IREN Aktie: Jones Trading stuft auf Buy hoch und setzt 40-Dollar-Ziel
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- Jones-Trading-Analyst Kevin Dede hebt IREN am 6. November von „Hold“ auf „Buy“ an.
- Das Kursziel liegt bei 40 US-Dollar; Jones begründet den Schritt mit einer wachsenden Lücke zwischen KI-Rechenkapazitätsbedarf und Angebot.
- IRENs KI-Cloud-Umsatz stieg im jüngsten Quartal gegenüber dem Vorquartal um 182 Prozent auf 200 Millionen US-Dollar.
- Das Unternehmen verschob sein ARR-Ziel von mehr als 4 Milliarden US-Dollar auf Januar bis Februar 2027.
Marktanalyse & Details
Jones Trading sieht Chancen im KI-Infrastrukturmarkt
Kevin Dede von Jones Trading änderte seine Einschätzung zu IREN von „Hold“ auf „Buy“ und setzte ein Kursziel von 40 US-Dollar. Der Analyst sieht die Nachfrage nach Rechenleistung weiterhin schneller steigen als das verfügbare Angebot. Trotz höherer Bewertungen für Standorte mit gesicherter Stromversorgung werde die Diskrepanz in der Branche größer.
Die Hochstufung kommt nach einem Quartal, in dem IREN beim bereinigten EBITDA die Erwartungen übertraf: Der Wert lag laut Goldman Sachs bei 66 Millionen US-Dollar, gegenüber einer Schätzung von 28 Millionen. Der Umsatz der KI-Cloud-Sparte erreichte 200 Millionen US-Dollar und legte gegenüber dem Vorquartal um 182 Prozent zu. Der Konzernumsatz betrug 228 Millionen US-Dollar.
Wachstum trifft auf Umsetzung und Finanzierung
Die operative Dynamik steht jedoch neben erheblichen Investitions- und Ausführungsrisiken. IREN verschob das Ziel von mehr als 4 Milliarden US-Dollar annualisiertem Umsatz (ARR) auf Januar bis Februar 2027. Als Gründe wurden eine vom Kunden gewünschte Designänderung und der Zeitplan eines Zulieferers genannt. Goldman Sachs hält an „Neutral“ und einem Kursziel von 30 US-Dollar fest und verweist auf Branchenrisiken sowie Finanzierungsfragen.
IREN senkte zugleich die geplanten Investitionen für das Geschäftsjahr 2027 auf rund 20 Milliarden US-Dollar, nachdem zuvor 25 bis 30 Milliarden US-Dollar vorgesehen waren. Die erwartete Finanzierungslücke reduzierte sich laut Goldman Sachs damit von 12 bis 15 Milliarden auf etwa 6 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen meldete außerdem einen Nettoverlust von 263 Millionen US-Dollar im Quartal.
Analysten-Einordnung: Die Hochstufung setzt darauf, dass IREN seine bereits vertraglich vereinbarte Nachfrage in Betrieb und Umsatz umwandeln kann. Dies deutet darauf hin, dass die Wachstumsaussichten für Jones Trading derzeit schwerer wiegen als die Verzögerung beim ARR-Ziel. Für Anleger bleibt aber entscheidend, ob Ausbau, Finanzierung und Kundenprojekte planmäßig vorankommen: Ein starkes Umsatzwachstum allein beseitigt weder den Kapitalbedarf noch das Ausführungsrisiko.
Fazit & Ausblick
Der nächste wichtige Prüfstein ist die Umsetzung des verschobenen ARR-Ziels im Zeitraum Januar bis Februar 2027. Bis dahin dürften Fortschritte bei Rechenzentrumsprojekten, Investitionsbedarf und Finanzierung maßgeblich dafür sein, ob IREN die hohen Wachstumserwartungen erfüllen kann. Die Aktie notierte am 6. November in Euro 15,15 Prozent höher, lag seit Jahresbeginn aber weiterhin 42,84 Prozent im Minus.
Hinweise zu diesem Inhalt
Diese Inhalte wurden ganz oder teilweise automatisiert unter Einsatz künstlicher Intelligenz erstellt und können Fehler, Ungenauigkeiten oder unvollständige Informationen enthalten. Trotz sorgfältiger Prüfung übernehmen wir keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Informationen.
Die Inhalte dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie ersetzen keine individuelle, fachkundige Beratung.
Eine Haftung für Vermögensschäden oder sonstige Schäden, die aus der Nutzung der Inhalte entstehen, ist – soweit gesetzlich zulässig – ausgeschlossen.
