Kraken Robotics steigert Umsatz und bereinigtes EBITDA im Q2 und bestätigt Jahresprognose 2026
Kurzüberblick
- Kraken Robotics steigerte den Umsatz im zweiten Quartal 2026 um 4 Prozent auf 27,3 Mio. CAD; organisch waren es 28,8 Mio. CAD und 9 Prozent Wachstum.
- Das Bruttoergebnis legte um 10 Prozent auf 16,2 Mio. CAD zu, während das bereinigte EBITDA um 7 Prozent auf 5,0 Mio. CAD stieg.
- Unter dem Strich entstand wegen einer Rückstellung für ein Lieferanten-Schiedsverfahren ein Verlust von 7,5 Mio. CAD beziehungsweise 0,02 CAD je Aktie.
- Kraken bestätigte für 2026 einen Umsatz von 290 bis 320 Mio. CAD und ein bereinigtes EBITDA von 65 bis 75 Mio. CAD.
Marktanalyse & Details
Umsatz wächst moderat, organische Entwicklung stärker
Kraken Robotics erzielte im zweiten Quartal 2026 einen Umsatz von 27,3 Mio. CAD nach 26,4 Mio. CAD im Vorjahreszeitraum. Die ausgewiesene Wachstumsrate von 4 Prozent wurde durch eine Projektanpassung von 1,5 Mio. CAD gedämpft. Ohne diesen Effekt hätte der Umsatz bei 28,8 Mio. CAD und damit 9 Prozent über dem Vorjahreswert gelegen.
- Der Produktumsatz erhöhte sich um 2 Prozent auf 16,9 Mio. CAD.
- Der Serviceumsatz stieg um 6 Prozent auf 10,5 Mio. CAD.
Bruttomarge verbessert sich, Nettoverlust durch Rückstellung belastet
Das Bruttoergebnis wuchs um 10 Prozent auf 16,2 Mio. CAD. Gleichzeitig verbesserte sich die Bruttomarge von 56 auf 59 Prozent. Das bereinigte EBITDA stieg um 7 Prozent von 4,7 auf 5,0 Mio. CAD.
Beim Nettoergebnis zeigte sich dagegen ein deutlich schwächeres Bild: Kraken Robotics verbuchte einen Verlust von 7,5 Mio. CAD beziehungsweise einen negativen Gewinn je Aktie von 0,02 CAD. Im Vorjahr hatte der Nettoverlust 0,7 Mio. CAD betragen, bei einem Gewinn je Aktie von 0,00 CAD. Belastend wirkte eine Rückstellung im Zusammenhang mit einem Lieferanten-Schiedsverfahren. Das bereinigte Nettoergebnis lag bei 0,8 Mio. CAD.
Auftragseingang und Covelya-Integration im Fokus
Im Quartal erhielt Kraken Robotics neue Produktaufträge im Wert von mehr als 27 Mio. CAD. Kumuliert beläuft sich der Auftragseingang im Jahr 2026 auf 355 Mio. CAD, einschließlich der Covelya Group. Zusätzlich unterzeichnete das Unternehmen einen langfristigen Liefervertrag für SeaPower™-Batterien für XL-UUVs.
Die für den 2. Juli gemeldete Übernahme der Covelya Group soll im zweiten Halbjahr zum Umsatz und Ergebnis beitragen. Für das Gesamtjahr hält Kraken an einer Umsatzprognose von 290 bis 320 Mio. CAD sowie einem bereinigten EBITDA von 65 bis 75 Mio. CAD fest.
Analysten-Einordnung
Das Quartal liefert operativ ein besseres Bild, als der ausgewiesene Umsatzanstieg zunächst vermuten lässt. Die organische Wachstumsrate von 9 Prozent und die Ausweitung der Bruttomarge sprechen für eine verbesserte Qualität des Geschäfts. Der Nettoverlust zeigt jedoch, dass Sonderbelastungen weiterhin erheblichen Einfluss auf das berichtete Ergebnis haben können.
Für Anleger bedeutet diese Entwicklung, dass die bestätigte Jahresprognose nun vor allem an der Umsetzung im zweiten Halbjahr gemessen wird. Entscheidend ist, ob Kraken die Auftragseingänge in realisierte Umsätze umwandelt und die Covelya-Integration wie geplant zum Ergebnis beiträgt. Da das Management die Prognosespanne bestätigt, aber nicht angehoben hat, entsteht trotz der operativen Verbesserungen zunächst kein zusätzlicher Prognoseimpuls.
Zum Kurszeitpunkt am 27. August 2026 um 14:49 Uhr notierte die Aktie bei 3,515 Euro. Damit lag sie 0,99 Prozent im Tagesminus und 10,9 Prozent unter dem Jahresanfangsniveau. Die bislang verhaltene Kursreaktion zeigt, dass der Markt die Margenfortschritte und den Auftragseingang noch gegen den Nettoverlust sowie die unveränderte Prognose abwägt.
Fazit & Ausblick
Kraken Robotics startet mit höherer Bruttomarge, positivem bereinigtem Nettoergebnis und einer umfangreichen Auftragsbasis in die zweite Jahreshälfte. Die wichtigsten Prüfsteine bleiben die Covelya-Integration, die Umsatzrealisierung aus dem Auftragseingang und die Entwicklung des berichteten Nettoergebnisses. Die Jahresziele von 290 bis 320 Mio. CAD Umsatz und 65 bis 75 Mio. CAD bereinigtem EBITDA bleiben unverändert.
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