiziert das Unternehmen 1,473 bis 1,475 Milliarden US-Dollar Umsatz sowie ein Non-GAAP-Betriebsergebnis von 268 bis 270 Millionen US-Dollar. Der erwartete bereinigte freie Cashflow liegt bei 282 bis 288 Millionen US-Dollar.
Analysten-Einordnung: Das Quartal zeigt, dass Monday.com derzeit Umsatz und Ergebnis stärker steigert als erwartet. Für die kurzfristige Kursreaktion dürfte jedoch die nächste Wachstumsstufe entscheidend sein: Die Q4-Umsatzprognose signalisiert eine Verlangsamung gegenüber dem kräftigen Quartal und bleibt hinter der Markterwartung zurück. Das Management verwies zudem auf operative Gegenwinde während des Umbaus zum KI-orientierten Unternehmen. Dies deutet darauf hin, dass Investoren nicht nur die aktuellen KI-Umsätze, sondern auch die Umsetzung und mögliche Belastungen des Kerngeschäfts genau abwägen. Zum genannten Kurszeitpunkt fiel die Aktie um 6,98 Prozent auf 73,30 Euro.
Fazit & Ausblick
Die übertroffenen Q3-Zahlen stehen einem vorsichtigeren kurzfristigen Ausblick gegenüber. Im Fokus stehen nun die Entwicklung des Umsatzwachstums im vierten Quartal und die Frage, ob Monday.com den strategischen Umbau zum KI-Anbieter umsetzen kann, ohne das operative Geschäft stärker zu belasten. Ein nächster konkreter Unternehmenstermin ist in den vorliegenden Angaben nicht genannt.
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