Die Märkte sind in Bewegung – die jüngsten Ergebnisse im Überblick

Auch am vergangenen Samstag haben Michael und Daniel wieder für euch auf die Märkte geblickt. Wer diese Folge verpasst hat, sollte unbedingt nochmal einen Abstecher in seinen Podcastplayer machen. Die Links findet ihr weiter unten im Beitrag.

In der aktuellen Folge haben sich unsere beiden Experten angeschaut, warum es auf die letzten Unternehmenszahlen eher ein “Sell-the-news” gab, wie die Zahlen bei Airbnb, Block, The Trade Desk und Cloudflare ausgefallen sind und ihr erfahrt, warum Michael seine Airbnb-Aktie in der Vergangenheit gegen einen Konkurrenten getauscht hat.

Rückblick auf die Marktentwicklung

Am Freitag, den 8. November, wurden die amerikanischen Börsen von nervösen Anlegern erwartet, nachdem eine Reihe bedeutender Unternehmenszahlen veröffentlicht wurde. Die Reaktionen auf diese Zahlen waren überraschend negativ, obwohl viele der Unternehmen solide Ergebnisse vorlegten. Insbesondere die Tech-Branche, die oft als Wachstumsantrieb gilt, zeigte eine bemerkenswerte Schwäche. Dies wirft die Frage auf, ob die Märkte überhitzt sind und ob es an der Zeit ist, Gewinne zu realisieren.

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Wie viel Rallye ist noch gesund?

Mittlerweile hat sich gezeigt, dass viele Aktien die Verluste der letzten Handelstage zu Wochenbeginn wieder aufholen konnten. Die Volatilität an den Märkten ist aktuell extrem hoch und die Rallye der letzten Tage in einzelnen Werten mahnt zur Vorsicht.

Unternehmen wie Airbnb, Cloudflare und Block haben zwar gute Zahlen präsentiert, doch die Anleger reagierten mit Verkäufen. Diese kollektive Bewegung könnte darauf hindeuten, dass Investoren nach den Höhenflügen der letzten Monate auf der Suche nach Gründen sind, um Gewinne mitzunehmen.

Airbnb: Starke Zahlen, aber schwache Reaktion

Airbnb meldete ein Umsatzwachstum von 10 % auf 3,73 Milliarden Dollar und ein Nettogewinn von 1,37 Milliarden Dollar. Das Geschäftsmodell ist weiterhin spannend, auch wenn die regulatorischen Risiken zunehmen. Die Plattform ist weiterhin sehr profitabel, aber die Sorgen um zukünftige Verbote und die Konkurrenz durch traditionelle Hotels bleiben bestehen.

Warum Michael trotzdem lieber in Hotels übernachtet und daher in einen großen Konkurrenten von Airbnb investiert ist, erfahrt ihr im Podcast auf Spotify oder Apple Podcast.

The Trade Desk: Enttäuschung trotz solider Ergebnisse

The Trade Desk hat ein Umsatzwachstum von 27 % auf 628 Millionen Dollar erzielt. Trotz dieser positiven Entwicklung fiel die Aktie zunächst um 7,45 %. Die Verlusten wurden am heutigen Handelstag aber wieder aufgeholt. Das Unternehmen hat nach wie vor ein starkes Management und liefert kontinuierlich gute Ergebnisse. Nicht umsonst wird das Unternehmen auch als Champion der Werbeindustrie betitelt.

Cloudflare: Wachstum, aber keine Profitabilität

Cloudflare, auch als Rückgrat des Internets bekannt, meldete ein Umsatzwachstum von 28 % und erreichte Umsätze von 430 Millionen Dollar. Dennoch bleibt das Unternehmen unprofitabel, was die Anleger verunsichert. Der Markt reagierte zunächst mit einem Rückgang der Aktie, da da zuletzt viele Unternehmen es geschafft hatten, den Hebel zur Profitabilität umzulegen. Bei Cloudflare scheint das Management jedoch aktuell nicht daran interessiert zu sein, Wachstum gegen Profitabilität zu tauschen.

Mit einem starken Free-Cashflow steht das Unternehmen mit entsprechend großer Cash-Position gesund da und könnte sich in nächster Zeit auch deutlich positiver entwickeln, sofern sich denn die Profitabilität mal einstellen sollte. Wann es soweit ist und eine gewagte These, wann Cloudflare eine Dividende zahlt, hört ihr im Podcast.

Block: Starke Leistung, aber enttäuschter Markt

Block, das Fintech-Unternehmen, das für seine Cash-App und die Square-Bezahlterminals bekannt ist, meldete ein Umsatzwachstum von fast 20 % auf 2,25 Milliarden Dollar. Das EBIT verbesserte sich signifikant, aber die erste Marktreaktion war verhalten, da die Umsatzprognose etwas unter den Erwartungen lag. Im Rahmen der heutigen Rallye konnte die Aktie allerdings wieder zweistellig zulegen.

Ausblick auf die kommenden Wochen

In der kommenden Woche stehen weitere bedeutende Unternehmensberichte an, darunter Unternehmen wie Shopify, Spotify und Walt Disney. Diese Berichte könnten entscheidend für die zukünftige Richtung des Marktes sein, insbesondere wenn sie positive oder negative Überraschungen liefern.

Die Anleger sollten sich auf die Möglichkeit von Volatilität einstellen, während die Märkte versuchen, sich an die neuen Informationen anzupassen. Ein vorsichtiger Ansatz könnte ratsam sein, insbesondere in einem Markt, der so sensibel auf Nachrichten reagiert.

Am morgigen Dienstag, den 12. November erwartet euch auch schon der nächste Goldesel x Investflow Podcast. Daher solltet ihr die letzte Folge schnell noch hören, bevor ihr wieder mit neuen Content über die heftige Rallye am heutigen Handelstag versorgt werdet.

Hier nochmal die Links zum Podcast für euch: Spotify oder Apple Podcast.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist im besprochenen Wertpapier bzw. Basiswert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert. Transparenzhinweis: Die im Artikel vorgestellten Derivate werden durch die Redaktion ausgesucht. Wir arbeiten aber mit ausgewählten Emittenten zusammen, die mit der Goldesel Trading & Investing GmbH in einer Geschäftsbeziehung stehen. Bitte beachten Sie: Der Handel mit Derivaten ist mit einem erheblichen Risiko verbunden und kann unter Umständen zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.