Positionsgröße berechnen: Die Formel
Im letzten Artikel haben wir gelernt, wie mächtig Ein Prozent Regel ist, um dein Gesamtkonto vor zu großen Verlusten zu schützen. Jetzt stehen viele Trader vor der konkreten Frage: „Ich weiß jetzt, dass ich 100 EUR riskieren darf – aber wie viele Aktien muss ich dafür denn nun kaufen?“ Daher schauen wir uns nun Schritt für Schritt an, wie man konkret die Positionsgröße berechnen kann. Die korrekte Bestimmung der Stückzahl, im Fachjargon auch Position Sizing genannt, ist eine einache Formel die du im Alltag anwenden kannst, um in Sekundenschnelle die richtige Positionsgröße herauszufinden.
Warum ist die richtige Positionsgröße im Trading so wichtig?
Ein extrem häufiger Fehler von Anfängern ist es, immer für denselben Geldbetrag einzukaufen – zum Beispiel fest für 2.000 EUR pro Aktie, völlig unabhängig davon, wie weit der Stop Loss entfernt liegt.
Das Problem dabei:
- Bei einer sehr schwankungsintensiven Aktie (z. B. einem volatilem Tech-Wert) liegt dein technischer Stop Loss vielleicht 10 % vom Kaufkurs entfernt. Du riskierst bei 2.000 EUR Einsatz also 200 EUR.
- Bei einer ruhigen Dividendenaktie liegt der Stop Loss vielleicht nur 2 % entfernt. Du riskierst bei 2.000 EUR nur 40 EUR.
Das Ergebnis ist ein völliges Chaos in deiner Risikosteuerung! Ein einziger Fehlschlag in einer volatilen Aktie löscht die Gewinne aus mehreren ruhigen Trades aus. Erst wenn du lernst, deine Positionsgröße im Trading dynamisch an den Abstand deines Stop Loss anzupassen, wird dein Risikomanagement professionell.
Die Formel: So kannst du deine Positionsgröße berechnen
Keine Sorge: Du musst kein Mathe-Genie sein, um deine Positionsgröße exakt zu bestimmen. Die Formel besteht aus einfachen Grundrechenarten und benötigt nur drei Werte:
Stückzahl = Maximales Risiko in Euro / Risiko pro Aktie (bezogen auf Setup bzw. Einstiegskurs).
Praxis-Beispiel: Die Formel in der Anwendung
Gehen wir das Ganze an einem konkreten Beispiel durch:
- Dein Gesamtkonto: 10.000 EUR
- Maximales Risiko 1 % = 100 EUR Risiko.
- Gewählte Aktie: Muster-AG
- Einstiegskurs (Kaufpreis): 50 EUR
- Technischer Stop Loss im Chart: 46 EUR (unter dem letzten Zwischentief).
Schritt 1: Risiko pro Aktie berechnen
Differenz zwischen Einstieg und Stop Loss:
50 EUR – 46 EUR = 4 EUR.
Schritt 2: Positionsgröße (Stückzahl) berechnen
Stückzahl = 100 EUR (Risiko pro Trade) / 4 EUR (Entfernung zum Stop Loss) = 25 Aktien
Ergebnis:
Du kaufst exakt 25 Aktien der Muster-AG zu je 50 EUR.
- Gesamtwert der Position: 1250 EUR
- Dein maximaler Verlust: Fällt die Aktie auf deinen Stop Loss bei 46 EUR verlierst du 25 x 4 EUR = 100 EUR Risiko.
Position Sizing: Positionsgröße vs. Gesamtrisiko
Beim Position Sizing verwechseln Einsteiger oft zwei Begriffe:
- Positionsgröße (Positionsvolumen): Der gesamte Geldbetrag, den du für den Kauf aufwendest – also 1.250 EUR aus unserem Beispiel weiter oben.
- Risikobetrag (R): Der Betrag, den du tatsächlich verlierst, wenn der Stop Loss greift – im Beispiel 100 EUR.
Lass dich nicht davon verunsichern, wenn das Gesamvolumen bei engen Stops hoch wirkt. Solange dein Stop Loss eingehalten wird, zählt für deinen Kapitalschutz einzig und allein der Risikobetrag!
Tipp für die Praxis: Nutze Online-Rechner & Werkzeuge
Wenn es im Markt einmal schnell gehen muss, willst du schnell die Positionsgröße berechnen und natürlich nicht jedes Mal händisch auf einem Zettel alles ausrechnen.
Dafür gibt es einfache Lösungen:
- Trading-Software & Broker: Viele moderne Handelsplattformen berechnen dir die Stückzahl automatisch, sobald du deinen Stop Loss im Orderfenster eingibst.
- Positionsgrößenrechner: In unserer Goldesel Akademie stellen wir dir dazu einen kostenlosen Positionsgrößenrechner zur Verfügung, bei dem du nur deine Kontogröße, den Einstieg und den Stop Loss eingeben musst.
Zusammenfassung: Das solltest du mitnehmen
- ✅ Dynamisch statt starr: Passt eure Stückzahl immer an den Abstand des Stop Loss an – feste Geldbeträge pro Position führen zu unkontrollierten Risiken.
- ✅ Die einfache Formel: Teilen das Verlustrisiko in EUR durch den Verlust bis zum Stop Loss und erhalte die Positionsgröße.
- ✅ Position Sizing schützt: Egal ob enger Stop Loss bei einer stabilen Aktie oder weiter Stop Loss bei einem volatilen Wert – dein Verlust im Notfall bleibt immer absolut identisch.
- ✅ Routinen entwickeln: Mach die Berechnung der Stückzahl zur festen Gewohnheit vor jeder Orderaufgabe.
Häufige Fragen
Was bedeutet Position Sizing im Trading?
Position Sizing bezeichnet die gezielte Bestimmung der Stückzahl bzw. des Handelsvolumens für einen Trade. Ziel ist es, die Positionsgröße dynamisch an den Stop Loss anzupassen, um bei jedem Trade exakt das gewünschte Risiko einzuhalten.
Warum sollte man nicht immer denselben Geldbetrag pro Aktie investieren?
Investierst du stets einen festen Euro-Betrag (z. B. 2.000 €), unterscheidet sich dein tatsächliches Verlustrisiko je nach Volatilität der Aktie drastisch. Ein weiter Stop Loss führt bei gleichem Kapitaleinsatz zu wesentlich höheren Verlusten als ein enger Stop Loss.
Was ist der Unterschied zwischen Positionsgröße und Risikobetrag?
Die Positionsgröße (Orderwert) ist der gesamte Geldbetrag, der für den Kauf aufgewendet wird (z. B. 1.250 €). Der Risikobetrag (R) ist der Betrag, den du tatsächlich verlierst, wenn der Kurs deinen Stop Loss erreicht (z. B. 100 €).
