Swingtrading-Idee für Aktie dieses Werkzeugherstellers

Die Einhell Germany AG hat am 15. März ihre vorläufigen Geschäftszahlen für das Jahr 2022 veröffentlicht. Neben dem langfristigen Aufwärtstrend und einer starken Performance der Aktie, ist das Unternehmen nach einem Rücksetzer nun auch für einen mittelfristigen Swingtrade interessant.

Einhell im Überblick

Das Unternehmen wurde 1964 in Landau an der Isar gegründet und entwickelte sich von der einstiegen Hans Einhell GmbH zu einem globalen Player im Bereich Heimwerken. Die innovativen Power X-Change Akku-Systeme sollen Kunden auf der ganzen Welt begeistern. Und so ist Einhell vom Familienunternehmen zu einem Konzern mit 43 Tochtergesellschaften und 1800 Mitarbeitern in ganz Europa geworden.

Das Entscheidende an den Akku-Systemen von Einhell ist die Idee, dass die Akkus in allen nur denkbaren Werkzeugen der Firma eingesetzt werden können. Als Heimwerker muss man sich also nur einmal ein Set Akkus anschaffen und kann diese dann in allen Geräten einsetzen, vorausgesetzt natürlich, die Geräte kommen auch vom Unternehmen an der Isar.

Zunächst ein Blick auf die Zahlen

Einhell erzielte mit 1,03 Milliarden EUR im abgelaufenen Geschäftsjahr zum wiederholten Male einen Rekordumsatz. Der Vorjahreswert lag bei 927 Millionen EUR und konnte somit um mehr als 8 % gesteigert werden.

Das Konzernergebnis vor Steuern lag bei 87,4 Millionen EUR, im Vorjahr waren es 81,8 Millionen EUR. Die Vorsteuermarge betrug 8,5 % und ging im Vorjahresvergleich um 0,3 % leicht zurück, während der Konzernjahresüberschuss nach Minderheiten für das Geschäftsjahr 2022 bei 59,8 Millionen EUR lag (Vorjahr: 58,6 Millionen EUR).

Das EPS (Ergebnis je Aktie) betrug nach Minderheiten 15,86 EUR je Vorzugsaktie, im Vorjahr waren es 15,56 EUR.

Das Unternehmen vermeldete weiterhin eine solide Bilanz mit einem Bankguthaben in Höhe von 10,7 Millionen EUR zum Stichtag 31. Dezember 2022, bei gleichzeitigen Verbindlichkeiten in Höhe von 191,1 Millionen EUR. Die Eigenkapitalquote beläuft sich auf 43,3 % und der operative Cashflow verbesserte sich von -151,4 Millionen EUR auf +43,5 Millionen EUR erheblich.

Auf der Hautpversammlung soll zudem eine Dividende in Höhe von 2,90 EUR je Vorzugsaktie vorgeschlagen werden. Für die Stammaktien werden 2,84 EUR angepeilt. Im Vorjahr lagen diese Werte noch bei 2,60 EUR bzw. 2,54 EUR.

In den letzten Wochen fanden zudem immer wieder kleinere Insiderkäufe in Höhe von etwa 200.000 EUR (seit Ende Dezember 2022) statt.

Goldesel Premium

Die Aktie von Einhell ist für die Goldesel Community ein alter Bekannter. Der Titel wurde bereits im Januar erfolgreich gehandelt und am 01. Februar mit 14 % Gewinn verkauft.

Was sagt uns der Chart?

Nach seinem ATH bei etwa 222 EUR im Januar 2022, hat sich der Aktienkurs von Einhell auf etwa 115 EUR nahezu halbiert. Die Anteilsscheine des Werkzeugherstellers konnten sich allerdings berappeln und handeln aktuell wieder im Bereich der Unterstützung bei 150 EUR. Sollte die Widerstandslinie bei etwa 155 EUR nachhaltig überschritten werden, könnte der Titel mit den guten Zahlen und einigen Insiderkäufen im Rücken ein interessanter Swingtrading-Kandidat sein. Die ersten Ziele wären der Widerstandsbereich bei 170 EUR und schließlich 180 EUR. Sollte sich dieses Szenario einstellen, kann man den Rest der Position nach vorangegangenen Teilverkäufen auch bis zum nächsten Widerstand bei 190 EUR laufen lassen. Natürlich spräche auch nichts dagegen, den Titel bis zum ATH zu halten. Aber in der aktuellen Marktphase wollen wir mal nicht übermütig werden. Die Absicherung sollte spätestens unterhalb der 200-Tage-Linie bei aktuell 142 EUR festgelegt werden.

Fazit

Bei Einhell bietet sich aktuell womöglich eine interessante Chartkonstellation, welche zum Einstieg in einen mittelfristigen Swingtrade genutzt werden kann. Sollte sich die Marktstimmung etwas erholen, wären selbst die alten Höchststände denkbar. Das Abwärtspotenzial ist nach den Insiderkäufen und den zuletzt guten Zahlen aus meiner Sicht begrenzt.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist im besprochenen Wertpapier bzw. Basiswert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert. Transparenzhinweis: Die im Artikel vorgestellten Derivate werden durch die Redaktion ausgesucht. Wir arbeiten aber mit ausgewählten Emittenten zusammen, die mit der Goldesel Trading & Investing GmbH in einer Geschäftsbeziehung stehen. Bitte beachten Sie: Der Handel mit Derivaten ist mit einem erheblichen Risiko verbunden und kann unter Umständen zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.