Freedom Capital hebt Flex Ltd auf Buy an: Kursziel 150 USD wegen AI-Infra-Spin-off

Kurzüberblick

Flex Ltd (FLEX) bekommt Rückenwind von einem Analysten: Freedom Capital hat die Aktie von Hold auf Buy hochgestuft. Gleichzeitig wurde das Kursziel auf 150 USD von zuvor 144 USD angehoben. Die Entscheidung stammt von Analyst Paul Meeks und wurde am 16.07.2026 kommuniziert.

Im Kern verweist die Einschätzung auf die geplante Ausgliederung des AI-Infrastrukturgeschäfts als eigenständiges börsennotiertes Unternehmen. Diese Transaktion soll den Angaben zufolge voraussichtlich im Q1C27 (formell: Q4F27) abgeschlossen werden. An der Börse zeigt sich derweil ein gemischtes Bild: Die Flex-Aktie notiert zur Mittagszeit in Europa bei 110,20 EUR und verliert am Tag -1,77%, bleibt aber seit Jahresbeginn deutlich im Plus (+108,83%).

Marktanalyse & Details

Analysten-Upgrade: Was hinter dem neuen Buy steckt

Freedom Capital begründet die Aufstufung vor allem mit der zunehmenden Planbarkeit der Bewertung und mit dem weiteren Fortschritt rund um den Spin-off des CPI-Segments (Cloud und Power Infrastructure) als separater Gesellschaft. In der bisherigen Einstufung als Hold sah der Analyst noch Unsicherheit, die nach dem starken Kursverlauf (damals nach der Ankündigung der Transaktion) und den folgenden Entwicklungen ausgeräumt worden sei.

• Rating: von Hold auf Buy
• Kursziel: 150 USD (zuvor 144 USD)
• Treiber: Spin-off des AI-Infra-Geschäfts (CPI) als eigenständiges börsennotiertes Unternehmen
• Zeitfenster: voraussichtlich Q1C27 (formell Q4F27)

Operativer Rückenwind: Mehr Fertigungskapazität für AI-Hardware

Unterstützung liefert zudem die jüngst kommunizierte Partnerschaft mit Cerebras Systems: Flex und Cerebras haben ihre Fertigungskooperation ausgeweitet, um die Produktion des Cerebras CS-3 in den Flex-Werken in Milpitas, Kalifornien, hochzufahren. Für 2026 wird dabei eine deutliche Kapazitätssteigerung erwartet.

• Kooperation: Ausweitung der Herstellung des CS-3 bei Flex-Fertigungsstandorten
• Kapazität: ungefähr 7x mehr Produktionskapazität bis 2026
• Hebel: neue Produktionslinien, mehr Fläche, erweitertes Test-Setup sowie zusätzliche Fertigungs-Expertise vor Ort

Analysten-Einordnung

Die Aufstufung deutet darauf hin, dass Freedom Capital das Risiko des Bewertungs- und Ausführungspfads beim AI-Infra-Spin-off zunehmend geringer einschätzt. Für Anleger bedeutet diese Entwicklung vor allem: Der Markt bekommt neben der strategischen Neuaufstellung (separates CPI-Geschäft) auch operative Belege für Skalierung in der Fertigung. Gleichzeitig bleibt die Signalwirkung stark davon abhängig, ob die Kapazitätsausweitung planmäßig in reale Auslieferungen mündet und ob der zeitliche Fahrplan der Ausgliederung tatsächlich eingehalten wird. Ein Buy nach so einer Kursbewegung wirkt deshalb wie ein Versuch, den möglichen Bewertungs-Mehrwert eines klarer fokussierten AI-Infra-Profils vorwegzunehmen.

Fazit & Ausblick

Für Flex rücken jetzt zwei Themen in den Fokus: erstens der Fortschritt beim geplanten Spin-off des AI-Infrastruktursegments (CPI) im erwarteten Zeitfenster um Q1C27/Q4F27 und zweitens die Umsetzung des Produktionsausbaus für CS-3, der bis 2026 auf ein Vielfaches der Kapazität abzielt.

Spätere Quartalsberichte dürften zeigen, wie sich diese Umsetzung finanziell und operativ auswirkt – und ob weitere Analysten ihre Modelle bei der Bewertung der Aktie nachziehen.

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