Revolution Medicines meldet Q4-Verlust, erwartet Readout von RASolute 302 im ersten Halbjahr 2026
Kurzüberblick
Revolution Medicines hat die Q4-2025-Ergebnisse vorgelegt. Der GAAP-EPS lag bei minus 1,86 USD und verfehlte die Analystenschätzungen von minus 1,56 USD. Das Unternehmen verweist auf deutliche klinische Fortschritte in der RAS(ON)-Inhibitoren-Pipeline und nennt den Readout aus dem RASolute 302-Programm in der ersten Hälfte von 2026 als wichtigen Wegweiser für die weitere Entwicklung von daraxonrasib.
Für das Fiskaljahr 2026 rechnet Revolution Medicines mit operativen Aufwendungen von 1,6 bis 1,7 Mrd. USD, einschließlich nicht zahlungswirksamer aktienbasierter Vergütungen von 180 bis 200 Mio. USD. Die Barposition blieb stark bei rund 1,3 Mrd. USD und soll die Pipeline-Fortführung ermöglichen.
Marktanalyse & Details
Finanzdaten
- Q4 2025 GAAP-EPS minus 1,86 USD; Konsens minus 1,56 USD
- Barbestand rund 1,3 Mrd. USD
- F&E-Aufwendungen gestiegen
- FY26 Opex 1,6-1,7 Mrd. USD; SBC 180-200 Mio USD
Strategische Ausrichtung & Pipeline
Revolution Medicines bleibt stark auf RAS(ON)-Inhibitoren fokussiert. Fortschritte gibt es in mehreren Tumortypen, und der pivotale Readout des RASolute 302-Programms, der daraxonrasib betreffen soll, wird in der ersten Hälfte von 2026 erwartet. Dieser Schritt könnte die Strategie erheblich beeinflussen.
Analysten-Einschätzung
Analysten-Einschätzung: Evercore ISI eröffnete die Abdeckung mit Outperform und einem Kursziel von 140 USD. Die Aussicht auf den daraxonrasib-Launch und die Phase-3-Daten in pancreatic cancer in H1 2026 wird als Katalysator gesehen. Dies deutet darauf hin, dass positive klinische Ergebnisse die Aktie deutlich neu bewerten könnten.
Fazit & Ausblick
Die künftige Entwicklung von Revolution Medicines hängt maßgeblich von den anstehenden klinischen Daten ab. Der Readout von RASolute 302 in H1 2026 sowie die Phase-3-Daten zu daraxonrasib im pancreatic cancer gelten als zentrale Katalysatoren. Gleichzeitig belasten der EPS-Verfehlung im Q4 2025 und das erhöhte F&E-Budget die kurzfristige Bewertung. Die nächsten Ergebnisse erwarten Investoren in den kommenden Monaten; der genaue Termin für Earnings wird in der Regel im Quartalskalender des Unternehmens bekannt gegeben.
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