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Gartner Inc.
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Ca. 3 Min Lesezeit

Gartner fällt 25% nach schwacher FY26-Guidance: Aktie rutscht auf 151,30

Kurzüberblick

Gartner, ein in Stamford, Connecticut ansässiges IT- und KI-Beratungsunternehmen, legte am 3. Februar 2026 die Ergebnisse des vierten Quartals 2025 vor und gab die Prognose für FY26 bekannt. Die Aktie fiel im Handel um rund 25% und notierte bei etwa 151,30 USD, nachdem die neue Guidance die Erwartungen der Anleger verfehlte. Gleichzeitig kündigte Gartner ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm an.

Der Ausblick zeichnet ein konservatives Bild für Umsatz und Gewinn im kommenden Jahr, während der Cashflow stabil bleibt. Anleger beobachten, wie Gartner Profitabilität im Kerngeschäft priorisiert und zugleich Kapitalmaßnahmen nutzt, um Kurs- und Rendite-Treiber zu unterstützen.

Marktanalyse & Details

Finanzdaten

  • Q4 2025: Revenue 1,8 Mrd USD; Net income 242 Mio USD; Diluted EPS 3,36 USD; Adjusted EPS 3,94 USD; Operating cash flow 295 Mio USD; Free cash flow 271 Mio USD
  • Volljahr 2025: Revenue 6,5 Mrd USD; Net income 0,7 Mrd USD; Adjusted EBITDA 1,6 Mrd USD; Diluted EPS 9,65 USD; Adjusted EPS 13,17 USD; Operating cash flow 1,3 Mrd USD; Free cash flow 1,2 Mrd USD
  • Aktienrückkäufe: 7,0 Mio Aktien für 2,0 Mrd USD; 8% Reduktion der ausstehenden Aktien YoY

Kapitalmaßnahmen

  • Zusätzliches Aktienrückkauf-Programm: bis zu 500 Mio USD; ergänzt das zuvor genehmigte Programm von bis zu 7 Mrd USD; Ende Dezember 2025 waren noch ca. 750 Mio USD verbleibend
  • Board erhöhte die Rückkauf-Freigabe im Januar 2026

Strategische Ausrichtung

Gartner verschiebt den Fokus auf profitablere Kerngeschäftsbereiche. Eine Definitivvereinbarung zum Verkauf des Digital Markets-Geschäfts wurde getroffen, während der Kapitalfluss stärker in Richtung Rückführung gelenkt wird. Der Schritt zur Divestiture plus der fortgesetzte Rückkauf deuten darauf hin, dass das Unternehmen Cashflow-Stärke priorisiert, während das Umsatzwachstum moderat bleibt.

Analysten-Einordnung

Analysten-Einordnung: Die FY26-Guidance liegt unter dem Konsens. Das deutet darauf hin, dass Gartner im nächsten Jahr mit moderatem Umsatzwachstum und stabiler Profitabilität rechnet. Für Anleger bedeutet dies, dass sich das Bewertungsniveau unter Druck bewegen könnte, solange operative Umsetzung und Profitabilität nicht klarer werden. Die fortlaufenden Aktienrückkäufe unterstützen die Kapitalrendite, doch die Märkte richten ihren Blick auf die Fähigkeit des Managements, Free Cash Flow zu stärken und das Wachstum des Kerngeschäft zu beschleunigen.

Fazit & Ausblick

Die Richtung des Aktienkurses bleibt volatil, bis Gartner die operative Umsetzung und die Profitabilität im Kerngeschäft konsequent belegen kann. Die nächste Earnings-Veröffentlichung wird voraussichtlich im ersten Quartal 2026 erfolgen. Wichtige Termine: Veröffentlichung der nächsten Quartalszahlen sowie Updates zu Divestitures und weiteren Kapitalmaßnahmen.