Gerresheimer Aktie: LBBW hebt Kursziel auf 29 Euro an und bleibt bei Hold
Aktien im Artikel
Goldesel Kompakt
Das Wichtigste in Kürze
- LBBW erhöht das Kursziel für die Gerresheimer-Aktie von 28 auf 29 Euro und bestätigt die Einstufung Hold.
- Beim Kurs von 28,10 Euro liegt das neue Kursziel rund 3 Prozent höher.
- Im zweiten Quartal stieg das bereinigte EBITDA gegenüber dem Vorquartal, lag aber unter dem Vorjahreswert.
- Gerresheimer schloss den Centor-Verkauf ab und will den Mittelzufluss zum Schuldenabbau nutzen.
Marktanalyse & Details
LBBW sieht begrenztes Kurspotenzial
Die LBBW setzt das Kursziel für Gerresheimer auf 29 Euro nach zuvor 28 Euro herauf. Die Einstufung bleibt unverändert bei Hold. Beim zuletzt gemeldeten Kurs von 28,10 Euro entspricht das neue Ziel einem rechnerischen Aufwärtsspielraum von rund 3 Prozent. Die Aktie notierte am 6. Oktober 0,43 Prozent niedriger; seit Jahresbeginn lag sie 1,66 Prozent im Plus.
Eine konkrete Begründung für die Kurszieländerung liegt in den vorliegenden Angaben nicht vor. Die unveränderte Hold-Einstufung signalisiert daher keine klare Neubewertung der Aktie, sondern steht einem moderaten Kurszielanstieg gegenüber.
Quartalstrend verbessert sich, Jahresvergleich bleibt schwach
Im zweiten Quartal 2026 erzielte Gerresheimer vorläufig 578 Millionen Euro Umsatz und verfehlte damit die Markterwartung von rund 595,7 Millionen Euro. Das bereinigte EBITDA betrug 102 Millionen Euro, nach 126 Millionen Euro im Vorjahresquartal. Gegenüber dem ersten Quartal legte es allerdings um 35 Millionen Euro zu; die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich auf 17,6 Prozent.
Für das erste Halbjahr standen 1,10 Milliarden Euro Umsatz und 168 Millionen Euro bereinigtes EBITDA zu Buche. Im Vorjahreszeitraum waren es 1,14 Milliarden beziehungsweise 224 Millionen Euro. Das Unternehmen erwartet für das Gesamtjahr ein stärkeres zweites Halbjahr mit einer Ergebnisverbesserung und einer deutlich verbesserten Finanzlage.
Centor-Verkauf soll Verschuldung senken
Gerresheimer hat den Verkauf der US-Tochter Centor am 1. Oktober abgeschlossen. Der Gesamtkaufpreis für Centor und das ebenfalls zum Verkauf stehende Geschäft mit Kunststoff-Primärverpackungen basiert auf einem kombinierten Unternehmenswert von rund 1,5 Milliarden Euro; Centor macht davon etwa die Hälfte aus. Der Erlös aus dem abgeschlossenen Centor-Verkauf soll in den Schuldenabbau fließen. Der Abschluss des Verkaufs von Primary Packaging Plastics wird im ersten Halbjahr 2027 erwartet.
Analysten-Einordnung: Die Kurszielanhebung schafft bei einem Kurs nahe 28 Euro nur begrenzten rechnerischen Spielraum. Dies deutet darauf hin, dass die LBBW trotz des besseren Quartalsverlaufs zunächst an einer abwartenden Haltung festhält. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung: Entscheidend bleiben die Umsetzung der erwarteten Erholung im zweiten Halbjahr, die Entwicklung der operativen Ergebnisse und der tatsächliche Schuldenabbau aus den Verkäufen.
Fazit & Ausblick
Der nächste wichtige Prüfstein ist der für Ende November 2026 erwartete Halbjahresbericht mit den finalen Zahlen. Zudem wird der geplante Abschluss des Verkaufs von Primary Packaging Plastics im ersten Halbjahr 2027 zeigen, wie schnell Gerresheimer den Portfolio-Umbau und die damit verbundene Entschuldung voranbringen kann.
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