Leggett & Platt sieht FY26-EPS von 1,00–1,20 USD, Umsatzziel 3,8–4,0 Mrd USD
Kurzüberblick
Leggett & Platt hat am 11. Februar 2026 die Zahlen zum vierten Quartal 2025 veröffentlicht und den Ausblick für FY26 vorgelegt. Der Q4-Umsatz lag bei 939 Mio. USD; die bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 0,22 USD und verfehlte damit leicht die Konsensschätzung von 0,23 USD.
Für FY26 strebt das Unternehmen ein bereinigtes EPS von 1,00–1,20 USD sowie einen Umsatz von 3,8–4,0 Mrd. USD an (Konsens 3,9 Mrd. USD). Das Management verweist auf Fortschritte beim Deleveraging und darauf, dass der Restrukturierungsplan bis Ende 2025 weitgehend abgeschlossen wurde, was die EBIT-Balance verbessert hat.
Marktanalyse & Details
Finanzdaten
- Q4-2025-Umsatz: 939 Mio. USD (Konsens 938,74 Mio. USD)
- Q4-2025 bereinigter EPS: 0,22 USD (Konsens 0,23 USD)
- FY26 bereinigter EPS: 1,00–1,20 USD
- FY26 Umsatz: 3,8–4,0 Mrd. USD (Konsens 3,9 Mrd. USD)
Strategische Ausrichtung
- Fortschritte beim Deleveraging und der Restrukturierung stärken die Profitabilität. Die Netto-Verschuldungsquote lag Ende 2025 bei rund 2,4x; das mittelfristige Zieltempo liegt bei ca. 2,0x.
- Die Restrukturierung, die 2024 begann, brachte EBIT-Vorteile und geringere Kosten, womit die Profitabilität in Zukunft robuster sein könnte.
- Die erwartete Belebung der Wohnungsnachfrage könnte die Ergebnisse weiter unterstützen.
Analysten-Einschätzung: Die EPS-Verfehlung im Q4 wird im Branchenkontext als moderat bewertet; Umsatzentwicklung fällt im Rahmen der Erwartungen aus. Die FY26-Guidance liegt im moderaten Bereich mit Aufwärtsrisiken, wenn sich der Wohnungsmarkt erholt. Für Anleger bedeutet dies, dass Leggett weiterhin auf eine bessere Profitabilität, stabilen Cashflow und eine saubere Bilanz setzt, während zyklische Risiken bestehen bleiben.
Fazit & Ausblick
Die Kombination aus Kostenkontrolle, Schuldenabbau und einer restrukturalen Aufstellung positioniert Leggett für eine potenzielle Profitabilitätsverbesserung, sofern der Wohnungsmarkt anzieht. Als nächster Meilenstein gilt die Berichterstattung zu Q1 2026; diese wird Aufschluss geben, wie stark die Umsetzung der FY26-Guidance gelingt und ob die deutlichen Marktbedingungen die Geschäftsentwicklung unterstützen.
Wichtige Termine: Q1-2026-Ergebnisse erscheinen voraussichtlich in der kommenden Berichtsperiode; Investoren beobachten die Umsetzung der Guidance sowie mögliche Signale für eine Erholung der Wohnungsnachfrage.
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