Fabasoft legt 9-Monatszahlen vor: Umsatz leicht gestiegen, EBIT gesunken – Recurring Revenue im Fokus
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Kurzüberblick
Fabasoft hat die Zahlen für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2025/2026 veröffentlicht. Der Umsatz beläuft sich auf 66,0 Mio. EUR, leicht gegenüber dem Vorjahreszeitraum (+0,9%). Die wiederkehrenden Umsätze erhöhten sich um 10,6% auf 40,234 TEUR und machten 61,0% des Gesamtumsatzes aus. EBITDA lag bei 16,301 TEUR, EBIT bei 10,387 TEUR; operativer Cashflow 10,5 TEUR. Die liquiden Mittel beliefen sich auf 34,2 Mio. EUR; die Belegschaft zählte zum Stichtag 31.12.2025 505 Mitarbeitende.
Die Zahlen unterstreichen den fortgesetzten Transformationsprozess des Unternehmens mit einem stärkeren Fokus auf wiederkehrende Umsätze, während der Wegfall hochmargiger Lizenzerlöse das Ergebnis belastet. Die Mitteilung erfolgte am 13. Februar 2026 aus Linz, Österreich.
Marktanalyse & Details
Finanzdaten
- Umsatzerlöse: 66,0 Mio. EUR (+0,9% yoy; Vorjahr 65,4 Mio. EUR)
- Wiederkehrende Umsätze: 40,234 TEUR (+10,6% yoy); Anteil am Gesamtumsatz: 61,0%
- EBITDA: 16,301 TEUR
- EBIT: 10,387 TEUR
- Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit: 10,5 TEUR
- Liquide Mittel: 34,2 Mio. EUR
- Belegschaft: 505 Mitarbeitende zum 31.12.2025 (Vorjahr 501)
Strategische Ausrichtung
Die Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze setzt sich fort. Investitionen in die Fabasphere-Plattform sowie in Vertrieb & Marketing sollen das Wachstum unterstützen. Eine Migration der Referenzarchitektur auf ein gemischtes System mit dem Mindbreeze AI Core wird perspektivisch auch die schwächeren Professional-Services-Umsätze stabilisieren.
Kostenstruktur
- Gestiegene sonstige betriebliche Aufwendungen sbA: 3,9 Mio. TEUR (Vorjahr 3,1 Mio. TEUR)
- Treiber: Rebranding-Kampagnen und interne ERP-Umstellung auf S/4HANA
- Personalkosten +1,7% yoy; Mitarbeiterzahl +0,8% yoy
Datensouveränität & KI
Das Management betont Datenschutz und Datenhoheit. Kunden können sensible Informationen in eigener Umgebung oder in sicheren Fabasoft-Rechenzentren halten, ohne sie an externe KI-Modelle weiterzugeben. Dies soll eine grenzüberschreitende KI-Disruption abfedern.
Analysten-Einschätzung: Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass Fabasoft seinen Transformationspfad mit stärkerem Fokus auf wiederkehrende Umsätze fortsetzt. Trotz Budgetknappheit bleibt die Pipeline positiv, was Aufwärtspotenzial für FY27 eröffnet. Für Anleger bedeutet dieser Trend, dass die Umsatzqualität wichtiger wird als das kurzfristige Wachstum; eine Verbesserung der Budgetlage bei öffentlichen und privaten Auftraggebern würde die Nachfrage spürbar antreiben.
Fazit & Ausblick
Die Erholung der Topline bleibt moderat, doch der steigende Anteil wiederkehrender Umsätze gibt der Geschäftsbasis Substanz. Einen zusätzlichen Impuls könnten politische Infrastrukturprogramme liefern, sofern Budgetprozesse greifen. In den kommenden Monaten stehen die vollständigen Jahreszahlen 2025/2026 sowie die Auswertung der Auftragslage im Fokus, während Fabasoft die Umsetzung der MindbSphere-Strategie weiter vorantreibt.
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